حافظت شركة BTIG يوم الاثنين على تصنيفها المحايد لأسهم شركة Dream Finders Homes Inc. (NYSE:DFH)، وذلك بعد أن جاءت ربحية السهم للربع الثالث دون التوقعات. حيث سجلت Dream Finders Homes ربحية سهم فصلية بلغت 0.70 دولار، وهو ما يقل عن تقدير BTIG البالغ 0.88 دولار وإجماع FactSet البالغ 0.84 دولار.
وقد عُزي هذا الأداء دون المستوى إلى عدة عوامل، منها انخفاض حجم التسليمات عن المتوقع، وتراجع الأسعار وهامش الربح الإجمالي، إلى جانب ارتفاع في مصاريف البيع والمصاريف العمومية والإدارية (SG&A) نسبة إلى المبيعات.
وجاء نمو الطلبيات للشركة متوافقاً مع تقدير BTIG بزيادة قدرها 9%. وعلى الرغم من نتائج الربع الحالي، أكدت Dream Finders Homes من جديد توجيهاتها بشأن عمليات الإغلاق للسنة المالية 2024 بالكامل، مستهدفة 8,250 عملية إغلاق.
ولتحقيق هذا الهدف، ستحتاج الشركة إلى تسريع تحويل المخزون من خلال بيع المنازل الجاهزة وشبه الجاهزة في الربع الرابع. يأتي هذا في وقت يوصف فيه الوضع بأنه متقلب، مع تحديات إضافية تفرضها ارتفاع أسعار الفائدة.
قامت BTIG بتعديل توقعاتها لربحية السهم لشركة Dream Finders Homes، حيث خفضت تقديرها لعام 2024 إلى 3.10 دولار من 3.30 دولار بسبب التراجع في الربع الأخير. وبالمثل، تم تخفيض تقدير ربحية السهم لعام 2025 إلى 3.35 دولار من 3.50 دولار، مع الأخذ في الاعتبار وتيرة مبيعات أبطأ قليلاً وزيادة متوقعة في مصاريف SG&A للعام المقبل.
وعلى الرغم من هذه المراجعات، تشير BTIG إلى أن Dream Finders Homes لا تزال تحتفظ بعائد قوي على حقوق الملكية (ROE) في نطاق أواخر العشرينات.
وخلص المحلل من BTIG إلى أنه في حين من المتوقع أن تواصل Dream Finders Homes البحث عن أهداف استحواذ إضافية وإعطاء الأولوية للحجم، فإن تقييم الأسهم الحالي يعتبر عادلاً. وبالتالي، قررت الشركة الحفاظ على موقفها المحايد تجاه السهم.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Dream Finders Homes, Inc. عن اتفاقية نهائية للاستحواذ على شركة Alliant National Title Insurance Company. ومن المتوقع أن يوسع هذا التطور الهام بشكل كبير عمليات Dream Finders في قطاع التأمين على الملكية.
تشتهر Alliant National بشبكتها الواسعة التي تضم أكثر من 700 وكيل مستقل في 32 ولاية ومقاطعة كولومبيا، مما يجعلها أكبر شركة تأمين على الملكية مستقلة في البلاد دون عمليات مباشرة أو تابعة.
يتماشى هذا الاستحواذ مع استراتيجية Dream Finders للتكامل الرأسي لخدماتها وتعزيز أعمال وكالة التأمين على الملكية الحالية. وقد أعرب كل من Patrick Zalupski، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Dream Finders، وDavid Sinclair، رئيس ومدير تنفيذي لشركة Alliant National، عن تفاؤلهما بشأن هذه الشراكة.
تخضع الصفقة لشروط الإغلاق المعتادة، بما في ذلك الحصول على الموافقات التنظيمية للتأمين، ولم يتم الكشف عن شروطها. يسلط هذا الاستحواذ الضوء على التوسع الاستراتيجي لشركة Dream Finders Homes في سوق الخدمات العقارية.
رؤى InvestingPro
تقدم شركة Dream Finders Homes Inc. (NYSE:DFH) حالة استثمارية مثيرة للاهتمام، كما تبرزها بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة. على الرغم من تراجع الأرباح المذكور في المقال، تظهر البيانات المالية للشركة بعض المؤشرات الإيجابية.
يتم تداول السهم حالياً بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 10.16، وهي منخفضة نسبياً مقارنة بإمكانات نمو الأرباح على المدى القريب. ويدعم ذلك أيضاً نسبة PEG تبلغ 0.62 لآخر اثني عشر شهراً حتى الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بآفاق نموه.
تكشف نصائح InvestingPro أن اثنين من المحللين قد قاموا بمراجعة توقعات الأرباح للفترة القادمة بالارتفاع، مما قد يشير إلى الثقة في الأداء المستقبلي للشركة على الرغم من تراجع الأرباح الأخير. علاوة على ذلك، حققت Dream Finders Homes أرباحاً خلال الاثني عشر شهراً الماضية، بإيرادات بلغت 4.03 مليار دولار وهامش ربح إجمالي صحي بنسبة 19.95%.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن تحركات سعر السهم متقلبة للغاية، وهو ما يتماشى مع البيئة الصعبة الموصوفة في المقال. يبلغ إجمالي العائد السعري للشركة منذ بداية العام -13.45%، مما يعكس ظروف السوق الحالية وارتفاع أسعار الفائدة المذكورة.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إجراء تحليل أعمق، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لشركة Dream Finders Homes ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا