أعلنت شركة Charter Communications, Inc. (NASDAQ: CHTR) وشركة Liberty Broadband Corporation (NASDAQ: LBRDA, LBRDK, LBRDP) عن اتفاقية صفقة بالأسهم بالكامل حيث ستستحوذ Charter على Liberty Broadband. سيحصل كل مساهم عادي في Liberty Broadband على 0.236 سهم من أسهم Charter العادية مقابل كل سهم مملوك، مع دفع الأسهم الكسرية نقدًا. سيحصل حاملو الأسهم الممتازة في Liberty Broadband على سهم واحد من أسهم Charter الممتازة المصدرة حديثًا مقابل كل سهم مملوك، مما يعكس الشروط الحالية لأسهم Liberty Broadband الممتازة.
قبل الإغلاق المتوقع للاستحواذ في 30 يونيو 2027، ستقوم Liberty Broadband بفصل شركتها التابعة GCI, LLC، أكبر مزود اتصالات في ألاسكا. من المتوقع أن يكون التوزيع على مساهمي Liberty Broadband خاضعًا للضريبة، مع تحمل Charter للمسؤولية الضريبية للشركة.
ستؤدي الصفقة إلى قيام Charter بإلغاء حوالي 45.6 مليون من أسهمها المملوكة لـ Liberty Broadband وإصدار حوالي 34 مليون سهم لمساهمي Liberty Broadband العاديين. وينتج عن ذلك صافي تخفيض بحوالي 11.5 مليون سهم من Charter. سيتم سداد أو تحمل ديون Liberty Broadband البالغة 2.6 مليار دولار، باستثناء ديون GCI، من قبل Charter قبل الإغلاق. بالإضافة إلى ذلك، ستصبح 180 مليون دولار من الأسهم الممتازة لـ Liberty Broadband أسهمًا ممتازة لـ Charter بعد الصفقة.
تمت التوصية بالاتفاقية بالإجماع من قبل لجنة خاصة من مديري Charter المستقلين وتمت الموافقة عليها من قبل مجلسي إدارة الشركتين. تشمل شروط الإغلاق موافقة أغلبية القوة التصويتية من مساهمي Charter و Liberty Broadband على التوالي، باستثناء بعض الأسهم، والموافقات التنظيمية.
وافق جون مالون وغريغ مافي، المساهمان الرئيسيان في Liberty Broadband، على التصويت لصالح الصفقة، ويمثلان حوالي 48% و 4% من القوة التصويتية لـ Liberty Broadband على التوالي. سيتنحى مافي، الذي سيترك منصب الرئيس التنفيذي لـ Liberty Broadband في نهاية العام، عن منصبه ولكنه سيستمر كمدير ومساهم في Charter.
تهدف الصفقة إلى توفير سيولة معززة لمساهمي Liberty Broadband وملكية مباشرة في أسهم Charter. ستواصل Charter إعادة شراء أسهمها من Liberty Broadband بحوالي 100 مليون دولار شهريًا حتى الإغلاق، مع إجراء التعديلات اللازمة.
هذا الخبر مبني على بيان صحفي.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Charter Communications تطورات كبيرة في قيادتها وأدائها المالي. تم تعيين آدم راي لرئاسة قسم Spectrum Enterprise، خلفًا لبيل آرتشر الذي سينتقل إلى دور استشاري. يأتي هذا التحول كجزء من استراتيجية أوسع لتبسيط العمليات التجارية، وهي خطوة أدت إلى زيادة بنسبة 29% في إيرادات التجزئة منذ عام 2020.
كما شهدت Charter Communications سلسلة من التعديلات في أهداف الأسهم من قبل الشركات المالية بعد إصدار أرباحها الأخير. رفعت Benchmark و BofA Securities أهداف أسهمها إلى 450 دولار، بينما رفعت RBC Capital Markets هدفها إلى 390 دولار. تأثرت هذه الزيادات بالتوقعات المالية للشركة لعام 2025 والاندماج المحتمل مع Liberty Broadband.
من حيث الأرباح، أبلغت الشركة عن صافي دخل قدره 1.3 مليار دولار مع تدفق نقدي حر قدره 1.6 مليار دولار. على الرغم من خسارة 110,000 عميل إنترنت، أضافت Charter 545,000 خط Spectrum للهاتف المحمول، مما أدى إلى زيادة بنسبة 1.6% في الإيرادات وارتفاع بنسبة 3.6% في EBITDA المعدل. تسلط هذه التطورات الضوء على الاستثمارات الاستراتيجية لـ Charter والمبادرات التي تركز على العملاء، مع خطط لمواصلة النمو في عروض الهاتف المحمول والاستثمار في خدمات متعددة الجيجابت وحزم الفيديو المحتملة.
رؤى InvestingPro
يمثل استحواذ Charter Communications على Liberty Broadband خطوة استراتيجية مهمة في صناعة الإعلام. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع Charter برسملة سوقية كبيرة تبلغ 62.51 مليار دولار، مما يؤكد مكانتها كلاعب رئيسي في القطاع. يدعم هذا أيضًا نصيحة من InvestingPro تسلط الضوء على Charter كـ "لاعب بارز في صناعة الإعلام".
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، مع إيرادات بلغت 54.87 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023. كما أن ربحية Charter ملحوظة، كما يشير إليه نصيحة من InvestingPro تفيد بأن الشركة كانت "مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية". يمكن أن توفر هذه الاستقرار المالي أساسًا صلبًا لدمج أصول Liberty Broadband وإدارة الديون المرتبطة بها.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن سهم Charter قد أظهر أداءً قويًا مؤخرًا، مع نصيحة من InvestingPro تشير إلى "عائد قوي خلال الشهر الماضي". يتم تأكيد ذلك من خلال البيانات التي تظهر عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 20.23% خلال الشهر الماضي. يمكن أن يعكس هذا الزخم الإيجابي ثقة السوق في استراتيجية النمو لـ Charter، بما في ذلك هذا الاستحواذ.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Charter Communications، مما يوفر نظرة شاملة للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا