يوم الاثنين، رفعت يو بي إس السعر المستهدف لأسهم Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) إلى 270.00 دولار، ارتفاعاً من الهدف السابق البالغ 220.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. وفقاً لبيانات InvestingPro، فإن Broadcom، التي تقدر قيمتها الآن بأكثر من 1 تريليون دولار، تتداول فوق قيمتها العادلة، مع قيام 20 محللاً مؤخراً بمراجعة تقديرات أرباحهم صعوداً.
أظهرت الشركة زخماً ملحوظاً، محققة عائداً يقارب 100% منذ بداية العام حتى الآن. تأتي هذه المراجعة بعد تحليل دقيق لإفصاحات Broadcom عن السوق القابل للخدمة (SAM) وإعادة تقييم إمكانات أعمالها في مجال الحوسبة المخصصة وشبكات الذكاء الاصطناعي.
قام محلل الشركة بتعديل توقعات إيرادات الذكاء الاصطناعي للسنوات المالية 2026 و2027، متوقعاً زيادة بنسبة 20% و40% على التوالي. يستند هذا التعديل المتفائل إلى افتراضات محافظة لحصة السوق وتوقع نمو كبير في السوق القابل للخدمة مع احتمال حصول Broadcom على عميلين إضافيين من شركات الحوسبة السحابية الكبرى لخدمات الذكاء الاصطناعي. يظهر مسار النمو القوي للشركة بالفعل في نمو إيراداتها المثير للإعجاب بنسبة 44% خلال الاثني عشر شهراً الماضية.
أبرز بيان المحلل الطبيعة المحافظة لافتراضات حصة السوق وإمكانية التوسع المادي في السوق القابل للخدمة، مما قد يدفع الإيرادات إلى الارتفاع إذا أضافت Broadcom المزيد من عملاء الحوسبة السحابية الكبرى. تعكس التقديرات المعدلة نظرة أكثر تفاؤلاً لتدفقات إيرادات الذكاء الاصطناعي لشركة Broadcom، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف إلى 270 دولار.
يشير تعديل السعر المستهدف لسهم Broadcom من قبل يو بي إس إلى الثقة في مسار نمو الشركة، خاصة في قطاعات شبكات الذكاء الاصطناعي والحوسبة المخصصة. من المتوقع أن تساهم جهود الشركة المستمرة لتوسيع قاعدة عملائها، خاصة في قطاع الحوسبة السحابية الكبرى، بشكل كبير في نمو إيراداتها.
تستعد شركة Broadcom Limited، وهي شركة رائدة عالمياً في مجال التكنولوجيا تقوم بتصميم وتطوير وتوريد مجموعة واسعة من حلول أشباه الموصلات والبرمجيات الأساسية، للاستفادة من الطلب المتزايد على قدرات الذكاء الاصطناعي عبر مختلف الصناعات. يشير السعر المستهدف المرتفع من يو بي إس إلى نظرة إيجابية للأداء المالي للشركة في السنوات القادمة.
مع درجة ممتازة في الصحة المالية على InvestingPro، وهوامش ربح قوية تبلغ 75%، ونمو مستمر في توزيعات الأرباح، تظهر Broadcom أساسيات قوية. يمكن للمستثمرين الوصول إلى تحليل مفصل و18 نصيحة إضافية حول Broadcom من خلال تقارير البحث الشاملة لـ InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Broadcom Limited عن تطورات مهمة في أدائها المالي وآفاق نموها. حافظت شركات التحليل Bernstein SocGen Group وجي بي مورغان تشيس وشركاه ومجموعة غولدمان ساكس إنك جميعها على تصنيفات إيجابية لـ Broadcom، مشيرة إلى نمو الشركة القوي في قطاع الذكاء الاصطناعي. أظهرت أرباح Broadcom للربع المالي الرابع من عام 2024 إيرادات بلغت 14.1 مليار دولار وأرباحاً للسهم بلغت 1.42 دولار. تجاوزت إيرادات أشباه الموصلات للشركة البالغة 8.2 مليار دولار التوقعات، مدفوعة إلى حد كبير بإيرادات الذكاء الاصطناعي الأقوى. ومع ذلك، كان أداء قطاع البرمجيات دون المستوى، حيث سجل إيرادات بلغت 5.8 مليار دولار.
تتوقع Broadcom إيرادات بقيمة 14.6 مليار دولار وهامش EBITDA يبلغ حوالي 66% للربع الأول من السنة المالية 2025. كما تتوقع الشركة ربحية ضمنية للسهم تبلغ 1.51 دولار. بلغت إيرادات الذكاء الاصطناعي للشركة للسنة المالية 2024 ما قيمته 12.2 مليار دولار، مما يمثل زيادة ثلاثة أضعاف على أساس سنوي. من المتوقع أن تنمو إيرادات الذكاء الاصطناعي لشركة Broadcom إلى 17-18 مليار دولار في السنة المالية 2025، مسجلة ارتفاعاً بنسبة 40% على أساس سنوي.
من المتوقع أن يتراوح تقدير السوق القابل للخدمة لأشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي لشركة Broadcom للسنة المالية 2027 بين 60 مليار و90 مليار دولار. يستند هذا التوقع إلى مشاريع محددة مع أهم ثلاثة عملاء لديها في مجال الحوسبة المخصصة للذكاء الاصطناعي، مما يشير إلى مسار نمو أكثر حدة من التقديرات السابقة.
تتوقع الشركة أيضاً زيادة كبيرة في إنتاج XPU ASICs في النصف الثاني من عام 2025، بفضل منتجات جديدة بتقنية 3 نانومتر يمكن أن تشهد نمواً في الوحدات وعلى الأرجح أسعار بيع متوسطة أعلى. استجابة لهذه التطورات، قامت Bernstein SocGen Group وشركات أخرى بتحديث نماذجها ورفع تقديراتها لشركة Broadcom.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا