يوم الأربعاء، حافظت مجموعة Bernstein SocGen على تصنيفها "الأداء دون المتوسط" لأسهم شركة تسلا (NASDAQ:TSLA) مع سعر مستهدف ثابت عند 120.00 دولار. أعربت الشركة عن شكوكها حول آفاق نمو تسلا، خاصة فيما يتعلق بمبيعات الوحدات للعام الحالي. على الرغم من إمكانية انخفاض الأسعار وتوفر التمويل المناسب، أشارت Bernstein SocGen إلى أن تحقيق نمو إيجابي في الوحدات سيظل أقل بكثير من هدف تسلا الأولي المتمثل في الحفاظ على نمو سنوي للوحدات يزيد عن 50%.
وأشارت الشركة إلى أن تقديرات الأرباح لكل سهم (EPS) للسنة المالية 2024 قد انخفضت من ما يقرب من 7 دولارات في أواخر عام 2022 إلى حوالي 2 دولار. يأتي هذا التحول في التوقعات مع تحول اهتمام المستثمرين نحو طموحات تسلا في سوق سيارات الأجرة الروبوتية. شهد سهم تسلا (NASDAQ:TSLA) انخفاضًا بنسبة 34% من 1 يناير إلى 5 أبريل؛ ومع ذلك، فقد ارتفع بنسبة 56% منذ ذلك الحين بعد الإعلان عن يوم سيارات الأجرة الروبوتية القادم.
لا تزال Bernstein SocGen غير مقتنعة بأن تسلا ستتفوق على منافسيها في تقديم سيارات أجرة روبوتية ذاتية القيادة من المستوى الرابع وفي النهاية ستهيمن على مجال القيادة الذاتية وسيارات الأجرة الروبوتية. وبالنظر إلى عام 2025، تتوقع الشركة تحديات لتسلا، حيث لا تتوقع وصول نموذج Model 2 الأقل تكلفة بكميات كبيرة حتى عام 2026. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تكون النماذج "الأقل تكلفة" الجديدة التي سيبدأ إنتاجها في النصف الأول من عام 2025 تعديلات متواضعة قد لا تغير بشكل كبير ديناميكيات الطلب على تسلا.
بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع Bernstein SocGen أن تنتج تسلا 1.97 مليون وحدة وتحقق ربحية للسهم تبلغ 2.62 دولار. هذا التوقع أقل بنحو 60% مما كان متوقعًا إذا حافظت تسلا على معدل النمو السنوي المركب المستهدف البالغ 50% الذي حددته في عام 2021. يشير تحليل الشركة إلى توقعات حذرة لأداء تسلا في المستقبل القريب، بما يتماشى مع تصنيفها المؤكد "الأداء دون المتوسط" والسعر المستهدف الثابت.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت أرقام تسليمات تسلا للربع الثالث زيادة هامشية بنسبة 0.2% عن التوقعات، لتصل إلى إجمالي 462.9 ألف وحدة. على الرغم من ذلك، كانت الأرقام أقل من بعض التوقعات، والتي كانت أقرب إلى 470 ألف. حافظت TD Cowen على تصنيف "الاحتفاظ"، وقامت بمراجعة تقديراتها لتسلا، متبنية موقفًا حذرًا بشأن الحجم ومتوسط سعر البيع. من ناحية أخرى، حافظت Stifel على تصنيف "شراء"، متماشية بشكل وثيق مع نتائج التسليم.
نشر قطاع تخزين الطاقة في تسلا 6.9 جيجاواط ساعة، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق ولكنه يمثل انخفاضًا عن 9.4 جيجاواط ساعة في الربع السابق. تتوقع Evercore أرباحًا لكل سهم لتسلا في نطاق 57 إلى 59 سنتًا.
كما كانت الشركة تستعد لحدث سيارات الأجرة الروبوتية، والذي من المتوقع أن يقدم رؤى حول تقدم تسلا في تكنولوجيا القيادة الذاتية. حافظت Barclays على تصنيف "الوزن المتساوي" لأسهم تسلا، معزية الإخفاق في التسليم إلى الأداء الأضعف في خطوط Model S وModel X وCybertruck.
كما فازت تسلا مؤخرًا برفض دعوى قضائية من المساهمين تزعم الاحتيال بشأن ادعاءات تكنولوجيا القيادة الذاتية وزادت حصتها السوقية في السويد إلى 8.5% في عام 2024، ارتفاعًا من 7.8% في العام السابق. أكدت Wedbush تصنيفها "الأداء المتفوق" لأسهم تسلا، مؤكدة على القيمة المحتملة لتقدم تسلا في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا القيادة الذاتية الكاملة.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا لتحليل Bernstein SocGen Group لشركة تسلا (NASDAQ:TSLA). اعتبارًا من الربع الأخير، يبلغ مضاعف الربحية لتسلا 63.97، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بمضاعف أرباح مرتفع. يتوافق هذا مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن تسلا "تتداول بنسبة P/E مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب".
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 95.32 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 1.37%. يدعم معدل النمو البطيء هذا مخاوف Bernstein SocGen Group بشأن قدرة تسلا على تحقيق أهداف النمو الطموحة. بالإضافة إلى ذلك، تؤكد نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على أن "صافي الدخل من المتوقع أن ينخفض هذا العام" النظرة الحذرة للشركة.
على الرغم من هذه التحديات، تحافظ تسلا على مركز مالي قوي. تكشف نصيحة InvestingPro أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما قد يوفر مرونة أثناء تنقلها في المشهد التنافسي لأسواق السيارات والمركبات ذاتية القيادة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 19 نصيحة إضافية حول تسلا، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا