حافظت آر بي سي كابيتال ماركتس يوم الثلاثاء على تصنيف "أداء القطاع" للبنك الوطني الكندي (NA:CN) (OTC: NTIOF)، مع سعر مستهدف ثابت عند 134.00 دولار كندي. قام محلل الشركة بتحديث نموذجهم المالي ليأخذ في الاعتبار الإتمام المبكر لعملية الاستحواذ على البنك الغربي الكندي، والتي من المقرر الآن إغلاقها في 3 فبراير 2025، بدلاً من التاريخ المتوقع سابقًا في 1 مايو 2025.
يبدو البنك، الذي يتداول حاليًا بمضاعف ربحية 13.5 ويقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.5٪، مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية وفقًا لتحليل InvestingPro. هل ترغب في رؤى أعمق؟ يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى 12 نصيحة إضافية من الخبراء ومقاييس مالية شاملة للبنك الوطني الكندي.
نتيجة لتحديث الجدول الزمني للاستحواذ، تم تعديل تقديرات آر بي سي كابيتال لربحية السهم الأساسية للبنك الوطني الكندي. تم رفع توقعات ربحية السهم لعام 2025 إلى 10.76 دولار من 10.70 دولار، وتم رفع التقدير لعام 2026 إلى 11.60 دولار من 11.57 دولار.
يتوقع المحلل أن يحقق البنك الوطني الكندي نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول (CET 1) تبلغ 13.5٪ في الربع الثاني من عام 2025، بما يتماشى مع توجيهات البنك نفسه البالغة 13٪ أو أعلى. ومن المتوقع أن ترتفع هذه النسبة إلى 13.7٪ بحلول الربع الرابع من عام 2025.
ترى آر بي سي كابيتال أن استحواذ البنك الوطني الكندي على البنك الغربي الكندي إيجابي بشكل طفيف، خاصة وأنه من المتوقع أن يعزز آفاق نمو البنك خارج سوقه التقليدي في كيبيك. على الرغم من النظرة الإيجابية لتأثير الاستحواذ على النمو، فقد تم الإبقاء على السعر المستهدف لأسهم البنك الوطني الكندي دون تغيير.
في تعليقهم، أعرب محلل آر بي سي كابيتال عن استمرار الاعتقاد في تصنيف "أداء القطاع"، مشيرًا إلى أنه على الرغم من أن الاستحواذ قد يوفر بعض فوائد النمو، إلا أنه لا يبرر تغييرًا في التقييم الحالي لسهم البنك الوطني الكندي.
في أخبار أخرى حديثة، أظهر البنك الوطني الكندي (NBC) مسارًا ماليًا قويًا، حيث أبلغ عن نتائج قوية للربع الثالث مع أرباح كبيرة للسهم الواحد بلغت 2.68 دولار وعائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 17٪. وتُعزى هذه النتائج الإيجابية إلى مزيج الأرباح المتنوع للبنك والملف الائتماني القوي. علاوة على ذلك، أعلن البنك الوطني الكندي عن استحواذه على البنك الغربي الكندي (CWB)، وهي خطوة تقدم مخاطر محتملة للتكامل ولكن يُنظر إليها على أنها مفيدة من الناحية الاستراتيجية.
خفضت باركليز مؤخرًا تصنيف سهم البنك الوطني الكندي من "زيادة الوزن" إلى "الوزن المتساوي"، على الرغم من رفع السعر المستهدف، استجابة لمقاييس التقييم المرتفعة للبنك والمخاطر المحتملة المرتبطة بدمج البنك الغربي الكندي. وفي المقابل، رفعت جيفريز تصنيف سهم البنك الوطني الكندي من "احتفاظ" إلى "شراء"، مستشهدة بالفوائد المتوقعة من الاستحواذ على البنك الغربي الكندي، والذي من المتوقع إغلاقه في عام 2025.
قامت شركات أخرى، بما في ذلك سكوشيا بنك، وآر بي سي كابيتال، وبي إم أو كابيتال ماركتس، بمراجعة توقعاتها بشأن البنك الوطني الكندي بعد الأداء الفصلي القوي للبنك، حيث رفعت جميعها أسعارها المستهدفة. على الرغم من التحديات الاقتصادية المحتملة، لا تزال المحفظة الائتمانية للبنك الوطني الكندي مرنة، مع مخصصات لخسائر الائتمان تبلغ 149 مليون دولار ومخصصات إجمالية قوية لخسائر الائتمان تتجاوز 1.5 مليار دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا