أكدت شركة برنشتاين يوم الاثنين تصنيفها "أداء السوق" لشركة Carnival Corp (NYSE:CCL) مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 26.00 دولار. يأتي موقف الشركة في ضوء إغلاق Carnival للعام مؤخرًا وتوجيهاتها المستقبلية حتى عام 2025. مع القيمة السوقية الحالية البالغة 34.63 مليار دولار والتداول بالقرب من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا عند 27.16 دولار، يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأعلى من قيمته الحقيقية قليلاً عند المستويات الحالية.
وفقًا لبيانات صناعة السفر، فقد ضمنت Carnival بالفعل حجوزات لثلثي سعتها لعام 2025، مع وصول فترات الحجز في أمريكا الشمالية وأوروبا إلى مستويات غير مسبوقة.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ترتفع عوائد الشركة بنسبة 4.2٪، مبنية على نمو قوي بنسبة 6.7٪ في عام 2024. ينعكس هذا الزخم الإيجابي في نمو إيرادات Carnival المثير للإعجاب بنسبة 15.88٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما ورد في InvestingPro، والذي يقدم تحليلاً شاملاً من خلال تقارير Pro Research التي تغطي أكثر من 1,400 من أهم الأسهم.
تشير مؤشرات أداء Carnival إلى طلب قوي من المستهلكين على رحلات الكروز، دون وجود علامات على تراجع في قطاع السفر الترفيهي. وأشار المحلل إلى أن صناعة الرحلات البحرية لا تزال جذابة وفي طريقها للاستحواذ على حصة أكبر من سوق الإقامة العالمي. يدعم هذا المسار النمو اتجاهات ديموغرافية مواتية وتحسينات في المنتجات.
على الرغم من النظرة الإيجابية للصناعة والتحركات الاستراتيجية لـ Carnival، مثل توسيع أعمال الوجهات وإضافة سفن جديدة، إلا أن التركيز الرئيسي للشركة لا يزال على تحسين الرافعة المالية والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC). يُنظر إلى هذا التركيز على أنه عامل محدد لمزيد من الاستثمار في الشركة. تكشف بيانات InvestingPro عن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 3.12 وعائد حالي على رأس المال المستثمر بنسبة 8٪، مما يسلط الضوء على تحديات الرافعة المالية للشركة.
تقارن برنشتاين توقعات Carnival مع منافستها، Royal Caribbean Cruises Ltd (لم يتم ذكرها برمز التداول)، والتي من المتوقع أن تحقق نموًا بنسبة 12٪ في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025. وهذا مقارنة بالنمو المتوقع لـ Carnival بنسبة 8٪.
الفجوة في التقييم بين الشركتين ضئيلة، حيث تختلف مضاعفات قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب بأقل من دورة واحدة فقط. على الرغم من الطلب القوي والتوجيهات الإيجابية لـ Carnival، تقترح برنشتاين نظرة أكثر إيجابية لـ Royal Caribbean بناءً على إمكانات نموها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا