مع استمرار التركيز على البورصات بسبب الفشل الذريع لإف تي إكس، اقترحت ورقة بحثية جديدة أن ما يقرب من ثلاث من أصل أربع معاملات في البورصات غير المنظمة تكون مزيفة.
تم نشر ورقة عمل بعنوان "تداول العملات المشفرة" مؤخرًا من قبل المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER). وباستخدام الأنماط الإحصائية والسلوكية لتحديد المعاملات التي كانت مشروعة أم لا، قامت الورقة بدراسة 29 بورصة غير منظمة وتوصلت إلى استنتاج مفاده أن أكثر من 70% من الحجم داخل المنصات عبارة عن صفقات غسيل أموال في المتوسط.
كما وجد الباحثون أن حجم التداول المغسول لبعض البورصات يصل إلى 80% من إجمالي حجم التداول. حيث كتب الباحثون أنه في اثني عشر "بورصة من المستوى 2"، بلغت صفقات غسيل الأموال ما يقرب من 80% من إجمالي حجم التداول. حيث كتب الباحثون: