Investing.com - يعد استثمار المحافظ الاستثمارية بشكل استراتيجي أمرًا بالغ الأهمية مع اقترابنا من نهاية عام 2024 استجابةً للتطورات الأخيرة في السوق والتوقعات الاقتصادية. قدم المحللون في ويلز فارجو رؤى رئيسية حول تعديلات المحافظ الاستثمارية التي يمكن أن تعزز الأداء دون زيادة المخاطر.
أحد الموضوعات الشاملة التي أكدت عليها ويلز فارجو هذا العام هو أهمية التحلي بالصبر في إدارة المحافظ الاستثمارية.
شهدت الأسواق تقلبات كبيرة، مما أتاح العديد من الفرص للمستثمرين الأذكياء. على سبيل المثال، وفرت الانخفاضات الأخيرة في أسواق الأسهم نقاط دخول، وتم إجراء تعديلات للاستفادة من هذه التراجعات المؤقتة.
"وقال محللون في ويلز فارجو: "كان أحد أهدافنا هذا العام هو التحلي بالصبر والتصرف عندما يمنحنا السوق فرصًا. وقد اشتمل هذا النهج على إعادة التخصيص من الدخل الثابت قصير الأجل إلى الأسهم والسندات متوسطة الأجل، لا سيما في نطاق الاستحقاق الذي يتراوح بين 3 و7 سنوات، والتي تم تصنيفها الآن بشكل أكثر إيجابية.
ويعكس هذا التحول ثقة المحللين في إمكانية تحقيق عوائد أعلى في هذه القطاعات مع استقرار الأسواق.
في الوقت الذي يحوم فيه مؤشر S&P 500 Index (SPX) بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق، فإن الإجماع في ويلز فارجو هو أنه من غير المرجح أن يكون هناك المزيد من الارتفاع الكبير في المؤشر على المدى القصير.
بدلاً من ذلك، يجب أن ينصب التركيز بدلاً من ذلك على زيادة الانكشاف بشكل انتقائي داخل قطاعات أسهم محددة تستعد للاستفادة من الانتعاش الاقتصادي المتوقع في أوائل عام 2025.
لا تزال الأسهم الأمريكية الكبيرة هي الخيار المفضل على الأسهم الصغيرة، على الرغم من تعديل مخصصات الأسهم الصغيرة لتلبية الأهداف طويلة الأجل.
وضمن رؤوس الأموال الكبيرة، يتم تسليط الضوء بشكل خاص على قطاعات مثل الشركات المالية حيث من المتوقع أن تستفيد من انتعاش الدورة الاقتصادية.
وتتمثل التوصية في الاستعداد لتوسيع نطاق التعرض لقطاعات الأسهم الأوسع نطاقاً، والتي قد تشمل زيادة المخصصات لهذه القطاعات الدورية بمجرد أن يكتسب الانتعاش الاقتصادي المتوقع زخماً.
وبالنظر إلى ما هو أبعد من المخصصات القطاعية التقليدية، تقترح ويلز فارجو التركيز على ما تسميه "لبنات النمو". ويشمل ذلك قطاعات مثل الصناعات والمواد والطاقة.
ليس من المتوقع أن تستفيد هذه القطاعات من الانتعاش الاقتصادي فحسب، بل من المتوقع أيضًا أن تستفيد من اتجاهات النمو الهيكلي، لا سيما تلك التي يقودها التقدم التكنولوجي.
على سبيل المثال، يؤدي التوسع السريع للذكاء الاصطناعي التوليدي (AI) إلى خلق طلب كبير على تحديثات الشبكة الكهربائية وبناء مراكز البيانات، والتي تعتبر ضرورية لتعزيز الإنتاجية في مختلف الصناعات.
من المتوقع أن يؤدي هذا الاتجاه إلى دفع النمو المستدام في القطاعات التي يُنظر إليها تقليديًا على أنها جزء من العمود الفقري الصناعي للاقتصاد.
ونظراً للشكوك الاقتصادية الحالية والتوترات الجيوسياسية، تنصح ويلز فارجو بدمج استراتيجيات التحوط في تخطيط المحافظ الاستثمارية. وقد صُممت هذه الاستراتيجيات للحماية من التراجعات المحتملة الناجمة عن التباطؤ الاقتصادي أو التصعيد في النزاعات الجيوسياسية.
يتم الإشارة إلى السلع باعتبارها مكونًا رئيسيًا في استراتيجية التحوط هذه. لا تعمل السلع الأساسية كتحوط ضد التضخم فحسب، بل توفر أيضًا الحماية من اضطرابات العرض التي قد تنشأ عن الصراعات العالمية.
وعلاوة على ذلك، يوفر القطاع الصناعي، الذي من المتوقع أن يستفيد من النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي والتحول نحو التصنيع المحلي، مزايا دفاعية إضافية في مشهد عالمي غير مؤكد.
تتمثل النصيحة الأخيرة وربما الأكثر أهمية من محللي ويلز فارجو في أهمية وجود خطة محفظة واضحة المعالم. وينبغي أن تكون هذه الخطة مرنة بما يكفي للتكيف مع ظروف السوق، وأن تكون قوية بما يكفي لتحمل التقلبات.
ويُشجّع المستثمرون على تنفيذ خططهم عندما تسنح الفرص في الأسواق، بدلاً من الاستجابة لتحركات السوق على المدى القصير.
تتمثل الخلاصة الرئيسية في أنه على الرغم من أن بيئة السوق لا تزال معقدة، إلا أن هناك استراتيجيات وقطاعات واضحة يمكن للمستثمرين التركيز عليها لتعزيز عوائد محافظهم الاستثمارية مع اقترابنا من عام 2025.
وسواء كان الأمر يتعلق بتعديل مخصصات الدخل الثابت، أو زيادة الانكشاف على الأسهم بشكل انتقائي، أو دمج التحوط ضد مخاطر الاقتصاد الكلي، فإن اتباع نهج استراتيجي أمر ضروري لتجاوز الفترة المتبقية من العام