بقلم دانيال شفارتسمان
بدأت الأسواق شهر سبتمبر بداية إيجابية مع ارتفاع إس آند بي 500 بنسبة 3.4% خلال الأسبوع الماضي للمرة الأولى منذ بداية الشهر، وارتفع ناسداك 4.1% بينما ارتفع داو جونز بنسبة 2.4%. ويستعد السوق لأي إشارة لمعرفة ما إذا كان الصعود الحالي هو انطلاقة أم مجرد تعديل مسار خاصة مع انتظار تقرير التضخم. كما ينتظر سوق الأسهم تقارير أرباح هامة، وطرح أولي عملاق خلال الأسبوع المقبل. وكانت عطلة نهاية الأسبوع تذكير بتغير دفة الحرب الروسية الأوكرانية، ولكنها لن تؤثر على اتجاه السوق، وتداعيات هذا ربما تؤثر على المدر البعيد.
إليك أبرز ما يجب معرفته عن الأسواق المالية العالمية
1- تقارير مؤشرات أسعار المستهلكين والمنتجين
ينتظر السوق مؤشرات أسعار المستهلكين والمنتجين لشهر أغسطس. وتصدر الهند تقرير أسعار المستهلكين وألمانيا وأسبانيا يوم الثلاثاء. ويصدر تقرير المملكة المتحدة يوم الأربعاء. وفرنسا يصدر تقرير تضخمها يوم الخميس، وإيطاليا ومنطقة اليورو يوم الجمعة.
ويصدر تقرير أسعار المنتجين من اليابان وسويسرا يوم الثلاثاء، والمملكة المتحدة يوم الأربعاء.
وتشير التوقعات لتراجع التضخم في الولايات المتحدة، مع توقعات مؤشر أسعار المستهلكين الشهري عند 0.3% ليوافق أرقام الشهر الماضي، ليتراجع التضخم لشهرين متتالين للمرة الأولى منذ الخريف الماضي، ومن المتوقع أن يتراجع التضخم الأساسي إلى -0.1%، مع استمرار تراجع الأسعار، وضغطه على التضخم. كما يتوقع السوق هبوط مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى 0.3%، مرتفعة من 0.3% المسجلة الشهر الماضي، مع تراجع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى -0.1%.
وهذه التوقعات مختلفة في أوروبا، فتشير التوقعات لقفزة قوية في مؤشر أسعار المستهلكين شهريًا في بريطانيا بارتفاع 0.8%، ووصول المؤشر الأساسي لـ 0.6%. ومنطقة اليورو يرتفع فيها التضخم الشهري الأساسي بنسبة 0.5%، مرتفعة من الشهر الماضي عند 0.1%. ومن المتوقع ارتفاع التضخم الأساسي مع استمرار أزمة الطاقة.
ورفع البنك المركزي الأوروبي معدل الفائدة بـ 75 نقطة أساس خلال الأسبوع الماضي، ومن المتوقع أن يلتزم المركزي الأمريكي، الاحتياطي الفيدرالي، برفع الفائدة بـ 75 نقطة أساس، وتقارير التضخم لن تحرك الأسواق، ولكن سيرحب رئيس الاحتياطي الفيدرالي بإشارات تدل على تراجع التضخم.
وأجل بنك إنجلترا اجتماع السياسة النقدية الشهري مع وفاة الملكة إليزابيث الثانية، وفي ظل بيئة متقلبة لرئيسة الوزراء الجديدة، مع خطتها بوضع سقف سعري لفواتير الغاز. ويؤثر هذا على السوق، كما ينتظر البنك تقرير التوظيف.
2. تقارير الأرباح
انتهى موسم تقارير الأرباح، ولكن هناك شركات تستحق المتابعة.
يصدر تقرير أوراكل (NYSE:ORCL) يوم الاثنين بعد الإغلاق، مع توقعات بارتفاع نمو الأرباح بنسبة 4% للربع الأول متضمن الاستحواذ الجديد على كيرنير. ورفعت جلوبال إكيوتيز الهدف السعري للشركة، مع صفقة كيرنير، مع تقييم شراء من جوجينهايم، ولكن تواجه الشركة مشكلات اقتصادية مثل قطاع الرقائق. وبدأ الشركة عمليات تسريح، لذا قد يكشف مؤتمر إعلان الأرباح عما يحدث.
وتصدر أرباح أدوبي (NASDAQ:ADBE) يوم الخميس بعد إغلاق السوق. ومن المتوقع أن تسجل الشركة نمو للأرباح بنسبة 7.3% ونمو عائد بنسبة 12.6%. ويحذر محلل جيفيرس من أن الشركة لم تعدل توجهها في ظل التحديات التي تواجه القطاع، لذا قد تخيب الأرباح التوقعات. وخيبت نتائج الشركة التوقعات الربع الماضي، ولكن السهم تعافى منذ ذلك الحين.
3. الطرح العام لأسهم كوريبريدج
اتسمت الأسواق بالتقلب في 2022، لذا تراجعت وتيرة الطرح الأولي، مع التداولات الضعيفة للشركات المطروحة حديثًا. كوريبريدج هي شركة متفرعة من أيه آي جي، ولكنها ستخرج للسوق كطرح عام أولي، وليس إصدار مباشر من أيه آي جي لحاملي الأسهم. وتركز الشركة على توفير خطط تقاعد، وتأمين. ولكن الشركة تبدأ التداول يوم الخميس، وتستهدف طرح 1.86 مليار - 1.92 مليار دولار قبل احتساب رسوم شراء الأسهم، مقابل تقييم بـ 13.6 مليار دولار - 15.6 مليار دولار.
4. مؤتمرات الاستثمار الكبرى.. ويوم المستثمر في ستاربكس
مع انتهاء فصل الصيف وموسم تقارير الأرباح تبدأ الشركات عقد مؤتمرات للاجتماع مع المستثمرين. الاجتماعات مع المستثمرين تتضمن تحديثات استراتيجية وإعلانات وتحولات في توصيات البيع والشراء، وحتى الصفقات.
بعض المؤتمرات الهامة:
1- جولدمان ساكس (NYSE:GS) في مؤتمر Communicopia + Technology Conference يتضمن: كونجو دي بي (NASDAQ:MDB)، وارنر بروس (NASDAQ:WBD)، دايناتراس (NYSE:DT)، ديل (NYSE:DELL)، آير بي إن بي (NASDAQ:ABNB)، وشركة سنوفليك (NYSE:SNOW)، وسيرفيس ناو (NYSE:NOW)، وتي موبايل (NASDAQ:TMUS) وبنتريست (NYSE:PINS) وفيزا (NYSE:V).
2- مورجان ستانلي (NYSE:MS): 20th Annual Global Healthcare Conference، يتناول شركات: موديرنا للتكنولوجيا الحيوية (NASDAQ:MRNA) شركة فايزر (NYSE:PFE) كويدل (NASDAQ:QDEL) شركة ميرك اند كو (NYSE:MRK) باوش بلس لومب (NYSE:BLCO) مجموعة آبفي (NYSE:ABBV) إيلي ليلي (NYSE:LLY) إنسوليت (NASDAQ:PODD) كويست دياجنوستيك (NYSE:DGX).
3- باركليز (LON:BARC): Global Financial Services Conference، يتناول: Cboe Global Markets Inc (NYSE:CBOE)، يو إس بي U.S. Bancorp (NYSE:USB)، هنتينغتون بانشيرز (NASDAQ:HBAN)، شركة امريكان اكسبريس (NYSE:AXP)، جي بي مورغان تشيس وشركاه (NYSE:JPM)، Allstate Corp (NYSE:ALL)، Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD)
5- انقلاب دفة الحرب الروسية الأوكرانية
استعادت القوات الأوكرانية مدينة إيزيوم في الشمال الشرقي، ما أثار اختمام العالم باعتباره نقطة تحول في الحرب، وتهاجم القوات الأوكرانية المواقع الروسية في جنوب الجنوب قرب خيرسون، وسيستمرون بالهجوم على الجبهتين للسيطرة على المنطقة.
تستمر روسيا في تصعيد الضغط الاقتصادي على أوروبا بإغلاق نورد ستريم 1. بينما يتحول المشهد العسكرين لعدم اليقين، وليس من الصعب تخيل أن التراجع عسكريًا سوق يؤدي بروسيا لمزيد من العنف في الحرب الاقتصادية بطرق متوقعة وغير متوقعة، مما سيضع أوروبا تحت ضغط أقوى في ظل اقتراب فصل الشتاء، وسيجعل هذا تقارير التضخم أكثر سوءًا في القارة العجوز.
توقعات مؤشر الدولار الأمريكي: عاجل: مؤشر الدولار يسجل تراجعًا أسبوعيًا.. بيانات التضخم قد تدفع لهبوط أقوى
توقعات سعر الذهب: الذهب: أهم المستويات المرتقبة في أسبوع المؤشرات الأمريكية