حافظ دويتشه بنك يوم الخميس على تصنيف "شراء" وهدف سعر السهم البالغ 295.00 دولار لشركة تسلا (NASDAQ:TSLA)، مسلطاً الضوء على هوامش الربح القوية للشركة في الربع الثالث في قسمي السيارات والطاقة. تعززت هوامش ربح الشركة المصنعة للسيارات بشكل ملحوظ بفضل حزمة القيادة الذاتية الكاملة (FSD)، كما سجل قسم الطاقة هوامش ربح قياسية.
يُظهر إنتاج السيارات في تسلا علامات إيجابية، حيث من المتوقع أن تزيد توقعات التسليم في الربع الرابع بنسبة 11% على الأقل بشكل متتابع، متجاوزة تقديرات دويتشه بنك وتوقعات السوق. تشير النظرة الأولية للإدارة لعام 2025 إلى نمو سنوي في الحجم بنسبة 20-30%، وهو أعلى بكثير من التوقعات الحالية.
على الرغم من أن دويتشه بنك لا يزال حذراً بشأن تحقيق تسلا لهذه الأهداف الطموحة، إلا أن التوقعات من المتوقع أن تخفف من المخاوف بشأن مسار نمو الشركة للعام المقبل.
تواصل تسلا تقدمها نحو تقديم نماذج أكثر فعالية من حيث التكلفة في النصف الأول من عام 2025. من بين هذه النماذج الإطلاق المتوقع لنسخة أكثر اقتصادية من Model Y، والتي قد تُسمى Model Q. تعد هذه الاستراتيجية جزءًا من جهود تسلا الأوسع لزيادة وصولها إلى السوق والحفاظ على النمو طويل الأجل.
قدمت الشركة أيضًا تفاصيل إضافية حول المشاريع المستقبلية مثل Cybercab ومبادرات سيارات الأجرة الذاتية، مما أثار مزيدًا من النقاشات حول تأثيرها المحتمل. يشير تحليل دويتشه بنك إلى أن التطوير المستمر لتسلا ودمج الذكاء الاصطناعي من البداية إلى النهاية يضعها في موقع مواتٍ لتكون رائدة في مجال القيادة الذاتية والروبوتات البشرية.
يعكس تأكيد تصنيف "شراء" وهدف السعر البالغ 295 دولار الثقة في الاتجاه الاستراتيجي لتسلا وتقدمها التكنولوجي.
في أخبار أخرى حديثة، كانت تسلا محط الأنظار بسبب تفوقها في ربحية السهم للربع الثالث وتوجيهاتها القوية للتسليم. على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، حافظت TD Cowen على تصنيف "احتفاظ" لتسلا، مشيرة إلى التحديات المحتملة في المستقبل.
تتوقع إدارة الشركة انخفاضًا في هامش الربح الإجمالي للسيارات بسبب زيادة نشاط الخصومات في الربع الرابع من عام 2024. كما أشارت تسلا إلى عدم وجود خطط حالية لتطوير سيارة كهربائية غير ذاتية القيادة بسعر 25,000 دولار، مشيرة إلى العقبات التنظيمية المرتبطة بتكنولوجيا القيادة الذاتية الكاملة غير الخاضعة للإشراف.
قامت كل من Truist Securities وJefferies وCantor Fitzgerald بتعديل أهداف أسعارها لتسلا. رفعت Truist هدف سعر تسلا إلى 238 دولار بسبب تحسن الهوامش الإجمالية وربحية السهم، بينما رفعت Jefferies هدف سعر تسلا إلى 195 دولار، متوقعة إيرادات الربع الثالث بقيمة 19.9 مليار دولار. كما رفعت Cantor Fitzgerald هدف سعر تسلا إلى 255 دولار، مما يعكس ارتفاع الهوامش الإجمالية للشركة وانخفاض نفقات التشغيل.
في سلسلة من التطورات الأخيرة، أعلنت تسلا عن خطط لنماذج سيارات مستقبلية، بما في ذلك Cybertruck وCybercab ونموذج سيارة جديد بأسعار معقولة تقل عن 30,000 دولار، مخطط له للنصف الأول من عام 2024. بلغت التدفقات النقدية التشغيلية للشركة في الربع الثالث 6.3 مليار دولار، مع هوامش طاقة تزيد عن 30%. تؤكد هذه التطورات على الجهود المستمرة لتسلا لتعزيز مكانتها في السوق وتوسيع عروض منتجاتها.
رؤى InvestingPro
لاستكمال النظرة الإيجابية لدويتشه بنك حول تسلا، (NASDAQ:TSLA) توفر بيانات InvestingPro رؤى إضافية حول الوضع المالي للشركة. تبلغ القيمة السوقية لتسلا 801.38 مليار دولار، مما يعكس مكانتها المهيمنة في سوق السيارات الكهربائية. بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 95.32 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 1.37% على أساس سنوي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لتسلا، مشيرة إلى أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" وأن "التدفقات النقدية يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ". تدعم هذه العوامل قدرة تسلا على الاستثمار في المشاريع المستقبلية مثل نسخة Model Y الاقتصادية ومبادرات سيارات الأجرة الذاتية المذكورة في تحليل دويتشه بنك.
ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن تسلا "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع" مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 64.01. يشير هذا التقييم إلى توقعات نمو عالية، تتماشى مع توقعات الإدارة الطموحة لنمو الحجم في عام 2025 بنسبة 20-30%.
بالنسبة للقراء المهتمين بتعمق أكبر في الصحة المالية لتسلا ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 20 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا