قامت شركة Evercore ISI يوم الاثنين بتحديث توقعاتها لأسهم جي بي مورغان تشيس وشركاه (NYSE:JPM)، حيث رفعت السعر المستهدف للبنك إلى 230 دولارًا من 217 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق". جاء هذا التعديل بعد الأداء الملحوظ لجي بي مورغان في الربع الثالث، والذي شهد ارتفاع أسهمه بنسبة 4.44٪، متجاوزًا ارتفاع مؤشر البنوك BKX بنسبة 3.04٪.
سلطت الشركة الضوء على النتائج القوية للربع الثالث لجي بي مورغان، والتي تجاوزت التوقعات في صافي دخل الفوائد (NII) وأشارت إلى نمو محتمل في النصف الثاني من عام 2025. تم التأكيد على الأداء القوي للبنك في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية، وإدارة الأصول والثروات، وخدمات البطاقات كمساهمين رئيسيين في أدائه. علاوة على ذلك، تمت الإشارة إلى رأس المال الفائض لدى جي بي مورغان، مع اتخاذ الإدارة نهجًا حذرًا تجاه الاستثمار بسبب مختلف الشكوك الاقتصادية الكلية.
تم الاستشهاد بتصريحات الرئيس التنفيذي لجي بي مورغان، جيمي ديمون، حول استراتيجية البنك في ضوء البيئة الاقتصادية الحالية. أعرب ديمون عن تفضيله لموقف محافظ، مفضلاً مراقبة كيفية تطور العوامل الاقتصادية الكلية قبل القيام باستثمارات كبيرة، خاصة مع وجود منحنى العائد المقلوب الذي يجعل الرهانات طويلة الأجل أقل جاذبية.
كما ذكر التقرير الوضع الرأسمالي للبنك، مع استقرار نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول (CET1) عند 15.3٪. وبينما تم الإقرار باحتمال انخفاض العائد على حقوق الملكية (ROE)، تم التعبير عن الثقة في قدرة جي بي مورغان على الاستثمار في النمو العضوي والحفاظ على توزيعات أرباح صحية. اقترحت الشركة أن المساهمين قد يظلون صبورين، واثقين في استمرار البنك في الاستثمار من أجل النمو المستقبلي وسجله الحافل في النمو ليصل إلى تقييمه.
في أخبار أخرى حديثة، أعلن جي بي مورغان تشيس عن صافي دخل قدره 12.9 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024، مع ربحية سهم (EPS) بلغت 4.37 دولار وإجمالي إيرادات بلغ 43.3 مليار دولار، مسجلاً زيادة سنوية بنسبة 6٪. حافظت Citi على تصنيفها المحايد لجي بي مورغان مع سعر مستهدف قدره 215.00 دولار، بعد أداء أقوى للإيرادات ساهم في تجاوز صافي الإيرادات قبل المخصصات الأساسية (PPNR) للتوقعات.
قدمت إدارة جي بي مورغان رؤى حول صافي دخل الفوائد (NII) باستثناء الأسواق في عام 2025، مشيرة إلى أن تقدير الإجماع البالغ حوالي 87 مليار دولار مرتفع قليلاً ولكنه لا يزال ضمن نطاق معقول.
يشير تحليل Citi إلى معدل تراكمي هبوطي بنسبة 55٪ بحلول أوائل عام 2026، والذي إذا كان دقيقًا، قد يعني أن الأرقام الفعلية قد تتجاوز تقديرات الإجماع الحالية بحلول عام 2026. يستند هذا المنظور إلى تعليقات الإدارة وأداء جي بي مورغان الأخير.
تشمل التطورات الأخيرة انخفاض أسعار الفائدة، نتيجة لتخفيضات أسعار الفائدة الأخيرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والمتوقع أن تقلل التكاليف على ديون بطاقات الائتمان والقروض التجارية. قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك بمراجعة احتمالية حدوث ركود في الولايات المتحدة، مخفضة فرصة حدوث تراجع في العام المقبل إلى 15٪.
أخيرًا، يتوقع المحللون من شركات مثل B Riley Wealth و UBS Global Wealth Management أن تقارير الأرباح المؤسسية القادمة وبيانات مبيعات التجزئة ستعزز اتجاه البيانات الاقتصادية الإيجابية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لجي بي مورغان تشيس، كما تم تسليط الضوء عليه في المقال، بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للبنك 625.81 مليار دولار، مما يعكس مكانته كلاعب بارز في صناعة البنوك. نسبة السعر إلى الربحية لجي بي مورغان البالغة 12.37 تشير إلى أن السهم مقيم بشكل معقول نسبة إلى أرباحه، وهو ما يتماشى مع مناقشة المقال لأداء البنك المالي القوي.
تكشف نصائح InvestingPro أن جي بي مورغان قد رفع توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين يكمل ما ذكره المقال عن توزيعات الأرباح الصحية للبنك. ويتعزز هذا أكثر من خلال عائد توزيعات الأرباح للبنك البالغ 2.25٪ ونمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 19.05٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
يتضح الوضع المالي القوي للبنك من خلال نمو الإيرادات بنسبة 11.96٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 159.44 مليار دولار. يدعم هذا النمو تأكيد المقال على النتائج الاستثنائية للربع الثالث لجي بي مورغان وأدائه عبر مختلف قطاعات الأعمال.
يقدم InvestingPro رؤى إضافية، مع 11 نصيحة إضافية متاحة لجي بي مورغان تشيس، مما يوفر للمستثمرين نظرة شاملة عن الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا