جي بي مورجان يبقي على تصنيف سهم تيسلا منخفض الوزن المرجعي

يوم الثلاثاء، كرر بنك جي بي مورجان يوم الثلاثاء تصنيفه للسهم عند أقل من الوزن المرجعي والسعر المستهدف 115.00 دولارًا على سهم تسلا (NASDAQ:TSLA)، بعد أحدث أرقام المبيعات والإنتاج الفصلية لصانع السيارات الكهربائية. شهد سهم تسلا ارتفاعًا ملحوظًا، حيث ارتفع بنسبة 10.2% مقابل مكاسب مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6%.

حدث هذا الارتفاع على الرغم من إعلان الشركة عن انخفاض سنوي في تسليمات السيارات للربع الثاني على التوالي، مع انخفاض بنسبة 5% في الربع الثاني من عام 2024. هذا على النقيض من سوق السيارات الكهربائية التي تعمل بالبطاريات (BEV) الأوسع نطاقًا، والذي تشير تقديرات JPMorgan إلى أنه نما بنسبة 22% تقريبًا على أساس سنوي في الفترة نفسها.

يشير تحليل الشركة إلى أن شركة Tesla تفقد حصتها في السوق، ليس فقط في قطاع السيارات الكهربائية ذات البطاريات الكهربائية ولكن أيضًا مقارنةً بإجمالي صناعة السيارات، والتي شهدت نموًا بنسبة 3% على أساس سنوي في الربع الثاني. بالإضافة إلى ذلك، تم تحديد أداء تسلا على خلفية السوق العالمية لسيارات محركات الاحتراق الداخلي، والتي أفادت التقارير أنها ظلت ثابتة على أساس سنوي في الربع الثاني.

على الرغم من الانخفاض في تسليم سيارات تسلا، إلا أن معنويات المستثمرين الإيجابية تُعزى إلى عدة عوامل. أولاً، لم يكن انخفاض المبيعات حاداً كما كان يمكن أن يكون. ثانيًا، تمكنت تيسلا من مواءمة إنتاجها بشكل أوثق مع طلب المستهلكين، الأمر الذي من المتوقع أن يساعد في استقرار رأس المال العامل للشركة والتدفق النقدي الحر. ثالثًا، يبدو أن تيسلا قد أحرزت تقدمًا كبيرًا في قطاع تخزين الطاقة، والذي يمكن أن يوفر توازنًا قيمًا لأعمال السيارات المتقلصة.

يعكس السعر المستهدف الذي حدده بنك JPMorgan الحذر المستمر للشركة فيما يتعلق بسهم Tesla، وسط السياق الأوسع لأداء الشركة واتجاهات السوق. يشير تصنيف انخفاض الوزن النسبي إلى أن الشركة تعتقد أن أداء أسهم Tesla قد يكون أقل من متوسط عائد الأسهم في عالم تغطية المحللين.

في الأخبار الأخيرة الأخرى، شهدت تسلا تطورات مهمة. يفكر الاتحاد الأوروبي في فرض تعريفات جمركية على السيارات الكهربائية الصينية (EVs)، بما في ذلك تلك التي تنتجها شركة تسلا. قد تؤكد المفوضية الأوروبية على فرض رسوم مؤقتة تصل إلى 37.6% على مختلف العلامات التجارية الصينية للسيارات، بما في ذلك طرازات تسلا المُنتجة في الصين. سيتم التصويت على هذا القرار من قبل أعضاء الاتحاد الأوروبي في أكتوبر. تهدف الرسوم الجمركية إلى مواجهة المزايا التي يحصل عليها المُصنعون الصينيون من الإعانات.

وقد خفضت صناديق ARK ETFs التابعة لكاثي وود حيازتها في Tesla، حيث باعت 62,867 سهمًا. على الرغم من ذلك، تجاوزت تسليمات تسلا في الربع الثاني التوقعات، حيث وصلت إلى 444,000 وحدة، بزيادة طفيفة عن إجماع FactSet وتقدير الشركة نفسها. ومع ذلك، مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، فإن أرقام التسليم تمثل انخفاضًا بنسبة 5%.

قامت Wedbush Securities برفع السعر المستهدف لسهم Tesla من 275 دولارًا إلى 300 دولار، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم. يأتي هذا التعديل بعد تسليمات تسلا الأقوى من المتوقع في الربع الثاني من العام. من ناحية أخرى، حافظت شركة Truist Securities على تصنيفها بالاحتفاظ على أسهم Tesla مع سعر مستهدف عند 162.00 دولار.

رؤى InvestingPro

نظرًا لأن سهم Tesla (NASDAQ:TSLA) يتنقل في ديناميكيات السوق الحالية، فمن الضروري تحليل الصحة المالية للشركة وأداء الأسهم بدقة. وفقًا لبيانات InvestingPro، تمتلك Tesla قيمة سوقية كبيرة تبلغ 737.53 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 53.27، مما يشير إلى مضاعف أرباح مرتفع يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح. هذا أعلى قليلاً من نسبة السعر إلى الربحية المُعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، والتي تبلغ 54.02. علاوة على ذلك، بلغ نمو إيرادات Tesla على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية 10.12%، مما يدل على قدرة الشركة على زيادة مبيعاتها على الرغم من تحديات السوق.

تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على مكانة Tesla كلاعب بارز في صناعة السيارات، مع وجود أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وجود أساس مالي قوي. ومع ذلك، فقد أشار المحللون إلى مخاوف مثل ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب والانخفاض المتوقع في صافي الدخل لهذا العام. بالإضافة إلى ذلك، اتسم الأداء الأخير للسهم بالتقلب، مع عوائد كبيرة على مدار الأسبوع والشهر والثلاثة أشهر الماضية، ولكن مع انخفاض في إجمالي العوائد على مدار ستة أشهر ومنذ بداية العام.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية وأداء سهم Tesla، تقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية. هناك حاليًا 22 نصيحة أخرى متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن تقدم المزيد من المعلومات حول وضع Tesla في السوق والمخاطر أو الفرص الاستثمارية المحتملة. يمكن للقراء المهتمين استكشاف هذه النصائح واستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+، مما يعزز استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم مع بيانات وتحليلات شاملة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها