قامت شركة BMO Capital Markets بتعديل توقعاتها لشركة Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL)، الشركة الأم لجوجل، من خلال تخفيض السعر المستهدف من 222.00 دولار إلى 215.00 دولار. وعلى الرغم من هذا التغيير، حافظت الشركة على تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم.
يأتي قرار مراجعة السعر المستهدف في أعقاب الإطلاق الأخير لإعلانات الهاتف المحمول AI Overview من Alphabet، والتي من المقرر إطلاقها عالميًا بحلول عام 2025.
وأشار محلل BMO Capital إلى أن توقعات السوق الحالية لنمو البحث، والتي تبلغ 9.5% لعام 2025 و9% لعام 2026، قد تقلل من تقدير الزيادة في استخدام الاستعلامات نتيجة لهذه التطورات.
تشير تطورات Alphabet في أعباء العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي وقدراتها الشاملة في مجال الذكاء الاصطناعي إلى إمكانية تحقيق إيرادات أكبر من الخدمات السحابية. ومع ذلك، خفضت الشركة توقعاتها لـ YouTube بشكل طفيف بناءً على فحوصات قنوات متواضعة وتحول في التركيز الإعلاني نحو مقاييس الأداء.
أكد المحلل على تحسن كفاءة التكلفة لدى Alphabet، مشيرًا إلى أن تكلفة خدمة الذكاء الاصطناعي قد انخفضت بنسبة 97% منذ منتصف عام 2023. يُنظر إلى هذا الانخفاض الكبير في التكاليف كمؤشر إيجابي على إمكانية Alphabet لزيادة ربحية السهم وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP EPS).
في أخبار أخرى حديثة، كانت Alphabet Inc. موضوع العديد من التطورات المهمة. أكدت Bernstein تصنيف "أداء السوق" لأسهم Alphabet، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 180 دولار، بينما أكدت Cantor Fitzgerald تصنيف "محايد" مع سعر مستهدف ثابت عند 190 دولار. تتوقع كلتا الشركتين أداءً قويًا للربع الثالث لـ Alphabet، متوقعتين أن تلبي الإيرادات وتتجاوز ربحية السهم تقديرات الإجماع.
ومع ذلك، لا تزال Alphabet تواجه تحديات قانونية من وزارة العدل الأمريكية (DOJ)، التي تدرس اتخاذ إجراءات كبيرة ضد Google، بما في ذلك حل العقود الحصرية التي تعتبر مناهضة للمنافسة.
تخطط Google، ردًا على هذه المخاوف المتعلقة بمكافحة الاحتكار، للطعن في القرار، مجادلة بأن هيمنة محرك البحث الخاص بها ترجع إلى جودة خدمتها. في أخبار الشركات الأخرى، وسعت Google التابعة لـ Alphabet شراكتها الاستراتيجية مع Vodafone، مقدمة أحدث أجهزة الذكاء الاصطناعي التوليدي من Google لقاعدة عملاء Vodafone في جميع أنحاء أوروبا وأفريقيا. تبلغ قيمة هذه الاتفاقية التي تمتد لعشر سنوات أكثر من مليار دولار.
رؤى InvestingPro
تتوافق المقاييس المالية والمركز السوقي لـ Alphabet بشكل جيد مع النظرة المتفائلة لـ BMO Capital Markets. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع Alphabet بإيرادات قوية تبلغ 328.28 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نمو مثير للإعجاب في الإيرادات بنسبة 13.38%. يدعم هذا المسار النمو وجهة نظر المحلل حول التقليل المحتمل من تقدير توقعات نمو البحث.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الصحة المالية القوية لـ Alphabet، مشيرة إلى أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" وأن "التدفقات النقدية يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ." تساهم هذه العوامل في قدرة Alphabet على الاستثمار في تطورات الذكاء الاصطناعي والخدمات السحابية، كما نوقش في المقال.
ربحية الشركة جديرة بالملاحظة أيضًا، مع هامش دخل تشغيلي يبلغ 31.03% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يتوافق هذا مع تأكيد المحلل على تحسن كفاءة التكلفة لدى Alphabet، خاصة في خدمات الذكاء الاصطناعي.
للمستثمرين الساعين إلى فهم أعمق لإمكانات Alphabet، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مقدمًا تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا