قامت شركة Wolfe Research بزيادة تقديراتها لسعر سهم NVIDIA (NVDA) من 125 دولارًا إلى 150 دولارًا لكل سهم في مذكرة يوم الاثنين، مشيرة إلى النتائج الإيجابية من فحص سلسلة التوريد التي تشير إلى نمو كبير للشركة في السنة التقويمية 2025 (CY25).
تشير مذكرة Wolfe Research إلى أن "الفحوصات الأخيرة لسلسلة التوريد تكشف أن منتجات NVIDIA لوحدات معالجة الرسومات قد تشهد نموًا بنسبة تزيد عن 50% في المحتوى في السنة التقويمية CY25". ويعتقد المحللون أن هذه الزيادة ترجع إلى اعتماد منصة Blackwell الجديدة من Nvidia، والتي يتوقعون أنها ستؤدي إلى ارتفاع متوسط أسعار البيع ومزيج أفضل من المنتجات."
تتوقع شركة Wolfe Research أيضًا ارتفاعًا في عدد الوحدات المباعة، مشيرةً إلى مؤشرات مبكرة على زيادة محتملة بنسبة 50% في مبيعات وحدات وحدة معالجة الرسومات للعام الميلادي 25. وعلى الرغم من أنهم يتوخون الحذر في هذا التوقع في حساباتهم الحالية، إلا أنهم يعترفون بأنه قد يعني أرقامًا أعلى من تلك التي قاموا بتعديلها للتو.
يؤكد التحليل على قطاع مراكز البيانات في Nvidia كعامل مساهم رئيسي، مع توقعات بنمو بنسبة 50% على الأقل في العام الميلادي 25. ويُعزى هذا النمو إلى عدة عناصر، بما في ذلك اعتماد مزودي الخدمات السحابية على Blackwell، وتخصيص المزيد من المنتجات للشركات، و"الذكاء الاصطناعي السيادي" الذي يخلق مصادر دخل جديدة.
"وتضيف المذكرة: "نتوقع أيضًا أن يؤدي اعتماد GB200 إلى زيادة معدلات التعلق بمنتجات شبكات NVDA، بما في ذلك حلول InfiniBand وNVDA Spectrum-X. يشير هذا إلى التوسع في خط إنتاج شبكات Nvidia، والذي يعتبر ضروريًا لتعزيز أداء أنظمة الذكاء الاصطناعي.
ومع توقعاتهم المُحدثة، تتوقع شركة Wolfe Research أن تصل إيرادات Nvidia وأرباح السهم الواحد (EPS) للسنة المالية 2026 (السنة المالية 26) إلى 177.0 مليار دولار و4.03 دولار على التوالي. يعكس تقديرهم المعدل للسعر البالغ 150 دولارًا أمريكيًا تقييمًا يبلغ 37 ضعفًا تقريبًا من ربحية السهم للسنة المالية 26، وهو ما يتوافق مع متوسطات التقييم التاريخي لشركة Nvidia.
تواصل شركة Wolfe Research التوصية بشراء أسهم Nvidia، متأثرةً بنمو أرباح الشركة المستمر وآفاقها في مجال الذكاء الاصطناعي. يسلطون الضوء على أداء Nvidia القوي، مشيرين إلى أنها تجاوزت بشكل كبير السوق العام ومنافسيها في صناعة أشباه الموصلات.
تم إعداد هذا المقال وترجمته بمساعدة تقنية الذكاء الاصطناعي وتمت مراجعته من قبل أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.