تشهد منطقة آسيا والمحيط الهادئ انتعاشًا في عمليات الاندماج والاستحواذ عبر الحدود، مع زيادة كبيرة في قيم الصفقات والنشاط، لا سيما في اليابان.
وفقًا لبيانات من مجموعة بورصة لندن (LSEG)، ارتفعت القيمة الإجمالية المعلنة لهذه الصفقات بنسبة 25% على أساس سنوي، لتصل إلى 286 مليار دولار حتى 30 سبتمبر. ومن الجدير بالذكر أن حوالي 80% من هذه المعاملات شملت أطرافًا من خارج منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
وقد عُزي هذا الارتفاع في نشاط الاندماج والاستحواذ إلى سعي الشركات لإيجاد سبل جديدة للنمو، بعد أن تكيفت مع البيئة الاقتصادية ذات أسعار الفائدة المرتفعة. وأشار أندريه غان، شريك الاندماج والاستحواذ في شركة وونغ وشركاه في كوالالمبور، إلى دور الاستقرار السياسي والطلب الاستثماري المكبوت كعوامل محفزة لتجدد الاهتمام بالصفقات عبر الحدود.
بلغ إجمالي عمليات الاندماج والاستحواذ في آسيا 622 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من العام، مسجلاً انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.2% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، فقد تعزز انتعاش قطاع الصفقات عبر الحدود بفضل العديد من المعاملات الكبيرة.
من بين هذه الصفقات، العرض النقدي البالغ 38.5 مليار دولار من شركة Alimentation Couche-Tard الكندية للاستحواذ على Seven & i Holdings، وهي شركة يابانية لتشغيل متاجر البقالة، مما يجعلها أكبر صفقة اندماج واستحواذ معلنة على مستوى العالم هذا العام.
وتتضمن صفقة بارزة أخرى عرضًا قويًا بقيمة 8.3 مليار دولار من شركة REA Group الأسترالية، التي يسيطر عليها روبرت مردوخ، للاستحواذ على شركة Rightmove البريطانية، بعد رفض عروضها الثلاثة السابقة.
في اليابان، أدت قواعد حوكمة الشركات المخففة إلى فتح السوق لمزيد من أنشطة الاندماج والاستحواذ، حيث ارتفعت الصفقات الواردة إلى مستوى قياسي بلغ 74 مليار دولار، بينما زادت الصفقات الصادرة بنسبة 49% لتصل إلى 50 مليار دولار. لم تصبح الشركات اليابانية أهدافًا جذابة للمستثمرين الأجانب فحسب، بل أصبحت أيضًا تسعى بنشاط للفرص في الخارج.
تقوم شركة Hines، وهي شركة استثمار عقاري مقرها تكساس بمحفظة تبلغ قيمتها 93 مليار دولار، بالبحث بنشاط عن فرص عالمية، بما في ذلك في آسيا. وقد أجرت الشركة بالفعل عمليات استحواذ في اليابان وسنغافورة وتتطلع إلى فرص في أستراليا.
كما تشهد جنوب شرق آسيا ارتفاعًا في المعاملات عبر الحدود. فعلى سبيل المثال، أعلنت اليانز اس اي الألمانية في يوليو عن خطط لشراء حصة أغلبية في شركة Income Insurance السنغافورية بقيمة تقارب 1.6 مليار دولار، بهدف توسيع وجودها في السوق الآسيوية.
أشار روهيت ساتسانجي، الرئيس المشارك لقسم الاندماج والاستحواذ لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في دويتشه بنك، إلى أن نصف مجموعة صفقات الاندماج والاستحواذ في المنطقة تتكون من صفقات عالمية عبر الحدود. وهو يتوقع انتعاشًا في النشاط الصادر من الشركات المملوكة للدولة الصينية التي تتطلع إلى الاستثمار في أصول الطاقة المتجددة والموارد الطبيعية في جميع أنحاء العالم.
على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، انخفضت عمليات الاندماج والاستحواذ الصادرة من الصين بنسبة 8% على أساس سنوي لتصل إلى 14 مليار دولار، مسجلة أحد أدنى المستويات في العقد الماضي.
ومع ذلك، من المتوقع أن تتحسن النظرة العامة لعمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مع توقعات بزيادة النشاط حتى عامي 2025 و2026، كما ذكر غان، الذي يشير إلى تخفيف أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وانتهاء الانتخابات الأمريكية في أواخر عام 2024 كعوامل تساهم في خلق بيئة أكثر استقرارًا مواتية لنمو عمليات الاندماج والاستحواذ.
ساهمت رويترز في هذا المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا