بدأت شركة برنشتاين يوم الثلاثاء تغطية سهم Hubbell (NYSE:HUBB) بتصنيف "متفوق الأداء" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 535.00﷼.
سلطت الشركة الضوء على "التعرض الجذاب" لشركة Hubbell كشركة معدات كهربائية تستمد جزءًا كبيرًا من مبيعاتها من أربعة مجالات نمو رئيسية. تشمل هذه المجالات الشبكة الكهربائية، وإعادة توطين التصنيع، ومراكز البيانات، والطاقة المتجددة، والتي تمثل معًا 80% من مبيعات الشركة.
يتوقع المحلل من برنشتاين أن تنمو إيرادات Hubbell بمعدل نمو سنوي مركب يتراوح بين 7-8%، وهو أعلى من توقعات السوق التي تقل عن 5%. تتوقع الشركة أن يكون هذا النمو مدفوعًا بمجموعة من العوامل، بما في ذلك زيادة حصة المحفظة من خلال توحيد الموردين، وتغيير في استراتيجية الوصول إلى السوق، وعمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية الصغيرة.
كما تتوقع الشركة تحسنًا في هوامش التشغيل لشركة Hubbell، متوقعة زيادة بمقدار 200 نقطة أساس لتصل إلى حوالي 23% بحلول عام 2027 تقريبًا. وهذا مقارنة بتقدير السوق البالغ 22%. من المتوقع أن ينبع نمو الهامش من الرافعة التشغيلية وتخفيض التكاليف في التصنيع.
يشير تحليل برنشتاين إلى أنه بحلول عام 2025، قد تصل ربحية سهم Hubbell إلى 18.59﷼، وهو ما يزيد بنسبة 5% عن توقعات السوق. على مدى السنوات الثلاث المقبلة، تتوقع الشركة معدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 16% لأسهم الشركة، ليصل إلى 25﷼ للسهم، مقارنة بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 7% يتوقعه السوق.
أخيرًا، يشير نموذج التقييم الخاص بالمحلل إلى سعر محتمل للسهم يبلغ 696﷼، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 65%. ومع ذلك، بعد الخصم، حددت الشركة سعرًا مستهدفًا قدره 535﷼. يشير هذا الهدف إلى نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 29 مرة بناءً على تقديرات الشركة لأرباح السهم لشركة Hubbell في عام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Hubbell Incorporated عن ربع ثالث قوي في عام 2024، مع زيادة بنسبة 14% على أساس سنوي في ربحية السهم المعدلة وتوسع كبير في هوامش التشغيل المعدلة.
على الرغم من الصعوبات في قطاع الاتصالات وتطبيع المخزون في أسواق توزيع المرافق، رفعت الشركة توقعاتها للعام الكامل، متوقعة نموًا بنسبة مزدوجة الرقم في الأرباح التشغيلية المعدلة. أظهر قطاع حلول المرافق وعدًا خاصًا، مع زيادة بنسبة 18% في هوامش الدولار، ومن المتوقع أن يستمر في النمو بسبب اتجاهات تحديث الشبكة والكهربة.
أدى الإعصاران هيلين وميلتون إلى تعطيل العمليات ولكن كان لهما في النهاية تأثير صافٍ محايد على إيرادات الربع الثالث. ومع ذلك، من المتوقع أن تساهم الطلبات المتعلقة بالعواصف بشكل إيجابي في الربع الرابع. في حين من المتوقع أن ينخفض قطاع الاتصالات بنسبة 30% للعام، شهد قطاع الحلول الكهربائية نموًا عضويًا بنسبة 3%، مدعومًا بأداء قوي في أسواق مراكز البيانات والطاقة المتجددة.
تظل Hubbell متفائلة بشأن مستقبلها، متوقعة معدلات نمو فوق المتوسط حتى عام 2025 حيث تعالج تحديات المخزون وتستفيد من انتعاش الطلب.
تشير هذه التطورات الأخيرة إلى أن الشركة تنجح في التغلب على التحديات الخاصة بالقطاع مع الاستفادة من مكانتها في السوق ومبادراتها الاستراتيجية.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى نظرة برنشتاين الإيجابية تجاه Hubbell (NYSE:HUBB). تبلغ القيمة السوقية للشركة 22.81 مليار﷼، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع المعدات الكهربائية. بلغت إيرادات Hubbell للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023 5.64 مليار﷼، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 7.5% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع توقعات برنشتاين لمعدل نمو سنوي مركب يتراوح بين 7-8%، متجاوزًا توقعات السوق.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الصحة المالية القوية لشركة Hubbell وسياساتها الصديقة للمساهمين. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 17 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة للمساهمين. ويدعم ذلك أيضًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.24% ونمو مثير للإعجاب في توزيعات الأرباح بنسبة 17.86% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
كان أداء السهم رائعًا، مع عائد إجمالي بنسبة 52.84% خلال العام الماضي، متفوقًا بشكل كبير على السوق. يدعم هذا الأداء القوي أساسيات قوية، بما في ذلك هامش دخل تشغيلي بنسبة 19.01% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يتماشى مع تحسينات الهامش المتوقعة من برنشتاين.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن Hubbell يتم تداولها بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 30.42، والتي قد تعتبر مرتفعة. ومع ذلك، قد يكون هذا التقييم مبررًا بآفاق نمو الشركة في المجالات الرئيسية مثل الشبكة الكهربائية، وإعادة توطين التصنيع، ومراكز البيانات، والطاقة المتجددة، كما ورد في تقرير برنشتاين.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة Hubbell، مما يوفر فهمًا أعمق لإمكانات الشركة ومخاطرها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا