investing.com - في عالم استثمار الأسهم المعقد، تلعب نماذج التقييم دورًا حاسمًا في تحديد القيمة الجوهرية للشركة. وتتيح هذه النماذج للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء أو بيع الأسهم.
ومع ذلك، فإن استخدام هذه النماذج يمكن أن يكون معقدًا، ويتطلب فهمًا متعمقًا وقدرة على اختيار النماذج المناسبة لكل موقف.
-
◀ انقر هنا للوصول إلى الخصم الخاص بالإضافة إلى مبيعات الصيف (إجمالي التخفيض -43%*) لاشتراك Pro لمدة عام واحد (أو استخدم الرمز الترويجي FRPROPICKS قبل الدفع)
من أجل السماح للمستثمرين من جميع المستويات بالاستفادة من نماذج التقييم دون الحاجة إلى أن يكونوا خبراء، يقدم موقع Investing.com ضمن منصة التحليل InvestingPro الخاصة به أداة تسمى القيمة العادلة، والتي يتم وضعها كحل مبتكر، يصحح عيوب النماذج التقليدية. وتسهيل عملية التقييم للمستثمرين.
فما هي نماذج التقييم؟
نماذج التقييم هي أدوات كمية تستخدم لتقدير القيمة الجوهرية للسهم. وهي تستند إلى البيانات المالية وتوقعات النمو والمقارنات مع الشركات الأخرى في نفس القطاع. ومن بين النماذج الأكثر استخدامًا ما يلي:
-
نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF): يقوم بتقييم الأعمال عن طريق خصم التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة إلى قيمتها الحالية.
-
نماذج المقارنة المعيارية: تقوم هذه النماذج بمقارنة المضاعفات المالية للشركة مع تلك الخاصة بنظيراتها.
-
نموذج توزيع الأرباح: يعتمد على القيمة الحالية للأرباح المستقبلية.
فائدة نماذج التقييم
تعتبر هذه النماذج ضرورية للمستثمرين لأنها توفر تقديرًا عقلانيًا لقيمة السهم بناءً على بياناته المالية الرسمية. ويساعد ذلك في تحديد ما إذا كان السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه مقارنة بسعره الحالي في السوق، وبالتالي توجيه قرارات الشراء والبيع.
ويمكن أن يؤدي التقييم الدقيق إلى فرص استثمارية مربحة ويساعد على تجنب مخاطر السوق.
عيوب نماذج التقييم
على الرغم من فائدتها، فإن نماذج التقييم تمثل العديد من التحديات والعيوب، خاصة بالنسبة للمستثمرين المبتدئين:
التعقيد والخبرة المطلوبة: تتطلب نماذج مثل DCF خبرة مالية متعمقة وقدرة على تقديم تنبؤات دقيقة.
اختيار النموذج الصحيح: قد يكون اختيار النموذج (النماذج) المناسب لكل موقف أمرًا مربكًا، خاصة بالنسبة للمستثمرين الأقل خبرة.
بيانات غير دقيقة أو متحيزة: تعتمد النماذج على مجموعات كبيرة من البيانات المالية التاريخية الدقيقة والتوقعات الموثوقة.
الافتراضات والشكوك: تستند جميع النماذج إلى افتراضات قد لا تتحقق، مما يؤدي إلى عدم يقين كبير في التقييمات.
القيمة العادلة لـ InvestingPro: حل مبتكر لتوفير الوقت وزيادة الكفاءة
تعالج القيمة العادلة InvestingPro هذه العيوب من خلال توفير نهج آلي متطور لتقييم الأسهم. وإليك كيف تبرز هذه الأداة:
-
التوليف الذكي لنماذج متعددة: القيمة العادلة InvestingPro تدمج 17 نموذج تقييم، بما في ذلك التدفقات النقدية المخصومة والتحليلات المقارنة ونماذج الأرباح المذكورة أعلاه. ويساعد هذا التنوع في إنشاء تقييم أكثر قوة وموثوقية.
-
الاختيار التلقائي للنماذج ذات الصلة: إحدى المزايا الرئيسية لـ القيمة العادلة InvestingPro هي قدرته على تحديد النماذج الأكثر ملاءمة تلقائيًا لكل سهم. وهذا يلغي حاجة المستثمرين إلى اختيار النماذج بأنفسهم، مما يقلل من الأخطاء والتحيزات المحتملة.
-
تقييم شفاف ومفصل: توفر الأداة تقييمًا شفافًا يوضح بالتفصيل الأساليب والبيانات المستخدمة. وهذا يسمح للمستثمرين بفهم التقييمات المقدمة والثقة بها.
-
إمكانية الوصول لجميع مستويات المستثمرين: سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متمرسًا، تعمل أداة القيمة العادلة InvestingPro على تبسيط عملية التقييم، مما يجعل هذه الأدوات المعقدة في متناول جمهور أوسع.
وتعد نماذج التقييم ضرورية لتقدير القيمة الجوهرية للأسهم، ولكن استخدامها يمكن أن يكون معقدًا وعرضة للخطأ. كما تعمل أداة القيمة العادلة InvestingPro على إحداث ثورة في هذا المجال من خلال تقديم حل متكامل وآلي وشفاف. ومن خلال استخدام توليفة ذكية من نماذج متعددة واختيار النماذج الأكثر صلة تلقائيًا، تسهل هذه الأداة اتخاذ قرارات الاستثمار وتساعد على زيادة فرص الربح مع تقليل المخاطر. وبالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحسين استراتيجيتهم، تعد أداة القيمة العادلة InvestingPro حليفًا قيمًا في عالم الاستثمار في الأسهم.
كذلك، من الجيد أن تعرف: يمكن لجميع مشتركي InvestingPro (خطط Pro وPro+) استشارة القيمة العادلة لـ InvestingPro لجميع الأسهم في السوق. ومع ذلك، يمكن لمشتركي Pro+ فقط استخدام القيمة العادلة كمعيار بحث في أداة الفحص، وبالتالي العثور بسهولة على الأسهم ذات القيمة المبالغ فيها أو المقومة بأقل من قيمتها.
-
◀ انقر هنا للاستفادة من اشتراك Pro+ لمدة عام واحد مع خصم -42% من خلال الجمع بين مبيعات الصيف والعرض المخصص لقرائنا باستخدام هذا الرابط!
-
◀ انقر هنا للاستفادة من اشتراك Pro+ لمدة عامين مع خصم -53% من خلال الجمع بين مبيعات الصيف والعرض المخصص لقرائنا باستخدام هذا الرابط!
-
انقر هنا للاستفادة من اشتراك Pro لمدة عام واحد مع خصم -43% من خلال الجمع بين مبيعات الصيف والتخفيض المخصص لقرائنا باستخدام هذا الرابط!
-
لاحظ أنه يمكنك أيضًا الوصول إلى الخصم المخصص لقرائنا باستخدام الرمز "FRPROPICKS" للدخول قبل الدفع إذا قمت بالاشتراك دون استخدام أحد الروابط في هذه المقالة.
كيفية استخدام القيمة العادلة لـ InvestingPro للعثور على أفضل الأسهم للشراء؟
يمكن استخدام القيمة العادلة لـ InvestingPro للتحقق من الملاءمة. فعلى سبيل المثال، إذا كان هناك سهم ما في العناوين الرئيسية وكنت تميل إلى شرائه، فإن رد الفعل الصحيح هو التحقق من قيمته العادلة، لمعرفة ما إذا كان لا يزال لديه إمكانات أم لا. وبالمثل، يمكن للمتداولين المحللين الفنيين المتخصصين التحقق من أن الفرص التي يكتشفونها على الرسوم البيانية منطقية أيضًا من وجهة نظر أساسية.
ولكن يمكن أيضًا استخدام القيمة العادلة للعثور على فرص استثمارية، بمساعدة أداة فحص InvestingPro. وفي الواقع، يمكن لمشتركي Pro+ البحث عن الأسهم التي تعرض إمكانات تصاعدية معينة وفقًا للقيمة العادلة، وبالتالي تحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها.
وعلى سبيل المثال، في هذه المقالة بحثنا عن أسهم مؤشر كاك 40 التي تعرض إمكانية تصاعدية بأكثر من 30% وفقًا للقيمة العادلة، مما سمح لنا بتحديدها لدراستها بشكل أكثر تعمقًا بهدف الاستثمار الفوري .
إذا كنت ترغب في البدء في دمج القيمة العادلة في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، فاعلم أن الآن هو الوقت المثالي للاشتراك في InvestingPro، حيث نقدم خصومات كبيرة لمبيعات الصيف، والتي نضيف إليها خصمًا خاصًا مخصصًا لقرائنا!
⚠️ من خلال الجمع بين تخفيضات الصيف والتخفيض الخاص المقدم لقرائنا، يمكنك الحصول على خصم بنسبة -42%* على اشتراك Pro+ لمدة عام واحد و-53% على اشتراك Pro+ لمدة عامين.
لاحظ أنه يمكنك أيضًا الوصول إلى الخصم المخصص لقرائنا باستخدام الرمز "FRPROPICKS" للدخول قبل الدفع إذا قمت بالاشتراك دون استخدام أحد الروابط في هذه المقالة.
أخيرًا، تذكر أنه بالإضافة إلى القيمة العادلة، يستفيد مشتركو InvestingPro من مجموعة من الخدمات الأخرى، بما في ذلك:
-
استراتيجيات ProPicks المُدارة بواسطة الذكاء الاصطناعي والتي توفر أفكارًا تجارية عالية الإمكانات كل شهر
-
قاعدة بيانات لمواقف كبار المستثمرين وصناديق التحوط الشهيرة
-
النتيجة الصحية (غالبًا ما ترتبط بالقيمة العادلة في عمليات بحث المشتركين في Pro+)، والتي تتيح تقييم مستوى الأمان لكل إجراء وفقًا لنماذج حصرية
-
ProPicks، التي تلخص كميات البيانات المتاحة لكل إجراء في قائمة واضحة من نقاط القوة والضعف
-
جهاز الفحص المتقدم، الذي يسمح بالبحث عن الأسهم بناءً على العشرات من المعايير والمقاييس
-
والعديد من الخدمات الأخرى، دون احتساب تلك التي نخطط لإضافتها قريباً (القائمة طويلة ومليئة بالمفاجآت الكبيرة!)
لاحظ أنه يمكنك أيضًا الوصول إلى الخصم المخصص لقرائنا باستخدام الرمز "FRPROPICKS" للدخول قبل الدفع إذا قمت بالاشتراك دون استخدام أحد الروابط في هذه المقالة.