Investing.com - فيما يلي أكبر رؤي وتقييمات المحللين لأهم الأسهم في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
إذا كانت هذه هي المرة الأولى التي ترى فيها تحليلات خاصة من كبار البنوك الاستثمارية وشركات الاستثمار، فيمكنك تكثيف التجربة إذا كنت مشتركًا في InvestingPro حيث دائمًا ما يحصل منتسبي Pro على أحدث التقييمات العادلة ومستهدفات الأسعار للأسهم العالمية. إضافة إلى تقييمات السعر العادل ومتوسط مستهدفات المحللين وقوائم استثمار ProPicks المحدثة شهريًا للتداول والربح المضمون.
ويمكنك الاستفادة من خصم يصل لـ 50% والاشتراك الآن مع استخدام كود خصم PROSA24..الاشتراك في خطوة من هنا
المحللون يرفعون أسعار انفيديا PTs قبل إطلاق بلاكويل
أعاد المحللون في بايبر ساندلر يوم الاثنين التأكيد على تصنيف زيادة السعر لسهم إنفيديا (ناسداك:NVDA) ورفعوا السعر المستهدف من 120 دولارًا إلى 140 دولارًا في خطوة مدفوعة بالتوقعات القوية قبل تقرير أرباح الشركة لربع يوليو والتوجيهات لربع أكتوبر.
وكتب المحللون: "نرى أن اتجاهات الأعمال القوية التي أظهرتها NVDA خلال العام السابق ستستمر مدعومة بالإطلاق الرسمي لبنية بلاكويل في ربع أكتوبر".
وينظر البنك الاستثماري إلى إطلاق بنية بلاكويل كمحفز لمرحلة جديدة من النمو، متوقعًا استمرار الطلب القوي من مزودي الخدمات السحابية (CSPs) والمؤسسات والهيئات السيادية. كما يعتقد المحللون أن الطلب على منتجات B100/B200 القادمة من إنفيديا سيفوق العرض بشكل كبير.
وفي السيناريو المتفائل، يقول محللو بايبر ساندلر إن NVDA قد تتجاوز التوقعات بأكثر من 2 مليار دولار في الإيرادات المُعلنة لربع يوليو بفضل انتعاش المعروض من الشبكات.
وأضاف المحللون أنه: "من وجهة نظرنا، لا تزال NVDA لاعبًا رئيسيًا في سوق الحوسبة المتسارعة والذكاء الاصطناعي من الجيل النهائي".
وبالمثل، قام محللو لووب كابيتال بزيادة السعر المستهدف لسهم إنفيديا من 120 دولارًا إلى 175 دولارًا، مشيرين إلى قدرة الشركة على تجاوز تقديرات الإيرادات والأرباح المتفق عليها للسنة المالية 2026 بشكل كبير.
أمازون "الأكثر تفضيلاً بين الشركات الضخمة" - بحسب تصريحات ويلز فارجو
حدد محللو ويلز فارجو شركة أمازون (ناسداك:AMZN) على أنها "الأكثر تفضيلاً بين الشركات الضخمة" مع اقتراب عملاق التكنولوجيا من تقرير أرباح الربع الثاني.
وعلى الرغم من تباين وضع صناديق التحوط للمنافسين مثل ميتا (ناسداك:META)، تعتقد ويلز فارجو أن أمازون تبرز بسبب توقعات الأداء القوية والتعليقات المستقبلية الإيجابية.
ويتوقع محللو البنك زيادة بنسبة 18% في إيرادات أمازون ويب سيرفيسز (AWS) للربع الثاني، مع توجيه دخل تشغيلي كافٍ (OI) بقيمة 16 مليار دولار للربع الثالث.
كما تخطط ويلز فارجو أيضًا لمتابعة تعليق أمازون للشحن الجوي عن كثب، وتقدر تأثيره على الدخل التشغيلي للربع الثالث في نطاق 200 إلى 400 مليون دولار.
وذكر المحللون: "انظروا إلى AMZN باعتبارها الأكثر تفضيلاً للشراء بين الشركات الضخمة مقابل META مع وضع HF الأكثر تباينًا"، مما يسلط الضوء على معنويات المستثمرين القوية تجاه أمازون.
كما أشاروا إلى أن تقارير أرباح الربع الثاني القادمة ستكون حاسمة لفهم تخصيص النفقات الرأسمالية والأطر الزمنية للعائد، خاصةً بالنظر إلى التغييرات المحتملة في استراتيجية الذكاء الاصطناعي لدى AWS بعد التغيير الأخير للرئيس التنفيذي.
أبل يُنظر إليها على أنها "لعبة ذكاء اصطناعي أكثر استقراراً في الأوقات المتقلبة"، وقد رفع المحللون سعر الفائدة
قام محللو ريموند جيمس برفع السعر المستهدف لسهم أبل (ناسداك:AAPL) إلى 250 دولارًا من 200 دولار، واصفين الشركة بأنها "لعبة ذكاء اصطناعي أكثر استقرارًا للأوقات المتقلبة". وحافظت الشركة على تصنيف الأداء المتميز للسهم، متوقعةً فوزًا طفيفًا في نتائج الربع الثالث من عام 2014 وتوقعات تتماشى مع التوقعات السابقة.
ويستند هذا التفاؤل إلى المحادثات الأخيرة في سلسلة التوريد في آسيا، ونتائج TSM، وبيانات الصين CAICT، وكلها تشير إلى اتجاهات إيجابية على المدى القريب لمبيعات آيفون، وماك.
وكتب المحللون أنه: "نتوقع تفوقًا طفيفًا وتوقعات متماشية إلى حد كبير".
وعلى الرغم من أن النتائج على المدى القريب قد لا تؤثر بشكل كبير على سرد الذكاء الاصطناعي، إلا أن ريموند جيمس لا تزال "متفائلة بأن ميزات الذكاء الاصطناعي القادمة ستقود دورة ترقية آيفون لعدة سنوات."
وقد أشارت الشركة إلى المراجعات التصاعدية في إصدارات آيفون 16 للنصف الثاني من عام 2024، استنادًا إلى محادثات سلسلة التوريد، وأشارت إلى التغييرات الكبيرة التي طرأت على الأجزاء الداخلية لجهاز آيفون 17، مما يشير إلى تركيز أبل المتزايد على تعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي على الجهاز.
وأشار المحللون إلى أن "بيانات سلسلة التوريد تشير أيضًا إلى تغييرات جوهرية في الأجزاء الداخلية لهاتف آيفون 17، مما يشير إلى أن أبل تتطلع إلى إجراء المزيد من الذكاء الاصطناعي على الجهاز".
كما تنبع مكانة أبل الفريدة من نوعها في تقديم ميزات الذكاء الاصطناعي على الجهاز من نظامها البيئي القوي، وقدرات الأجهزة المتقدمة، والتركيز على الخصوصية.
وأضافت المذكرة أنه: "نعتقد أن أبل في وضع فريد من نوعه لتقديم ميزات الذكاء الاصطناعي على الجهاز نظرًا لقوة نظامها الإيكولوجي وقدرات أجهزتها وتركيزها على الخصوصية".
بيرد: شراء QCOM بعد التراجع الأخير
في وقت سابق من هذا الأسبوع، أضاف محللو بيرد سهم كوالكوم (ناسداك:QCOM) باعتباره "اختيارًا تصاعديًا جديدًا" وزادوا السعر المستهدف للسهم إلى 250 دولارًا.
وتأتي هذه المراجعة بعد ملاحظات قناة بيرد الأولية، والتي كشفت عن تقدير وحدات المشتريات بأكثر من 90 مليون وحدة لجهاز آيفون 16 القادم، وهو ارتفاع كبير عن 80 مليون وحدة منخفضة من عمليات إطلاق آيفون السابقة.
"وأشار المحللون إلى أنه "على غرار إطلاق هاتف جالاكسي S24 في وقت سابق من هذا العام، فإن الذكاء الاصطناعي هو المحرك.
ويتوقعون تعزيز اتجاهات الطلب في أعمال هواتف كوالكوم في الربع الثالث من السنة التقويمية، بعد انخفاض موسمي في الربع الثاني وانخفاض المقارنة السنوية في الربع الأول.
ويعتقد فريق بيرد أن الذكاء الاصطناعي سيؤدي إلى زيادات من رقمين في متوسط أسعار البيع (ASPs) لشركة كوالكوم لمختلف المكونات، بدءًا من أيفون 16 في النصف الثاني من هذا العام. وعلاوة على ذلك، سيساهم المحتوى الأولي للذكاء الاصطناعي في الهواتف المتطورة من مصنعي المعدات الأصلية للهواتف الذكية الصينيين في تحقيق هذه الزيادات، يليها الجيل التالي من منصة جالاكسي في النصف الأول من عام 2025.
كذلك، من المتوقع أيضًا أن يستفيد ASP ومحتوى التردد اللاسلكي (RF) من الذكاء الاصطناعي بدءًا من النصف الثاني، مدفوعًا بأداء أعلى، وارتباطات أسرع، وتكامل أكبر.
وبالإضافة إلى ذلك، أشارت شركة الاستثمار إلى استجابة أولية قوية لمعالج سناب (NYSE:SNAP) دراجون اكس إليت من كوالكوم في كوريا الجنوبية، حيث أن صانع الرقائق هو أول من طرح في السوق في الموجة الأولى من الذكاء الاصطناعي في أجهزة الكمبيوتر الشخصية.
وقد أطلقت سامسونج (KS:005930) أجهزة كمبيوتر كوبيلوت + التي تعتمد على معالج إكس إليت، حيث فاق الطلب توقعات القناة الأولية. وإلى جانب سامسونج، يتم حاليًا شحن إكس إليت أيضًا من قبل اتش بي (بورصة نيويورك:HPQ)، وديل (بورصة نيويورك:DELL)، وإيسر، ومايكروسوفت (بورصة ناسداك:MSFT)، ولينوفو.
وخلص المحللون إلى القول إنه: "سنكون من المشترين لأسهم QCOM في ظل التراجع الأخير في الأسهم".
بنك يو بي إس يقول إن اختيارية الذكاء الاصطناعي مسعرة بالفعل في سهم تسلا، وترى مخاطر هبوطية
كرر محللو يو بي إس تصنيفهم للبيع على تسلا (ناسداك:TSLA)، مشيرين إلى مخاطر هبوطية كبيرة بسبب المبالغة في التقييم والتحديات في أعمال السيارات التي تم تسليط الضوء عليها في تقريرها الفصلي الأخير.
ويعتقدون أن سهم تسلا، الذي يتم تداوله حاليًا بأكثر من 100 ضعف معدل ربحية السهم الذي يبلغ حوالي 2.25 دولار أمريكي، يحتوي على قدر كبير من خيارات الذكاء الاصطناعي المسعرة بالفعل، مما يؤدي إلى تقييم مبالغ فيه.
وأشار المحللون إلى أن "نتائج الربع الثاني من عام 2014 لشركة TSLA أظهرت الضغط على أعمال السيارات، فقط للحفاظ على تسليم السيارات حوالي 1.78 مليون وحدة سنوية (والتي ستكون -2% على أساس سنوي)".
وأشار البنك إلى أن استراتيجيات التسعير القوية والاستراتيجيات الترويجية التي اتبعتها تسلا لتحفيز الطلب قد تسببت في انخفاض هامش إجمالي هامش السيارات، باستثناء الاعتمادات، إلى 14.6%، وهو أدنى مستوى له منذ الربع الأول من عام 2019.
وبتعديل الائتمانات الأعلى من المعتاد ورسوم إعادة الهيكلة، يقدر بنك يو بي إس أن تكون ربحية السهم على أساس معدل التشغيل لشركة تسلا حوالي 0.56 دولار، والتي لا تزال تتضمن ربعًا قويًا ولكن يحتمل أن يكون متقلبًا لأعمال الطاقة الخاصة بها.
وبالنظر إلى المستقبل، يتشكك المحللون بشأن الدوافع على المدى القريب لأرباح تسلا. وفي حين أن تقديم نموذج جديد منخفض التكلفة وزيادة معدلات الأخذ بالقيادة الذاتية الكاملة (FSD) يمكن أن يوفر بعض الدعم، يجادل المحللون بأنه حتى التحسن في الأرباح بمقدار دولار واحد للسهم الواحد سيظل يترك السهم يتداول بأكثر من 75 ضعف نسبة السعر إلى الأرباح.
ويؤكد المحللون أن سعر السهم الحالي لشركة تسلا يعتمد بشكل كبير على مبادرات الذكاء الاصطناعي المستقبلية مثل سيارات الأجرة الآلية وروبوتات أوبتيموس الروبوتية الشبيهة بالبشر.
وهم يعتقدون أن سهم تسلا يواجه المزيد من المخاطر الهبوطية إذا تزعزعت الثقة في مبادرات الذكاء الاصطناعي هذه. وأوضح المحللون أن الأحداث القادمة مثل يوم سيارات الأجرة الآلية في 10 أكتوبر قد تؤدي إلى رد فعل "بيعي"، مما يؤكد المبالغة في تقييم السهم بناءً على الفرص المستقبلية غير المؤكدة.