ذكر محللو ميزوهو الماليون أن النتائج المالية الأخيرة لشركة Alphabet (GOOGL) تشير إلى أن الشركة هي المهيمنة في التوسع الحالي في مجال الذكاء الاصطناعي.
وقد أعربوا عن رأيهم قائلين: "كان الأداء المالي للربع الأول من العام مُثيرًا للإعجاب للغاية وقدم نتائج إيجابية غير متوقعة بما يكفي لتغيير وجهات نظر العديد من المنتقدين والنقاد والبائعين على المكشوف، في رأيي".
وأوضح المحللون الماليون قائلين: "إذا أخذنا في الاعتبار انخفاض نمو النفقات التشغيلية وتواصل إدارة الشركة بشأن التحكم الصارم في النفقات والاستثمارات، والتركيز بشكل أساسي على الذكاء الاصطناعي مع التحفظ في القطاعات الأخرى، فسيكون لديك سيناريو يدعو للتفاؤل بزيادة نمو الإيرادات وتحسين هامش الربح".
ومع ذلك، فقد اعترف المحللون أيضًا بشركة أخرى، وإن كانت أقل شهرةً، كمشارك مهيمن في السوق الحالية.
على وجه الخصوص، يرى المحللون أن شركة Arista Networks (ANET) هي شركة أخرى في وضع استراتيجي للاستفادة من تطورات الذكاء الاصطناعي، على الرغم من الشكوك التي أثيرت مؤخرًا بسبب تخفيض تصنيفها من قبل شركة تحليل مالي أخرى. استند هذا التخفيض إلى توقعات بخسارة شركة Arista Networks لحصتها السوقية لصالح شركة Nvidia (NVDA)، التي تعمل على تحسين تكنولوجيا الشبكات الخاصة بها مع الحوسبة التي تعمل بوحدة معالجة الرسومات.
"تعتمد Arista Networks على اثنين من مزوّدي الخدمات السحابية الرئيسيين في غالبية إيراداتها في قطاع أعمال مركز البيانات الأساسي: Microsoft (MSFT) وMeta Platforms (META)"، كما لاحظ المحللون.
"ما هي الشركتان اللتان أعلنت كلتاهما مؤخرًا عن زيادة النفقات الرأسمالية التي ستمتد إلى السنة التقويمية 25؟ شركتا Meta Platforms (NASDAQ:META) ومايكروسوفت".
وقد ارتفعت قيمة سهم Arista Networks بنسبة 4% بعد إعلان شركة Meta Platforms عن توقعاتها بشأن النفقات الرأسمالية الاستثمارية في مجال الذكاء الاصطناعي، ويتوقع المحللون أن سهم Arista Networks لديه إمكانية زيادة قيمته أكثر قبل إعلان نتائجها المالية في 7 مايو.
ومع ذلك، فقد حذروا أيضًا من أنه لا ينبغي توقع أن يكون كل هذا النمو في النفقات الرأسمالية مفيدًا بشكل مباشر لشركة Arista Networks، كما لا ينبغي توقع أن يكون هناك تعديل تصاعدي كبير في التوجيهات المالية.
من المتوقع أن تصبح الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي التوليدي لشبكات الإيثرنت كبيرة بعد عام 2025، مما يشير إلى تراكم تدريجي للزخم بدلاً من الزيادة السريعة في الأرباع القادمة، كما أوضح المحللون.
علاوة على ذلك، تم تقييم Arista Networks في المقام الأول بناءً على إمكانات نموها لعام 2025 بدلاً من عام 2024. وقد أشار المحللون إلى أن التخفيض الأخير إلى توصية "بيع" قد زاد من المخاوف من احتمال عدم تحقيق توقعات الإجماع على النمو السنوي بنسبة 15%.
وذكروا أن "Arista Networks قد ذكرت ما يقرب من 700 مليون دولار من عائدات الذكاء الاصطناعي للعام المقبل حيث أصبحت معايير الإيثرنت أوسع نطاقًا لمعدات شبكات الذكاء الاصطناعي".
"ومع ذلك، يبدو هذا التقدير متحفظًا بالنسبة لي، ولا شك أن شركة Arista Networks هي الشركة الرائدة في مجال إيثرنت مركز البيانات للتطبيقات عالية السرعة ومنخفضة الكمون والمهام الحرجة. لا أستطيع أن أتصور سيناريو تقوم فيه شركتا Meta Platforms وMicrosoft بزيادة وتطوير قدرات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهما بشكل كبير دون أن تستفيد Arista Networks".
وخلص المحللون إلى أن "سعر سهم Arista Networks في نطاق 260 دولارًا أمريكيًا يبدو لي فرصة ممتازة للمستثمرين الذين يشترون ويحتفظون بأسهم الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي".
تم إنتاج هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قبل أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.