قام محلل إنفستك نيتين بادمانابهان يوم الجمعة بتعديل السعر المستهدف لشركة تاتا كونسلتانسي سيرفيسز (TCS:IN) إلى 3,690 روبية هندية من 3,652 روبية هندية، مع الإبقاء على توصية البيع للسهم. يأتي هذا التعديل بعد إعلان تاتا كونسلتانسي سيرفيسز عن أرباحها، والتي جاءت دون توقعات الإيرادات بنسبة 0.5% بالعملة الثابتة و1.5% بالدولار الأمريكي.
وأشار بادمانابهان إلى أن الأسواق الدولية، التي تساهم بنسبة 90% من إيرادات تاتا كونسلتانسي سيرفيسز، ظلت راكدة عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية. وقد كان نمو الشركة مدفوعًا بشكل أساسي بعملياتها في الهند، وبشكل خاص صفقة Bharat Sanchar Nigam Limited (BSNL). وقد أشارت الإدارة إلى أن صفقة BSNL، التي تزيد قيمتها عن مليار دولار، ستبدأ في الانخفاض بحلول الربع الرابع من السنة المالية 2025.
يشير التحليل إلى أنه إذا استمرت الافتراضات الحالية، فقد تشهد تاتا كونسلتانسي سيرفيسز انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات من صفقة BSNL بحلول الربع الثاني من السنة المالية 2026، مما قد يؤدي إلى انخفاض في الإيرادات الفصلية بنسبة 2-3% للنصف الأول من تلك السنة المالية. ورغم ذلك، أشارت تاتا كونسلتانسي سيرفيسز إلى أنها تستكشف فرصًا أخرى قد تعوض الانخفاض المتوقع في الإيرادات المرتبطة بـ BSNL.
تم الاعتراف بالصفقات الأخيرة التي فازت بها تاتا كونسلتانسي سيرفيسز والبالغة قيمتها 10.2 مليار دولار، بنسبة حجز إلى فواتير تبلغ 1.3 ضعف، كعلامة إيجابية، على الرغم من عدم وجود صفقات ضخمة. ومع ذلك، أعرب المحلل عن تشككه في قدرة الشركة على تلبية تقديرات الإيرادات، مشيرًا إلى أن المهمة قد تكون صعبة.
وختم تعليق إنفستك بتأكيد توصية البيع والسعر المستهدف المحدث، مشيرًا إلى أن الشركة لا تتوقع أي تغييرات كبيرة في تقديراتها لـتاتا كونسلتانسي سيرفيسز.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا