أكدت سيتي يوم الاثنين ثقتها في Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA)، محافظة على تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 150.00 دولار للسهم.
يشير تحليل الشركة إلى مستقبل مشرق لمبيعات وحدات معالجة الرسومات (GPU) من إنفيديا، متوقعة نمواً كبيراً على أساس سنوي في عامي 2024 و2025. من المتوقع أن تلعب وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا دوراً حاسماً في تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI) والتعلم الآلي (ML)، مكملة استخدام الدوائر المتكاملة المخصصة للتطبيقات (ASICs).
وفقاً لتوقعات سيتي، قد ترتفع مبيعات وحدات معالجة الرسومات الحاسوبية من إنفيديا بنسبة 118% في عام 2024 و84% في عام 2025. كما يُتوقع أن تزداد المبيعات لمزودي الخدمات السحابية الضخمة بنسبة 100% في عام 2024 و67% في عام 2025. من المتوقع أن يمثل هذا النمو 31% من النفقات الرأسمالية لمزودي الخدمات السحابية الأمريكيين في عام 2024، مسجلاً زيادة بنسبة 9% عن عام 2023، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 35% بحلول عام 2025. من ناحية أخرى، يُتوقع أيضاً نمو الدوائر المتكاملة المخصصة للتطبيقات، لتمثل 8% من النفقات الرأسمالية لمزودي الخدمات السحابية الأمريكيين في عام 2024، مع ارتفاع المبيعات بأكثر من 200% قبل أن تستقر عند نمو سنوي بنسبة 16% في عام 2025.
لا يزال الطلب على منتجات إنفيديا قوياً، كما يتضح من مشاريع مسرعات الذكاء الاصطناعي المختلفة وتقدير أدفانسد مايكرو ديفايسز المعدل لإجمالي السوق المستهدف للذكاء الاصطناعي، والذي ارتفع من 400 مليار دولار إلى 500 مليار دولار بحلول عام 2028. تتوقع سيتي الآن أن يصل إجمالي السوق المستهدف لمسرعات الذكاء الاصطناعي إلى 380 مليار دولار بحلول عام 2028، مع تشكيل وحدات معالجة الرسومات للذكاء الاصطناعي حوالي 75% من هذا السوق.
تُعتبر إنفيديا قوة مهيمنة بين مزودي الخدمات السحابية الضخمة، حيث تستحوذ على حصة تقدر بنحو 67% من القاعدة المثبتة لمسرعات الذكاء الاصطناعي لدى أكبر أربعة مزودين للخدمات السحابية الضخمة في الولايات المتحدة من 2021 إلى 2024، والتي تبلغ حوالي 6.3 مليون وحدة. تعزو سيتي ريادة إنفيديا في السوق إلى ثلاث مزايا رئيسية: تفوق في الأداء على مستوى الرقاقة، قدرات توسع متفوقة، وقاعدة مثبتة كبيرة عبر مزودي الخدمات السحابية الرئيسيين. هذا الوجود الواسع ضروري للمؤسسات التي تتبنى استراتيجيات السحابة المتعددة، حيث يضمن قابلية التشغيل البيني اللازمة عبر البنى التحتية السحابية المختلفة.
في أخبار أخرى حديثة، أكدت سيتي تصنيف الشراء الخاص بها لمجموعة إن فيديا، متوقعة نمواً قوياً على أساس سنوي في النفقات الرأسمالية لمراكز البيانات السحابية. كما سلطت الضوء على الميزة الاستراتيجية لإنفيديا مع تحول الصناعة نحو التوسع على مستوى النظام.
رؤى InvestingPro
يتم دعم المكانة القوية لإنفيديا في السوق، كما أبرزه تحليل سيتي، بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تؤكد المقاييس المالية للشركة على مسار نموها المثير للإعجاب وهيمنتها على السوق في مجال الذكاء الاصطناعي ووحدات معالجة الرسومات.
تكشف بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات إنفيديا كان استثنائياً، مع زيادة بنسبة 194.69% خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025. وهذا يتماشى تماماً مع توقعات سيتي بنمو كبير في مبيعات وحدات معالجة الرسومات في السنوات القادمة. يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 75.98%، مما يعكس قدرتها على الحفاظ على ربحية عالية رغم التوسع السريع.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن إنفيديا لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية وكفاءة تشغيلية. تدعم هذه الدرجة ثقة سيتي في أداء الشركة المستقبلي وقدرتها على الاستفادة من سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي المتنامي.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن إنفيديا هي لاعب بارز في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات، مما يعزز مكانتها كرائدة في تكنولوجيا وحدات معالجة الرسومات لتطبيقات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات إنفيديا، يقدم InvestingPro 20 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول آفاق الشركة المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا