يوم الثلاثاء، بدأت شركة برنشتاين تغطية شركة إيتون كورب (NYSE: NYSE:ETN) بتصنيف "أداء متفوق" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 382 دولارًا. تسلط التغطية الضوء على الموقع القوي لشركة إيتون في الأسواق الرئيسية، حيث ترتبط 70% من مبيعاتها بالمعدات الكهربائية، مع تعرض كبير لقطاعات مراكز البيانات وإعادة التوطين وشبكات الكهرباء.
يتوقع المحلل من برنشتاين نموًا قويًا لأعمال إيتون الكهربائية، متنبئًا بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 9% للأمريكتين على مدى السنوات الخمس المقبلة، وهو ما يتجاوز توقعات السوق البالغة 6%. يستند هذا التفاؤل إلى قدرة إيتون على الاستفادة من تحول السوق نحو تكامل الأنظمة، وهو المجال الذي يُنظر إلى الشركة على أنها متفوقة فيه.
من المتوقع أيضًا أن تظل القوة التسعيرية لشركة إيتون قوية، حيث يتوقع المحلل وضعًا طبيعيًا جديدًا لزيادات الأسعار بنسبة 3%، ارتفاعًا من 1% في فترات النمو الصفري للطلب. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا بمقدار 300 نقطة أساس في هامش التشغيل على مدى السنوات الخمس المقبلة، لتصل إلى 27%.
من المتوقع أن يكون هذا التحسن مدفوعًا بمزيج مواتٍ من المنتجات، ومبادرات توفير التكاليف (مع إمكانية خفض التكاليف بمقدار 470 مليون دولار)، والرافعة التشغيلية.
بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع برنشتاين أن تصل أرباح إيتون للسهم الواحد إلى 12.25 دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 2% عن تقديرات السوق. وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحلل أن تنمو الأرباح لكل سهم إلى 23 دولارًا بحلول عام 2030 تقريبًا، وهو ما يمثل معدل نمو سنوي مركب بنسبة 14%، مقارنة بنسبة 10% التي يتوقعها السوق.
استنادًا إلى هذه المعدلات للنمو، يقترح المحلل أنه يمكن تقييم السهم عند 657 دولارًا، ولكن عند خصم القيمة إلى الوقت الحالي، يصبح السعر المستهدف 382 دولارًا، مما يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 14%. يعتمد هذا الهدف على نسبة سعر إلى ربحية ضمنية تبلغ 31 ضعف الأرباح المتوقعة لعام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة إيتون كورب عن نتائج مالية قوية، بما في ذلك أرباح معدلة قياسية للسهم الواحد بلغت 2.84 دولار وهوامش قياسية للقطاعات. أدى هذا الأداء القوي إلى قيام الشركة برفع توجيهاتها للسنة الكاملة لكلا المقياسين.
سجل قسم الكهرباء في الأمريكتين التابع لشركة إيتون زيادة بنسبة 25% في الطلبات المتراكمة على أساس سنوي، مما يشير إلى اتجاه إيجابي في الطلبات. تتضمن النظرة المبكرة للشركة لعام 2025 نموًا متوقعًا للسوق بنسبة 6-8% وهوامش إضافية للقطاعات تتراوح بين 30-35%.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت مورغان ستانلي ثقتها في إيتون من خلال زيادة السعر المستهدف لسهم الشركة من 370.00 دولار إلى 385.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن". كما حافظت أوبنهايمر على تصنيف "أداء" لشركة إيتون، على الرغم من التعديلات الطفيفة على الحد الأدنى من التوقعات للنصف الثاني من عام 2024.
على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 7% في قطاع المركبات وزيادة طفيفة بنسبة 2% في مبيعات التنقل الكهربائي، لا يزال الأداء العام لشركة إيتون قويًا. تخطط الشركة لاستثمار 1.5 مليار دولار في النفقات الرأسمالية، مع التركيز على مجالات النمو المرتفع.
هذه هي بعض التطورات الأخيرة في شركة إيتون كورب.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الموقف القوي لشركة إيتون كورب في السوق وإمكانات النمو، كما أبرزه تحليل برنشتاين، بشكل أكبر من خلال البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 130.86 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة المعدات الكهربائية.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيتون قد أظهرت أداءً ماليًا قويًا، مع إيرادات بلغت 24.61 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، ونمو في الإيرادات بنسبة 8.81% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى جيدًا مع توقعات النمو المتفائلة لبرنشتاين لأعمال الشركة الكهربائية.
هناك نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro تؤكدان على القوة المالية وموقع إيتون في السوق:
1. قامت إيتون برفع توزيعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية، مما يشير إلى التزام قوي بعوائد المساهمين والاستقرار المالي.
2. حصلت الشركة على درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية ممتازة وكفاءة تشغيلية.
تكمل هذه الرؤى تحليل برنشتاين للقوة التسعيرية لإيتون وإمكانات توسيع الهامش. يوفر النمو المستمر في توزيعات الأرباح والصحة المالية القوية للشركة دعمًا إضافيًا للنظرة الإيجابية حول أدائها المستقبلي.
يقدم InvestingPro 19 نصيحة إضافية لشركة إيتون كورب، مما يوفر للمستثمرين نظرة شاملة عن الصحة المالية للشركة وموقعها في السوق. للوصول إلى هذه الرؤى والمزيد، تحقق من النطاق الكامل للنصائح المتاحة على InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا