يوم الجمعة، خفض بنك يو بي إس إس تصنيف أسهم شركة تسلا (NASDAQ:TSLA) من محايد إلى بيع، بينما رفع السعر المستهدف في الوقت نفسه إلى 197 دولارًا من 147 دولارًا. تأتي هذه المراجعة وسط إعادة تقييم تقييم تقييم شركة السيارات الكهربائية والطاقة، مع الأخذ في الاعتبار توقعات السوق الأوسع لآفاق نموها، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي (AI).
أقر محلل UBS بتنويع تسلا خارج نطاق تصنيع السيارات، مسلطًا الضوء على التطورات الإيجابية في قطاعي الطاقة والقيادة الذاتية الكاملة (FSD) كعوامل توفر دعمًا إضافيًا.
وعلى الرغم من هذه التطورات، إلا أن التوقعات بالنسبة لأعمال تسلا الأساسية في مجال السيارات آخذة في الانخفاض. وأشار المحلل إلى أن تقييم تسلا يتضمن تقليديًا علاوة لنموها المحتمل في مختلف المبادرات. ومع ذلك، يكمن التحدي في تقييم هذه "الاختيارية" بدقة.
وقد توسعت علاوة تسلا مؤخرًا، مدفوعة بالحماس المتزايد حول الذكاء الاصطناعي. بعد تقييم قطاعات أعمال تسلا المختلفة، خلص بنك UBS إلى أن سعر السهم الحالي يترك قيمة ضمنية تزيد عن 500 مليار دولار لمبادرات النمو المستقبلية.
لتبرير مستويات السهم الحالية، ستكون هناك حاجة إلى قيمة مستقبلية تبلغ 1 تريليون دولار في غضون خمس سنوات، وأكثر من ذلك لدعم تصنيف الشراء.
أعرب محلل UBS عن مخاوفه بشأن الاستثمارات المكلفة في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، ووتيرة التحسن التي لا يمكن التنبؤ بها، وطبيعة العوائد المحتملة على المدى الطويل. وحذرت الشركة من أنه إذا تضاءل حماس السوق للذكاء الاصطناعي، فقد يتأثر مضاعف سهم Tesla سلبًا.
مع تداول السهم الحالي عند 86 ضعف مضاعف ربحية السهم خلال الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM)، فإن الافتقار إلى الرؤية واحتمال تحقق فرص النمو في وقت متأخر عن المتوقع - أو عدم تحققها على الإطلاق - يبرر تخفيض التصنيف إلى البيع.
في أخبار أخرى حديثة، قامت شركة تسلا بتنويع تشكيلة طرازها موديل 3 من خلال إصدار جديد طويل المدى بالدفع الخلفي بسعر 42,490 دولارًا. هذه الإضافة هي جزء من استراتيجية الشركة لتقديم خيار طويل المدى بأسعار معقولة للمستهلكين.
وفي تطور آخر، تم تأجيل إطلاق خدمة Robotaxi المتوقعة من تسلا من أغسطس إلى أكتوبر. علاوة على ذلك، قامت تسلا بتعديل أسعار سياراتها من طراز 3 في العديد من الدول الأوروبية استجابةً للرسوم الجمركية التي فرضتها المفوضية الأوروبية على السيارات الكهربائية الصينية الصنع.
على صعيد الاستثمار، قام مورغان ستانلي بمراجعة تقييم أعمال تخزين الطاقة الخاصة بشركة تسلا إلى 50 دولارًا للسهم الواحد، مستشهدًا بالزيادة العالمية المتوقعة في الطلب على الكهرباء بسبب ظهور تقنيات الذكاء الاصطناعي. يمثل هذا زيادة كبيرة عن التقدير السابق البالغ 36 دولارًا للسهم الواحد. توقعت شركة الاستثمار Oppenheimer أن تتجاوز مبيعات تسلا في مجال تخزين الطاقة 3 مليارات دولار في الربع الحالي.
وفي الوقت نفسه، طمأنت كاثي وود، الرئيس التنفيذي لشركة ARK Investment Management، المستثمرين بشأن استراتيجية الصندوق الرئيسي للشركة، على الرغم من ضعف الأداء الأخير. وأعربت "وود" عن ثقتها في إمكانية حدوث تحول محتمل للصندوق مع انخفاض أسعار الفائدة. وكان من بين أهم استثمارات الصندوق اعتبارًا من 31 مايو Tesla وCoinbase وRoku.
InvestingPro Insights
وسط تخفيض UBS لتصنيف شركة Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) وتركيز السوق على آفاق الذكاء الاصطناعي للشركة، توفر بيانات وتحليلات InvestingPro في الوقت الفعلي سياقًا إضافيًا. لا تزال القيمة السوقية لشركة Tesla قوية عند 768.69 مليار دولار، مما يعكس حضورها الكبير في الصناعة. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة، وهي مقياس رئيسي للمستثمرين، 56.61، مما يشير إلى تقييم ممتاز يتماشى مع تقييم UBS لتوقعات نمو Tesla، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي والمبادرات الأخرى.
من وجهة نظر تشغيلية، بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة Tesla على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 17.78%، مما يؤكد التحديات التي ذكرها UBS فيما يتعلق بأعمال السيارات الأساسية للشركة. ومع ذلك، يتجلى الأداء القوي لسهم Tesla في إجمالي عوائد سعره خلال شهر واحد و3 أشهر، حيث بلغ 35.95% و40.91% على التوالي. تُسلط هذه العوائد الضوء على استقبال السوق الإيجابي الأخير لتوقعات Tesla، على الرغم من المخاوف الأوسع نطاقًا.
تكشف نصائح InvestingPro أن شركة Tesla تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية وأن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى الثقة في الصحة المالية للشركة وأدائها المستقبلي. وبالإضافة إلى ذلك، هناك 19 نصيحة أخرى متاحة على موقع InvestingPro يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الوضع المالي لشركة Tesla ومركزها في السوق. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى الاستفادة من هذه الرؤى، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها