تخفيض تصنيف سهم إديتاس بسبب مخاوف بشأن التوقعات، وباركليز يبحث عن علامات الفعالية

يوم الثلاثاء، حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيفها "شراء" لسهم شركة Bright Horizons Family Solutions Inc. (NYSE:BFAM) ورفعت سعرها المستهدف إلى 162 دولارًا من 142 دولارًا. أقرت الشركة بالأداء القوي للشركة في الربع الثالث، والذي تضمن إيرادات وأرباحًا للسهم تجاوزت توقعات مجموعة غولدمان ساكس إنك وإجماع السوق.

أبلغت Bright Horizons عن زيادة في عدد المراكز التي تتجاوز معدلات إشغالها 70%، لتصل إلى نسبة 42% في الربع الثالث، ارتفاعًا من 36% في العام السابق. وفي الوقت نفسه، انخفضت نسبة المراكز التي تقل معدلات إشغالها عن 40% إلى نسبة 13% من 17%.

أظهرت معدلات الإشغال للشركة تحسنًا، حيث سجلت في أوائل الستينات خلال الربع، وهو ارتفاع من نطاق 58-60% في نفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، شهدت هذه المعدلات انخفاضًا موسميًا من منتصف الستينات في الربع الثاني.

تتوقع الإدارة أن تستقر معدلات الإشغال عند المستويات الحالية خلال الربع الرابع، بسبب الأنماط الموسمية العادية، مع توقعات استئناف النمو في الربع الثاني من عام 2025.

تم تسليط الضوء على خدمات الرعاية الاحتياطية لشركة Bright Horizons كمصدر مهم لمفاجأة الإيرادات في الربع الثالث، مما ساهم في نموها. وقد عزز الزيادة في مشاركة الموظفين واستخدامهم، إلى جانب الشراكات الجديدة مع أرباب العمل، هذا القطاع.

تتوقع مجموعة غولدمان ساكس إنك أن Bright Horizons في طريقها لتحقيق نمو كبير في الإيرادات والاستفادة من الرافعة التشغيلية الكبيرة في مراكز رعاية الأطفال التابعة لها مع استمرار معدلات الإشغال في الاقتراب من مستويات ما قبل كوفيد، والتي كانت فوق 70%.

باختصار، أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك ثقتها في نموذج أعمال Bright Horizons وقدرتها على الاستفادة من السوق المتعافي، كما يتضح من رفع السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا إلى 162 دولارًا.

في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Bright Horizons Family Solutions Inc. عن زيادة بنسبة 11% في إيرادات الربع الثالث لعام 2024، لتصل إلى 719 مليون دولار. لعب قطاع الرعاية الاحتياطية للشركة دورًا مهمًا في هذا النمو، حيث شهد ارتفاعًا بنسبة 18% في الإيرادات لتصل إلى 202 مليون دولار.

كما شهدت الأرباح المعدلة للسهم (EPS) نموًا بنسبة 26%، لتصل إلى 1.11 دولار. وفي الوقت نفسه، أبلغ قطاع رعاية الأطفال بخدمة كاملة عن زيادة في الإيرادات بنسبة 9% لتصل إلى 487 مليون دولار، بمساعدة إضافة ستة مراكز جديدة.

على الرغم من نمو التسجيل بنسبة منخفضة من رقم واحد وانخفاض موسمي في متوسط الإشغال، قامت Bright Horizons بتنقيح توجيهات إيراداتها للسنة الكاملة إلى حوالي 2.675 مليار دولار والأرباح المعدلة للسهم إلى نطاق من 3.37 دولار إلى 3.42 دولار.

تتوقع الشركة استمرار نمو التسجيل بنسبة منخفضة من رقم واحد وتتوقع أن تنخفض الزيادات في الأسعار من 5% إلى حوالي 4% في عام 2025. هذه هي التطورات الأخيرة في أداء الشركة وتوقعاتها.

رؤى InvestingPro

بناءً على النظرة الإيجابية لمجموعة غولدمان ساكس إنك لشركة Bright Horizons Family Solutions Inc. (NYSE:BFAM)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا لأداء الشركة المالي ومركزها في السوق.

يتماشى نمو إيرادات BFAM البالغ 14.72% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية مع ملاحظات مجموعة غولدمان ساكس إنك حول الأداء القوي ومعدلات الإشغال المتزايدة. يدعم هذا النمو زيادة قوية في الإيرادات بنسبة 11.08% في الربع الأخير، مما يشير إلى زخم مستمر في الأعمال الأساسية للشركة.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل BFAM من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما يؤكد توقعات مجموعة غولدمان ساكس إنك بنمو كبير في الإيرادات وتحسن الرافعة التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، يعكس العائد المرتفع للشركة خلال العام الماضي، بعائد سعري إجمالي قدره 54.44%، ثقة المستثمرين في استراتيجية التعافي لـ BFAM ومركزها في السوق.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن BFAM يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 75.83، مما يشير إلى أن السوق قد سعر توقعات نمو كبيرة. يؤكد هذا المقياس التقييمي على أهمية تحقيق الشركة أو تجاوزها لأهداف الإشغال ونمو الإيرادات المحددة في تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك.

بالنسبة للقراء المهتمين بتعمق أكبر في الصحة المالية لـ BFAM وآفاق السوق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لإمكانات الاستثمار في الشركة.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا