أعلنت شركة كونوكو فيليبس (NYSE:COP) يوم الأربعاء أنها توصلت إلى اتفاق نهائي للاستحواذ على شركة ماراثون أويل (NYSE:MRO) من خلال صفقة يتم فيها الدفع بالكامل في شكل أسهم. وتبلغ القيمة الإجمالية للصفقة 22.5 مليار دولار أمريكي، والتي تشمل تحمل 5.4 مليار دولار أمريكي من ديون ماراثون أويل المستحقة.
وعقب الإعلان، ارتفع سعر سهم شركة Marathon Oil بأكثر من 9% في بداية التداول.
ووفقًا لشروط الصفقة، سيحصل حاملو أسهم ماراثون أويل على 0.2550 سهم من أسهم كونوكو فيليبس مقابل كل سهم من أسهم ماراثون أويل يمتلكونه.
ويوفر سعر التبادل زيادة بنسبة 14.7% مقارنةً بالسعر النهائي لسهم ماراثون أويل في 28 مايو 2024، وزيادة بنسبة 16.0% عن متوسط سعر السهم مرجحاً بحجم التداول في الأيام العشرة السابقة.
"يعزز الاستحواذ على ماراثون أويل مجموعة أصولنا ويتماشى مع خطتنا المالية الاستراتيجية. كما أنه يضيف خيارات إمداد ممتازة ومنخفضة التكلفة بالقرب من موقعنا المهيمن في قطاع الطاقة غير التقليدية في الولايات المتحدة."
وتابع قائلاً: "ستساهم عملية الاستحواذ على الفور بشكل إيجابي في أرباحنا وتدفقنا النقدي وتوزيعات السهم الواحد، ونتوقع إمكانية كبيرة لتحقيق وفورات في التكاليف وتحسينات في الكفاءة".
وعلق محللو "آر بي سي كابيتال ماركتس" بأن الأصول التي تم الحصول عليها من عملية الاستحواذ تكمل عمليات كونوكو فيليبس في الولايات الأمريكية المتجاورة الـ 48 وتساهم في توسيع قدراتها العالمية في مجال الغاز الطبيعي المسال.
"وأشار المحللون إلى أن "هناك فائدتين رئيسيتين أخريين هما تعزيز قدرة كونوكو فيليبس على توليد التدفق النقدي الحر، والذي يمكن استخدامه لزيادة العوائد للمساهمين، وخفض تكاليف التعادل للشركات المندمجة.
وخلصوا إلى القول: "نعتقد أن علاوة الـ 16% معقولة بالنظر إلى الفجوة الكبيرة في تقييم شركة ماراثون أويل مقارنةً بمنافسيها والفرص الكبيرة التي يوفرها الاندماج في توفير التكاليف والكفاءة".
في صناعة النفط والغاز الأمريكية، التي شهدت عمليات اندماج واستحواذ بقيمة 250 مليار دولار في عام 2023، تواصل الشركات الاندماج على الرغم من التدقيق التنظيمي المتزايد بشأن المنافسة.
وافقت السلطات التنظيمية مؤخرًا على استحواذ شركة إكسون موبيل (XOM) على شركة بايونير للموارد الطبيعية مقابل 60 مليار دولار. ومع ذلك، فقد فرضوا قيدًا يمنع الرئيس التنفيذي السابق لشركة بايونير من الانضمام إلى مجلس إدارة إكسون موبيل بسبب مخاوف بشأن التواطؤ المحتمل مع أوبك للتلاعب بأسعار النفط.
تم إنتاج هذه المقالة وترجمتها باستخدام تقنية الذكاء الاصطناعي وتمت مراجعتها من قبل محرر. لمزيد من التفاصيل، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.