يوم الأربعاء، أعلنت شركة Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) عن عدد أفضل من المتوقع من تسليمات السيارات للربع الثاني، متجاوزةً بذلك تقديرات السوق وتوقعات الشركة نفسها. قامت الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية بتسليم ما يقرب من 444,000 سيارة، بانخفاض طفيف بنسبة 4.8٪ على أساس سنوي ولكن قبل الرقم المتوقع البالغ 437.8 ألف سيارة وتقدير الشركة البالغ 419 ألف سيارة.
على الرغم من انخفاض الإنتاج بنسبة 14.4% على أساس سنوي ليصل إلى 410.8 ألف سيارة، نجحت تسلا في خفض مستويات مخزونها من السيارات العابرة بشكل كبير مقارنة بالربع الأول، حيث خفضته بمقدار 33 ألف وحدة. ويعني هذا الانخفاض أن المخزون بلغ 19 يوماً مقارنة بـ 28 يوماً في الربع الأول و16 يوماً في الربع نفسه من العام السابق.
تشير أرقام الإنتاج والتسليم المُحدّثة إلى أن إجمالي هامش الربح في الربع الثاني من العام باستثناء الاعتمادات قد يكون في نطاق منخفض إلى متوسط 16%، ليبقى ثابتًا تقريبًا مقارنة بالربع الأول.
كان أداء تسلا في مجال تخزين الطاقة جديرًا بالملاحظة بشكل خاص، حيث تم نشر 9.4 جيجاوات/ساعة في الربع الثاني، بزيادة كبيرة بلغت 132% عن الربع الأول. ويُعزى هذا النمو إلى مزيج من أنظمة تخزين Megapack/المستوى الخدمي وأنظمة Powerwall/المستوى السكني. على افتراض أن حوالي 80% من عمليات النشر هذه تُعزى إلى Megapack، فإن إيرادات قطاع الطاقة للربع الثاني قد تقترب من 4 مليارات دولار، وهو ما يتجاوز بكثير تقديرات الإجماع البالغة حوالي 2 مليار دولار. من المحتمل أن يؤدي قطاع الطاقة، الذي يتميز بهوامش إجمالية تزيد عن 20%، إلى زيادة أرباح السهم الواحد في الربع الثاني من العام بمقدار 0.10 دولار أمريكي مقارنة بتوقعات الشارع.
تشير الشركة إلى أنه على الرغم من أن عمليات نشر تخزين الطاقة يمكن أن تختلف بشكل كبير من ربع إلى ربع، يبدو أن تسلا تكتسب زخمًا في هذا المجال. وبالنظر إلى المستقبل، تشير الشركة إلى أن الإمكانات في قطاع الطاقة، لا سيما مع Megapack، من المحتمل أن تكون أكبر مما يتوقعه معظم المستثمرين حاليًا.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهد الربع الثاني من العام الماضي انخفاضًا في تسليم السيارات على أساس سنوي، وفقًا لما أوردته شركة JPMorgan. على الرغم من ذلك، لم يكن انخفاض مبيعات تيسلا (NASDAQ:TSLA) حادًا كما كان متوقعًا وتمكنت الشركة من مواءمة إنتاجها بشكل أوثق مع طلب المستهلكين، والذي من المتوقع أن يساعد في استقرار رأس مالها العامل وتدفقها النقدي الحر. في تطورات أخرى، يدرس الاتحاد الأوروبي فرض تعريفات جمركية على السيارات الكهربائية الصينية، بما في ذلك تلك التي تنتجها شركة تسلا. وسيتم التصويت على هذا القرار من قبل أعضاء الاتحاد الأوروبي في أكتوبر.
وفي الوقت نفسه، قامت صناديق ARK ETFs بتخفيض حيازتها في Tesla، حيث باعت 62,867 سهمًا. ومع ذلك، تجاوزت تسليمات تسلا في الربع الثاني التوقعات، حيث وصلت إلى 444,000 وحدة، بزيادة طفيفة عن إجماع FactSet وتقدير الشركة نفسها.
رفع المحللون من Wedbush Securities سعرهم المستهدف لسهم Tesla من 275 دولارًا إلى 300 دولار، محافظين على تصنيف Outperform للسهم. من ناحية أخرى، حافظت شركة Truist Securities على تصنيفها بالاحتفاظ على أسهم Tesla مع سعر مستهدف عند 162.00 دولارًا.
InvestingPro Insights
مع تقرير تسليم سيارات تسلا الأخير الذي فاق التوقعات، يراقب المستثمرون باهتمام كبير الصحة المالية للشركة وأداء السوق. وفقًا لبيانات الوقت الفعلي من InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Tesla 737.53 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في السوق. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة حاليًا 53.27، مما يشير إلى التقييم المتميز الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل أرباحها. ويتضح ذلك أيضًا من خلال نسبة السعر إلى الربحية التي بلغت 54.02 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهي نسبة مرتفعة مقارنة بمتوسطات الصناعة، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية في نمو Tesla المستقبلي.
ومن وجهة نظر تشغيلية، بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة تسلا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 نسبة 17.78%، وهي نسبة كبيرة ولكنها تشير إلى الضغوط التنافسية والتكاليف المرتبطة بصناعة السيارات الكهربائية. والجدير بالذكر أن الشركة قد تمكنت من تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة 10.12% خلال الفترة نفسها، مما يدل على قدرتها على التوسع على الرغم من تحديات السوق.
هناك نصيحتان من نصائح InvestingPro ذات صلة خاصة بسياق المقال، وهما العوائد القوية للشركة وموقعها في الصناعة. شهدت Tesla عوائد كبيرة على مدى فترات مختلفة، مع عائد سعر إجمالي ملحوظ بنسبة 17.77% خلال الأسبوع الماضي وعائد بنسبة 31.18% خلال الشهر الماضي، مما يسلط الضوء على الزخم الإيجابي للسهم بعد تقرير التسليم. بالإضافة إلى ذلك، وباعتبارها لاعبًا بارزًا في صناعة السيارات، فإن التحركات الاستراتيجية لشركة Tesla، مثل زيادة عمليات نشر تخزين الطاقة، تعد أمرًا بالغ الأهمية لفهم تأثيرها في السوق وإمكانية نموها المستدام.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق وتحليلات إضافية، تقدم InvestingPro مجموعة من النصائح التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار بشكل أكبر. هناك 22 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لـ Tesla، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/TSLA. ولتعزيز تجربتك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها