أكدت برنشتاين يوم الاثنين على تصنيفها "دون الأداء" لشركة نوفو نورديسك (NOVOB:DC) (NYSE: NVO)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 560.00 كرونة دنماركية. شهدت الشركة الدوائية العملاقة، التي تبلغ قيمتها السوقية 365 مليار دولار ونمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 26% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، انخفاضًا في سعر سهمها بنسبة 21% خلال الأسبوع الماضي.
وفقًا لتحليل InvestingPro، يتم تداول السهم حاليًا بأقل من قيمته العادلة. جاء تحليل الشركة بعد إعلان نوفو نورديسك عن نتائج تجربة لعلاج السمنة CagriSema. شملت التجربة، التي أطلق عليها اسم REDIFINE 1، 3,417 مريضًا على مدى 68 أسبوعًا بمتوسط وزن أساسي للجسم يبلغ 106.9 كيلوغرامًا. أظهر CagriSema، الذي يتم إعطاؤه كحقنة تحت الجلد أسبوعيًا، انخفاضًا في وزن الجسم بنسبة 22.7% بناءً على تقدير المنتج التجريبي، أو 20.4% وفقًا لتقدير سياسة العلاج.
ومع ذلك، جاءت النتائج دون التوقعات. كانت نوفو نورديسك تهدف إلى فقدان وزن أقرب إلى 25% لتمييز CagriSema عن المنافسين، وتحديداً عقار Zepbound من ليلي، إيلاي آند كو، الذي أظهر انخفاضًا في الوزن بنسبة 22.5% أو 20.9% بناءً على تقدير نظام العلاج في 72 أسبوعًا. تم ملاحظة الأداء المماثل لـ CagriSema مقارنة بـ Zepbound، المتوفر بالفعل في السوق، كخيبة أمل حيث سعت نوفو نورديسك إلى إثبات نمط فقدان وزن متفوق لمنتجها.
يعد CagriSema علاج السمنة المتقدم من نوفو نورديسك، والذي يجمع بين سيماغلوتيد GLP-1 (Wegovy) المتوفر حاليًا في السوق وكاغريلينتيد، وهو نظير الأميلين. كان الهدف من CagriSema هو إظهار نتيجة فقدان وزن أكثر فعالية عند مقارنته بـ Zepbound، الذي يستخدم أيضًا آلية عمل مزدوجة: GLP-1/GIP.
على الرغم من التوقعات بأن منتج السمنة من الجيل التالي لنوفو نورديسك سيتفوق على سابقه، إلا أن نتائج التجربة لم تلبِ معايير الشركة نفسها للتمايز في السوق. تعكس تعليقات المحلل المشهد التنافسي لعلاجات السمنة وموقع نوفو نورديسك فيه بعد أحدث البيانات السريرية.
مع هامش ربح إجمالي رائد في الصناعة يبلغ 85% ودرجة صحة مالية قوية على InvestingPro، والتي تقدم 13 رؤية حصرية إضافية حول أداء الشركة وآفاقها من خلال تقرير البحث الشامل Pro الخاص بها، تحافظ الشركة على مكانتها كلاعب بارز في صناعة الأدوية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت نوفو نورديسك تعديلاً كبيرًا في هدف سعر سهمها، حيث تم تخفيضه إلى 105 دولارات من 156 دولارًا من قبل BMO Capital Markets.
يأتي هذا التعديل بعد نتائج التجربة السريرية من المرحلة الثالثة لعقار CagriSema من نوفو نورديسك، والتي جاءت دون توقعات المستثمرين. على الرغم من ذلك، حافظت الشركة على تصنيفها "متفوق الأداء" لسهم شركة الرعاية الصحية، مما يشير إلى استمرار النظرة الإيجابية. كما تم تسليط الضوء على نمو الإيرادات المثير للإعجاب لنوفو نورديسك بنسبة 26% في الاثني عشر شهرًا الماضية.
في سلسلة من التطورات الأخرى، أدت تجربة عقار السمنة CagriSema من نوفو نورديسك إلى فقدان وزن أقل من المتوقع، مما تسبب في خسارة في القيمة السوقية. أدى هذا التطور إلى مراجعة من قبل وكالة الأدوية الأوروبية للدراسات التي تشير إلى وجود صلة بين عقار السكري Ozempic من نوفو نورديسك وحالة نادرة في العين. علاوة على ذلك، حصلت الشركة على موافقة تنظيمية لصفقتها المعلقة مع Catalent, Inc.، مما يشير إلى اكتمال خطوة استراتيجية للملكية الخاصة تحت إدارة Novo Holdings.
فيما يتعلق بتصنيفات المحللين، بدأت CFRA تغطيتها لنوفو نورديسك بتصنيف "احتفاظ" وسعر مستهدف قدره 122.00 دولارًا. يأخذ هذا التصنيف في الاعتبار آفاق النمو الأعلى للشركة وهوامش الربح مقارنة بمنافسيها. في المقابل، حافظت TD Cowen على تصنيف "شراء" لنوفو نورديسك، مؤكدة على إمكانياتها للنمو على المدى الطويل ومجموعة منتجات واعدة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا