يتسلّم جورج الحيدري منصبه الجديد كرئيس تنفيذي جديد لبنك HSBC وسط العديد من التحديات التي تنتظره. فالبنك، الذي يُعد أكبر بنك في أوروبا من حيث الأصول، يتصارع مع الآثار المترتبة على انخفاض أسعار الفائدة، والتوترات الجيوسياسية، وأزمة القروض المتعثرة المستمرة في الصين.
خلال فترة ولاية الرئيس التنفيذي المنتهية ولايته نويل كوين، أجرى بنك HSBC عملية إعادة هيكلة كبيرة، حيث قام بتصفية الشركات ذات الأداء الضعيف في كندا وفرنسا مع تقليص عملياته المصرفية للأفراد في الأسواق الأقل تنافسية. وعلى الرغم من هذه الجهود، شهد سعر سهم HSBC ارتفاعًا متواضعًا بنسبة 4%، وهو أداء تخلف عن الارتفاع بنسبة 53% في مؤشر القطاع المصرفي STOXX وارتفاع بنسبة 15% في مؤشر القطاع المصرفي البريطاني.
وقد حدد المحللون والمستثمرون والمطلعون خمسة مجالات رئيسية مثيرة للقلق يتعين على الحيدري معالجتها. يتمثل أولها في الانخفاض المتوقع في صافي دخل الفائدة، والذي من المتوقع أن ينخفض إلى 33 مليار دولار في العام الحالي والعام التالي، انخفاضًا من حوالي 36 مليار دولار في عام 2023. تأتي هذه التوقعات في الوقت الذي يُتوقع فيه أن تخفض البنوك المركزية أسعار الفائدة، مما قد يؤثر على أرباح HSBC من قاعدة ودائعه البالغة 1.7 تريليون دولار.
أكد مدير محفظة الأسهم المالية في شركة Algebris Investments على أهمية الكشف عن سبل أخرى للنمو لموازنة الانخفاض المتوقع في الأرباح المرتبطة بأسعار الفائدة.
لم تثبت استراتيجية بنك HSBC لتعزيز الدخل القائم على الرسوم، لا سيما من خلال إدارة الثروات، فعاليتها بعد. فقد ارتفع صافي الأصول المستثمرة الجديدة للبنك بنسبة 6% ليصل إلى 84 مليار دولار في عام 2023، مع زيادة ملحوظة بنسبة 7% في إيرادات الثروات الآسيوية. على الرغم من الاستثمارات الكبيرة في الصين، بما في ذلك توظيف ما يقرب من 1700 مدير ثروة مع خطط للوصول إلى 3000 مدير ثروة بحلول عام 2025، سجلت وحدة الثروات والخدمات المصرفية الشخصية في الصين خسارة تشغيلية قدرها 90 مليون دولار العام الماضي.
يُمثل المشهد الجيوسياسي عقبة أخرى، حيث يُمثل تدهور العلاقات بين الصين والدول الغربية خطرًا على أرباح البنك، والتي تعتمد بشكل كبير على هونغ كونغ وبريطانيا. وقد يعيق المناخ السياسي طموح بنك HSBC في السيطرة الكاملة على وحدة إدارة الصناديق الصينية التابعة له في الصين، كما أن أكبر مساهم في البنك، وهي شركة Ping An Asset Management Co، تمتلك حصة 8.9%، وهو ما قد يؤثر على توجه البنك في المستقبل.
علاوة على ذلك، سيتعين على الحيدري التعامل مع تعرض بنك HSBC للقروض المعدومة في الصين، والتي أبرزها رسوم انخفاض القيمة بقيمة 3 مليارات دولار في فبراير الماضي المرتبطة بحصة البنك في بنك الاتصالات. ومع معاناة قطاع العقارات الصيني وارتفاع نسبة القروض المتعثرة للإقراض العقاري في بنك الاتصالات إلى 4.49% في نهاية عام 2023، فإن أداء البنك في آسيا يتعرض لضغوط.
أخيرًا، تقلصت البصمة العالمية لبنك HSBC بعد مبيعات الأصول في الولايات المتحدة وفرنسا وكندا. وقد تساءل أحد كبار محللي الأسهم في مورنينجستار عما إذا كانت عمليات البيع هذه كافية لتحسين عوائد البنك على المدى المتوسط، نظراً لتعقيدات تشغيل بنك عالمي في ظل متطلبات رأس المال الصارمة بعد الأزمة المالية لعام 2008.
وستكون قرارات الحيدري الاستراتيجية محورية في تحديد المسار المستقبلي لبنك إتش إس بي سي (LON:HSBA) وقدرته على التكيف مع المشهد المالي المتطور. لم يصدر بنك إتش إس بي سي أي تعليق بشأن هذه التحديات.
ساهمت رويترز في هذا المقال.تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها