يوم الاثنين، اتخذت شركة بيرد موقفاً معدلاً تجاه نايك إنك (NYSE: NYSE:NKE)، حيث عدلت السعر المستهدف للشركة إلى 105 دولارات من 110 دولارات سابقاً، مع الاستمرار في تأييد تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم.
يأتي تحليل الشركة بعد تقرير الأرباح الأخير حيث تجاوزت أرباح نايك للربع المالي الثاني توقعات الإجماع بمقدار 0.14 دولار للسهم. حالياً يتم تداول سهم نايك عند 76.94 دولار، وهو أقل بكثير من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعاً والبالغ 110.80 دولارات، في حين تظهر بيانات InvestingPro أن 19 محللاً قاموا بتخفيض توقعاتهم للأرباح للفترة القادمة.
يعكس السعر المستهدف الجديد نظرة أكثر حذراً على المدى القصير حيث تستعد نايك للقيام بإجراءات إعادة ضبط كبيرة في النصف الثاني من السنة المالية 2025. تُعتبر هذه الإجراءات حاسمة لإعادة التوجيه الاستراتيجي للشركة ولكنها قد تؤدي مؤقتاً إلى إضعاف ثقة المستثمرين. تحافظ الشركة على أساسيات قوية مع نسبة تداول حالية تبلغ 2.22 وتعمل بمستوى دين معتدل، على الرغم من انخفاض الإيرادات بحوالي 5% في الاثني عشر شهراً الماضية.
أكدت قيادة نايك، بما في ذلك الرئيس التنفيذي الجديد إليوت هيل، على الالتزام بالابتكار والتحول الاستراتيجي نحو المنتجات القائمة على الأداء، وتحسين تقسيم السوق، والحفاظ على سوق بأسعار كاملة عبر قنوات البيع المختلفة.
كان حماس هيل للعلامة التجارية ومستقبلها واضحاً أثناء مناقشته لرؤيته لمسار الشركة. هل تريد رؤى أعمق؟ يحصل مشتركو InvestingPro على إمكانية الوصول إلى أكثر من 30 رؤية إضافية متميزة وتقرير بحث Pro شامل لنايك، إلى جانب 1,400+ من الأسهم الرائدة الأخرى.
يعتقد المحلل من بيرد أنه على الرغم من أن إجراءات إعادة الضبط في النصف الثاني من السنة المالية 2025 جريئة، إلا أنها خطوات ضرورية لتهيئة الشركة لانطلاقة بقيادة المنتجات بدءاً من السنة المالية 2026. التوقع هو أن هذه الجهود ستؤدي في النهاية إلى زيادة كبيرة في قيمة سهم نايك مع بدء السوق في أخذ التعافي المتوقع للهوامش والأرباح في الاعتبار. وفقاً لتحليل القيمة العادلة من InvestingPro، يبدو أن سعر سهم نايك الحالي مقيم بشكل عادل، مع احتفاظ الشركة بهامش ربح إجمالي صحي يبلغ 44.73%.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت نايك إنك سلسلة من التعديلات في الأسعار المستهدفة من قبل المحللين. خفضت Truist Securities السعر المستهدف لنايك إلى 90 دولاراً مع الحفاظ على تصنيف الشراء، مما يعكس التحديات المتوقعة على المدى القريب بسبب جهود الرئيس التنفيذي الجديد إليوت هيل لتنشيط عمليات الشركة. ومع ذلك، تظل الشركة متفائلة بشأن إمكانات نايك المستقبلية. في الوقت نفسه، خفضت Stifel السعر المستهدف لنايك إلى 75 دولاراً، مع الحفاظ على تصنيف الاحتفاظ، بناءً على تقديرات ربحية السهم البالغة 2.88 دولار للسنة المالية 2027. كما تتوقع الشركة انخفاضاً كبيراً في هوامش الربح الإجمالية لنايك.
قامت TD Cowen أيضاً بتعديل السعر المستهدف لنايك، مخفضة إياه من 73 دولاراً إلى 69 دولاراً، مع الحفاظ على تصنيف الاحتفاظ. أثارت الشركة مخاوف بشأن احتمال انخفاض ربحية السهم لنايك للسنة المالية 2026. قامت Williams Trading بمراجعة السعر المستهدف لنايك إلى 93 دولاراً من 97 دولاراً، مع الحفاظ على تصنيف الشراء، وراجعت تقديراتها لربحية السهم للسنتين الماليتين 2025 و2026.
تأتي هذه التطورات الأخيرة مع ترحيب نايك برئيسها التنفيذي الجديد، إليوت هيل، الذي يهدف إلى إعادة تأسيس جذور العلامة التجارية في الرياضة والنشاط البدني. تركز الشركة أيضاً على تعزيز قنواتها المباشرة للمستهلك لتقديم تجربة تسوق شخصية وزيادة حصتها في السوق. على الرغم من التعديلات في الأسعار المستهدفة وتقديرات ربحية السهم، يظل المحللون يراقبون عن كثب المبادرات الاستراتيجية لنايك وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا