قام بنك HSBC بزيادة السعر المستهدف لسهم مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) إلى 533 دولارًا من 529 دولارًا في تقرير صدر يوم الخميس، مما يشير إلى الثقة في الزيادة المتوقعة في إيرادات الشركة في النصف الأخير من السنة المالية 2025.
تم تحديد السعر المستهدف المعدل على الرغم من أن التوقعات للربع الأول من السنة المالية 2025 كانت أقل قليلاً مما كان متوقعاً. يواصل بنك HSBC التوصية بشراء أسهم مايكروسوفت.
حققت النتائج المالية لشركة مايكروسوفت للربع الرابع من السنة المالية 2024 توقعات المحللين، حيث بلغت الإيرادات 64.727 مليار دولار، بزيادة قدرها 15.2% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، وأعلى بشكل طفيف من التوقعات البالغة 64.375 مليار دولار.
ولاحظ HSBC أن هامش الربح التشغيلي ظل ثابتًا عند 43.14%، وهو ما يتماشى مع توقعاته وهو أعلى قليلاً من متوسط توقعات المحللين البالغ 42.67%.
وبلغت ربحية السهم الواحد، بعد تعديلات التخفيف المحتمل للأسهم، 2.95 دولار أمريكي، مما يدل على زيادة بنسبة 9.7% عن العام السابق، وهو ما يقل قليلاً عن توقعات HSBC البالغة 3.00 دولار أمريكي ولكنه أعلى من متوسط التوقعات البالغ 2.94 دولار أمريكي.
كما أشار البنك أيضًا إلى أن نمو Azure، خدمة الحوسبة السحابية من Microsoft، ظل قويًا بنسبة 29% مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي للربع الرابع من السنة المالية 2024، على الرغم من أن هذا كان انخفاضًا طفيفًا عن النمو الذي شهده الربع السابق بنسبة 31%.
توقعت مايكروسوفت أن يتراوح معدل نمو Azure، بعد تعديله لمراعاة تقلبات العملة، بين 28-29% في الربع الأول من السنة المالية 2025، وهو ما يتوافق مع متوسط معدل النمو في الأرباع الأربعة الماضية، وهو 29.25%. وتتوقع الشركة أن يتسارع نمو Azure في الجزء الأخير من السنة المالية 2025 مع توسعها في توسيع قدرتها في مجال الذكاء الاصطناعي، مما سيساعد على تلبية القيود الحالية على السعة والطلب المتزايد.
حتى مع توقعات الإيرادات للربع الأول من السنة المالية 2025 عند 64.3 مليار دولار، وهو أقل بقليل من متوسط تقديرات المحللين السابقة البالغة 65.377 مليار دولار، فإن HSBC يحافظ على نظرة إيجابية بشأن إمكانات نمو Microsoft.
ويتوقع المحللون أن يتسارع النمو في النصف الثاني من السنة المالية 2025، مدفوعاً بالقدرات الموسعة في مجال الذكاء الاصطناعي وارتفاع اعتماد الذكاء الاصطناعي، والذي من المتوقع أن يعزز الطلب على تطبيقات البرمجيات وأسعارها.
يواصل بنك HSBC تأييده لشركة مايكروسوفت باعتبارها استثمارًا أساسيًا في قطاع التكنولوجيا، مسلطًا الضوء على مشاركة الشركة الكبيرة في الذكاء الاصطناعي والخدمات السحابية، والتوسع المستمر في الإيرادات، وهوامش الربح القوية، وتقييم السهم الجذاب.
مع السعر المستهدف المعدل البالغ 533 دولارًا، سيتم تقييم أسهم مايكروسوفت عند 40 ضعفًا لأرباح السهم الواحد التي قدرها HSBC للأشهر الـ 12 المقبلة على أساس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، وهو 13.32 دولارًا، مما يشير إلى زيادة محتملة بنسبة 26% في سعر السهم.
تم إنتاج هذا المقال وترجمته بمساعدة تقنية الذكاء الاصطناعي وراجعه أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.