عاجل - للمتداولين هذا الأسبوع: الأسواق على موعد مع بيانات مصيرية.. ووول ستريت على صفيح ساخن

بقلم نورين بيرك

Investing.com - ستلقي البيانات الأمريكية مزيدًا من الضوء على المسار المستقبلي لأسعار الفائدة بينما تختبر تقارير أرباح الشركات الكبرى ارتفاع أسهم التكنولوجيا هذا العام. ستظهر أرباح البنوك الأوروبية تأثير الأزمة المصرفية في الشهر الماضي، وتحرك بيانات منطقة اليورو البنك المركزي الأوروبي، ويرأس محافظ بنك اليابان الجديد اجتماعه الأول للسياسة.

1. بيانات الولايات المتحدة

يحاول المستثمرون قياس ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم بعد الارتفاع المتوقع على نطاق واسع بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة في مايو. يتوقع الكثيرون أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام لتخفيف قبضة تكاليف الاقتراض المرتفعة على الاقتصاد.

يصدر يوم الخميس بيانات الناتج المحلي الإجمالي جنبًا إلى جنب مع مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي و مؤشر تكلفة العمالة ، وكلاهما سيصدر يوم الجمعة ، سيراقب عن كثب.

من المتوقع أن تشير بيانات الناتج المحلي الإجمالي إلى نمو قوي، مع بقاء الإنفاق الاستهلاكي قويًا. بينما من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي، بينما تظل قراءة المؤشر الأساسي مرتفعة. من المتوقع أيضًا أن يرتفع مؤشر تكلفة العمالة، بما يتوافق مع التضخم الثابت.

يتضمن التقويم الاقتصادي أيضًا تقارير عن ثقة المستهلك و طلبات السلع المعمرة و المعلقة و مبيعات المنازل الجديدة ، مطالبات البطالة الأولية ، توقعات التضخم و نشاط التصنيع الإقليمي.

2. أرباح الشركات الكبرى

من المقرر صدور نتائج الأرباح من بعض أكبر الأسماء في مجال التكنولوجيا في الأسبوع المقبل فيما سيكون اختبارًا رئيسيًا للأسواق مع المستثمرين الذين يبحثون لمعرفة ما إذا كانت المكاسب القوية في قطاع التكنولوجيا حتى الآن هذا العام لها ما يبررها.

تصدر ثلاث من بين أكبر أربع شركات أمريكية من حيث القيمة السوقية تقارير أرباحها، وهي: مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT) وشركة ألفابيت (NASDAQ: GOOGL) وأمازون (NASDAQ:AMZN) - ، حيث تصدر مايكروسوفت وألفابيت تقاريرها يوم الثلاثاء تليها أمازون يوم الخميس. يصدر تقرير الشركة الأم  لفيس بوك (NASDAQ: META) ميتا بلاتفورمس يوم الأربعاء.

ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 3٪ يوم الجمعة بعد أن توقعت شركة أبحاث أن أعمال تجار التجزئة عبر الإنترنت في أمريكا الشمالية سوف تتفوق على تقديرات وول ستريت.

انجذب المستثمرون نحو أسهم التكنولوجيا والنمو هذا العام معتقدين أن الاحتياطي الفيدرالي سيتوقف قريبًا عن رفع أسعار الفائدة وأن القطاع سيظل مرنًا مع تباطؤ النمو. وقد ساعد هذا في دعم أسواق الأسهم على الرغم من المخاوف بشأن احتمالية حدوث ركود وأزمة مصرفية في الشهر الماضي ناجمة عن انهيار سيليكون فالي و سيجناتشر بنك (OTC: SBNY).

3. أرباح البنوك الأوروبية

من المقرر أن تعلن بعض البنوك الأوروبية ذات الأسماء الكبيرة عن أرباحها في الأسبوع القادم ، بما في ذلك يو بي إس (SIX: UBSG) ،ودويتشه بنك (ETR: DBKGn) ، وسانتاندر (BME: SAN) وباركليز (LON: BARC).

تأتي النتائج بعد ربع مضطربًا للغاية بالنسبة للبنوك في أعقاب انهيار اثنين من المقرضين الإقليميين في الولايات المتحدة الشهر الماضي والانهيار الدراماتيكي لبنك كريدي سويس (NYSE: CS) واستحواذ منافسه يو بي إس عليه.

قضت هذه الحادثة على ما يقرب من 180 مليار دولار من قيمة البنوك الأوروبية ولكن تعافى القطاع منذ ذلك الحين، بيد أنه لا يزال أقل بمقدار 70 مليار دولار عما كان عليه قبل انهيار سيليكون فالي في أوائل مارس.

أعلن بنك كريدي سويس تقديم نتائجه إلى يوم الاثنين، أي قبل يوم من إعلان بنك يو بي إس عن أرباحه في الربع الأول.

4. الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو

تنشر منطقة اليورو بيانات مسبقة عن الناتج المحلي الإجمالي يوم الجمعة ، بينما تصدر تقارير التضخم لشهر أبريل من أكبر اقتصادات المنطقة: ألمانيا ، فرنسا و أسبانيا في نفس اليوم.

أشارت البيانات الاقتصادية الأخيرة إلى أنه في حين أن اقتصاد الكتلة لا يزال مرنًا ، فإن التضخم لا يزال مستمراً على الرغم من تشديد السياسة النقدية.

قد يعني الأداء القوي في قطاع الخدمات المهيمن في منطقة اليورو أن ضغوط الأجور لا تزال مرتفعة ، مما يعيق جهود البنك المركزي الأوروبي لإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2٪.

من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للاجتماع السابع على التوالي في اجتماعه القادم في مايو ، حيث يتوقع معظم المحللين ارتفاعًا بمقدار 25 نقطة أساس ، على الرغم من عدم استبعاد زيادة أكبر.

5. حاكم بنك اليابان الجديد يتولى زمام الأمور

يرأس محافظ بنك اليابان الجديد ، كازو أويدا ، أول اجتماع السياسة يوم الجمعة ، وبينما لا يتوقع المحللون أي تغييرات في السياسة النقدية المتشددة للبنك المركزي ، فإنهم في حالة تأهب لأي مفاجآت محتملة.

يخضع أويدا لتدقيق مكثف بشأن الكيفية التي قد يوجه بها بنك اليابان بعيدًا عن برنامج التحفيز الضخم المطبق على مدى العقد الماضي دون أن يشكل مخاطر على استقرار السوق.

تجاوز التضخم الياباني التقديرات ولكن تعليقات أويدا في الأسابيع الأخيرة تشير إلى أنه يعتقد أن إعدادات التحفيز لا تزال مناسبة في الوقت الحالي.

-- هذا التقرير بمساهمة من رويترز