في يوم الأربعاء، شهدت شركة Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN) تخفيض السعر المستهدف من قبل كانتور فيتزجيرالد من 23.00 دولارًا أمريكيًا السابق إلى هدف جديد قدره 15.00 دولارًا أمريكيًا. حافظت الشركة على تصنيفها لزيادة الوزن على أسهم الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية. يعكس التعديل النظرة المستقبلية الأكثر حذرًا على المدى القصير بسبب العديد من العوامل التي تؤثر على أعمال Rivian.
يأتي السعر المستهدف المعدل وسط مخاوف بشأن تباطؤ زيادة إنتاج السيارات أكثر مما كان متوقعًا في البداية. هناك أيضًا تباطؤ ملحوظ على المدى القريب في الطلب على السيارات الكهربائية، مما دفع المحلل إلى تعديل التوقعات. بالإضافة إلى ذلك، تتصارع Rivian مع استمرار الهوامش الإجمالية السلبية ومعدل حرق نقدي كبير، يقدر بحوالي 4 مليارات دولار سنويًا.
كما تمت مراجعة التوقعات المالية لشركة Rivian، حيث تم تخفيض تقديرات الإنتاج لعام 2024 إلى 58,000 سيارة، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 61,000 سيارة. كما تم تخفيض تقديرات هامش الربح الإجمالي للشركة للسنة المالية 2024 إلى سالب 23%، بانخفاض عن التوقعات السابقة التي كانت تبلغ سالب 21%. ويستند هذا إلى توقعات الشركة نفسها بتحقيق إجمالي ربح إيجابي متواضع فقط في الربع الرابع من عام 2024.
وبالنظر إلى المستقبل، خفض المحلل أيضًا توقعات هامش الربح الإجمالي للسنة المالية 2025 إلى حوالي 1% من 6.3% في البداية. يأخذ هذا في الاعتبار التغيرات الموسمية ويتوقع هوامش سلبية في النصف الأول من عام 2025، مع التحول إلى هوامش إيجابية في النصف الأخير من العام. في المقابل، تم تعديل توقعات الإيرادات للسنة المالية 2025 إلى حوالي 7.404.5 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف عن التقديرات السابقة البالغة 7.495.9 مليون دولار أمريكي.
تم اشتقاق السعر المستهدف الجديد البالغ 15.00 دولارًا أمريكيًا من تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لمدة 10 سنوات. في هذا التقييم، يُفترض متوسط تكلفة رأس المال المرجح (WACC) بنسبة 11%، إلى جانب قيمة نهائية تتضمن معدل نمو طويل الأجل بنسبة 2%.
رؤى InvestingPro
في ضوء السعر المستهدف والتوقعات المنقحة للسعر المعدل لشركة Rivian Automotive Inc، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية. تبلغ القيمة السوقية لشركة Rivian 10.2 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى وجود كبير في الصناعة على الرغم من التحديات التي تواجهها. بلغ نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023 نسبة 167.43% مثيرة للإعجاب، مما يشير إلى زيادة قوية في المبيعات، وهو ما قد يكون إشارة إيجابية للنمو المحتمل على المدى الطويل.
ومع ذلك، فإن الصحة المالية لشركة Rivian تُثير المخاوف كما أشارت نصائح InvestingPro، والتي تسلط الضوء على الحرق النقدي السريع للشركة وضعف هوامش الربح الإجمالي. على وجه التحديد، لا تقوم Rivian بحرق السيولة النقدية بسرعة فحسب، بل تعاني أيضًا من ضعف هوامش الربح الإجمالي، حيث بلغ هامش الربح الإجمالي -45.78% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023. يتماشى هذا مع مخاوف كانتور فيتزجيرالد بشأن هوامش الربح الإجمالي السلبية ومعدل الحرق النقدي الكبير. من المهم أيضًا ملاحظة أن المحللين لا يتوقعون أن تحقق Rivian أرباحًا هذا العام، وهو ما ينعكس في نسبة السعر إلى الربحية السلبية البالغة -1.78.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من الإرشادات، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro تتعمق في الصحة المالية لشركة Rivian، وتحركات أسعار الأسهم، ومقاييس التقييم. وللحصول على هذه الإرشادات، وللمساعدة في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة، فكّر في الاشتراك في InvestingPro باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.