يوم الاثنين، رفعت شركة Loop Capital للخدمات المالية السعر المستهدف لسهم Datadog (NASDAQ:DDOG) إلى 200 دولار من 160 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل مع توقع المحلل في Loop Capital لنمو كبير في إجمالي السوق المستهدف (TAM) للشركة والتدفق النقدي الحر (FCF) المستقبلي.
يستند السعر المستهدف المرتفع إلى تحليل التدفقات النقدية المخصومة للتدفق النقدي الحر المتوقع لـ Datadog في حالة الاستقرار للسنة المالية 2034 (FY34). تقدر Loop Capital أنه مع توسع الشركة في سوق الأمن ونمو محفظة منتجاتها، قد يصل إجمالي السوق المستهدف لـ Datadog إلى حوالي 175 مليار دولار بحلول عام 2034. يفترض هذا التقدير معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 17.5% على مدى السنوات العشر القادمة.
تتوقع الشركة أن Datadog قد تستحوذ على حوالي 15% من حصة السوق الموسعة هذه، مع هامش تدفق نقدي حر متوقع بنسبة 30%. تؤدي هذه التوقعات إلى تقدير تدفق نقدي حر للسنة المالية 2034 بقيمة 7.9 مليار دولار. وبتطبيق معدل خصم قدره 12.8%، والذي يتماشى مع تكلفة حقوق الملكية الحالية لـ Datadog، ينتج صافي قيمة حالية (NPV) تبلغ حوالي 2.4 مليار دولار للتدفقات النقدية المستقبلية للشركة.
من خلال تطبيق مضاعف 30 مرة على صافي القيمة الحالية المقدرة البالغة 2.4 مليار دولار، تصل Loop Capital إلى قيمة جوهرية تبلغ حوالي 200 دولار للسهم الواحد لـ Datadog. يعكس نهج المحلل الثقة في قدرة الشركة على تنمية وجودها في السوق والاستفادة من توسع إجمالي السوق المستهدف، خاصة مع دخولها الأخير إلى قطاع الأمن.
كان إجمالي السوق المستهدف السابق لـ Datadog، باستثناء الأمن، يقدر بحوالي 35 مليار دولار، وهو ما كان يتماشى بالفعل مع تقديرات الصناعة لسوق إدارة عمليات تكنولوجيا المعلومات (ITOM) الأوسع كما ورد في ملف S-1 لـ Datadog. يُنظر إلى الجهود المستمرة للشركة لتوسيع عروض منتجاتها على أنها محرك رئيسي للنمو المتوقع في فرص السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا