أكدت شركة MicroVision (MVIS) على تحولها الاستراتيجي نحو تقنية LiDAR وفرص السوق الصناعية في أحدث مكالمة أرباحها. وقد قام الرئيس التنفيذي سوميت شارما والمدير المالي أنوبهاف فيرما بتوضيح الاستراتيجيات المالية للشركة، بما في ذلك تمويل السندات القابلة للتحويل الأخير واقتراح زيادة في الأسهم المصرح بها. وأكد فريق القيادة التزامهم بتوليد الإيرادات، خاصة في القطاع الصناعي، وقدموا تحديثات حول مشاركات الشركة في قطاع السيارات وتطوير المنتجات.
النقاط الرئيسية
- تمويل السندات القابلة للتحويل لشركة MicroVision له سعر تحويل ثابت، يعكس علاوة على سعر الإغلاق الأخير.
- سلط الرئيس التنفيذي سوميت شارما الضوء على تركيز الشركة على القطاع الصناعي، مع توقع بدء توليد الإيرادات العام المقبل.
- تشارك الشركة بنشاط في سبعة طلبات عروض أسعار مع شركات تصنيع السيارات الأصلية، مع توقعات لقطاع السيارات تصل إلى مبيعات سنوية تتراوح بين 0.5 إلى 1 مليون وحدة في السنوات الـ 4 إلى 7 القادمة.
- تهدف الزيادة المقترحة بقيمة 75 مليون دولار في الأسهم المصرح بها إلى تعزيز المرونة المالية دون تخفيف فوري.
- تركز الإدارة على بناء علاقات قوية مع العملاء وتقديم الحلول، مع التركيز بشكل أقل على التسويق العدواني.
- قد تتضمن استراتيجية الشركة طويلة المدى عمليات استحواذ، ولكن التركيز الرئيسي يظل على بناء عمل ناجح.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع MicroVision توليد إيرادات مستدامة من تقنية LiDAR الخاصة بها.
- أكدت الشركة توجيهاتها المالية لعام 2024، مع توقع إيرادات الربع الرابع بين 5 ملايين و7 ملايين دولار.
- يبلغ الحرق النقدي السنوي حوالي 55 مليون إلى 60 مليون دولار، وهو أقل من المنافسين.
النقاط السلبية
- من المتوقع تحقيق إيرادات ضئيلة على المدى القريب من قطاع السيارات بسبب دورات التطوير الطويلة.
- يعتبر سوق الواقع المعزز ناشئًا وليس محور تركيز حالي للشركة.
- تم إيقاف تطوير ASIC لـ MAVIN مؤقتًا للتوافق مع متطلبات شركات تصنيع المعدات الأصلية.
النقاط الإيجابية
- حصلت MicroVision على التزام رأسمالي بقيمة 75 مليون دولار من مستثمر مؤسسي.
- تتعامل الشركة بنشاط مع 15 شركة صناعية ذات أولوية قصوى، مع طلبات محتملة بالآلاف.
- قد يستقر القطاع الصناعي بين 50,000 إلى 100,000 وحدة سنويًا.
الإخفاقات
- أدى قرار أحد العملاء بتأجيل طلب من الربع الثالث إلى الربع الرابع إلى تعديل في التوجيهات المالية لعام 2024.
- لم يتم تقديم توقعات الإيرادات للمبيعات الصناعية الكبيرة التي ستبدأ في عام 2025 مع توجيهات محددة لأسعار أو أحجام العام المقبل.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أوضحت الإدارة أن مصطلحات مثل "المستثمرين المتطورين" استخدمت في سياق لغة الصناعة وليس للتقليل من مساهمات مستثمري التجزئة.
- لن يكون هناك تمديد لخطة PRSU، مع التأكيد على التركيز على تحقيق سعر سهم قدره 36 دولارًا بحلول 31 ديسمبر 2025.
- أعربت القيادة عن ثقتها في مسار الشركة وإمكانية خلق قيمة على المدى الطويل.
نقلت قيادة MicroVision رسالة واضحة عن التوجه الاستراتيجي نحو تقنية LiDAR والسوق الصناعية، مع ضمان الاستقرار والمرونة المالية. إن تركيز الشركة على الإنفاق الحكيم والتسويق الاستراتيجي وإشراك العملاء مهيأ لدفع نمو الإيرادات في السنوات القادمة. مع وجود هيكل رأسمالي قوي والتزام بقيمة المساهمين، تضع MicroVision نفسها للاستفادة من الفرص المستقبلية في قطاعي السيارات والصناعة.
رؤى InvestingPro
ينعكس التحول الاستراتيجي لشركة MicroVision نحو تقنية LiDAR وفرص السوق الصناعية في مقاييسها المالية وأدائها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، كان نمو إيرادات الشركة مثيرًا للإعجاب، بزيادة قدرها 710.44% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتماشى مع تركيز الإدارة على توليد الإيرادات، خاصة في القطاع الصناعي.
ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات في الربحية. تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن MicroVision لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتوافق مع هامش الدخل التشغيلي المبلغ عنه للشركة والبالغ -967.54%. وهذا يؤكد أهمية جهود الشركة لتوليد إيرادات مستدامة من تقنية LiDAR الخاصة بها وإدارة معدل حرق النقد.
كان أداء السهم مؤخرًا متقلبًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا بنسبة 13.18% في الأسبوع الماضي. يتم تسليط الضوء على هذا التقلب من خلال نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي تشير إلى أن السهم قد تعرض لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي. قد يعكس هذا عدم اليقين لدى المستثمرين بشأن آفاق الشركة على المدى القريب، خاصة بالنظر إلى التوجيهات المالية المعدلة لعام 2024.
على الرغم من هذه التحديات، تحتفظ MicroVision بمركز قوي في الميزانية العمومية. تكشف نصيحة من InvestingPro أن الشركة تحتفظ بنقد أكثر من الديون، مما يدعم استراتيجية الإدارة للمرونة المالية وعمليات الاستحواذ المحتملة في المستقبل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة MicroVision، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا