أعلنت شركة Shoals Technologies Group, Inc. (الرمز: SHLS) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مشيرة إلى مزيج من التحديات والتفاؤل الاستراتيجي. على الرغم من انخفاض صافي الإيرادات بنسبة 23.9% على أساس سنوي، أظهرت الشركة زيادة متتالية وارتفاعًا في إجمالي الربح.
أعرب فريق الإدارة عن ثقته في سوق الطاقة الشمسية على نطاق المرافق في الولايات المتحدة والاتجاه الاستراتيجي للشركة، لا سيما في قطاع حلول تخزين الطاقة بالبطاريات المتنامي. تم ذكر تأخيرات المشاريع كسبب رئيسي لانخفاض الإيرادات، ولكن الشركة تتوقع العودة إلى النمو في العام المقبل، مدعومة بتراكم قوي للطلبات وارتباطات جديدة مع العملاء.
النقاط الرئيسية
- بلغ صافي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 102.2 مليون دولار، وهو انخفاض عن العام السابق ولكنه زيادة عن الربع السابق.
- ارتفع إجمالي الربح إلى 25.4 مليون دولار، مع هامش إجمالي ربح وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بنسبة 24.8%.
- تم الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بمبلغ 24.5 مليون دولار.
- الشركة متفائلة بشأن النمو في عام 2025، خاصة في سوق حلول تخزين الطاقة بالبطاريات.
- تعمل الإدارة على حل مشكلات عزل الأسلاك، مع تكاليف معالجة مقدرة بين 73 مليون دولار و160 مليون دولار.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 97 مليون دولار و107 مليون دولار، مع توقعات سنوية تتراوح بين 390 مليون دولار و400 مليون دولار.
- بلغ تراكم الطلبات والطلبات الممنوحة 596.6 مليون دولار، مع انخفاض بسبب توقيت المشاريع.
- صدر حكم أولي في قضية براءة اختراع لصالح Shoals، مع توقع صدور قرار نهائي بحلول نهاية ديسمبر.
نظرة الشركة المستقبلية
- تستثمر Shoals في نظام كهربائي بقدرة 2 كيلوفولت لتعزيز كفاءة مشاريع الطاقة الشمسية.
- من المتوقع التوسع في أسواق التجارة والصناعة وحلول تخزين الطاقة بالبطاريات.
- قامت الشركة بتعيين خبير في الصناعة لقيادة وحدة حلول تخزين الطاقة بالبطاريات.
- تم تلقي ردود فعل إيجابية من العملاء للتكوينات القياسية الجديدة التي تم تقديمها في معرض RE+.
النقاط السلبية
- انخفض صافي الإيرادات على أساس سنوي بسبب تأخيرات المشاريع.
- انخفضت هوامش الربح الإجمالية للربع الثالث قليلاً عن النطاق المستهدف بسبب التحديات التشغيلية.
- لا تزال تكاليف معالجة مشكلات عزل الأسلاك تؤثر على الأداء المالي.
النقاط الإيجابية
- تحسن إجمالي الربح والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة مقارنة بالعام السابق.
- وقعت الشركة عقودًا مع أربعة عملاء جدد في مجال الهندسة والمشتريات والإنشاءات (EPC)، مما زاد الإيرادات من الشركاء الرئيسيين.
- من المتوقع أن يتضاعف سوق تخزين الطاقة بأكثر من الضعف بحلول عام 2027.
الإخفاقات
- كانت الطلبات أضعف في الربع السابق، على الرغم من أن المؤشرات الأولية للربع الرابع قوية.
- ستكون إيرادات الشركة أقل من تراكم الطلبات والطلبات الممنوحة في بداية العام، وهو أمر غير معتاد.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أعربت الإدارة عن ثقتها في صحة دفتر الأعمال وقوة العلاقات مع العملاء.
- أكدت الشركة على تنويع قاعدة عملائها وتراكم الطلبات.
- من المتوقع أن تتعافى هوامش الربح الإجمالية لتصل إلى نطاق 40%-45% في المستقبل القريب.
تظل شركة Shoals Technologies Group, Inc. مركزة على التغلب على التحديات التشغيلية الحالية والاستفادة من فرص السوق، خاصة في مجال حلول تخزين الطاقة بالبطاريات المتنامي. مع تحديد اتجاه استراتيجي وخط قوي من المشاريع، تضع الشركة نفسها في موقع يؤهلها للعودة إلى النمو في سوق الطاقة الشمسية على نطاق المرافق.
رؤى InvestingPro
تواجه شركة Shoals Technologies Group, Inc. (SHLS) مشهدًا ماليًا معقدًا، كما يتضح من تقريرها الفصلي الأخير والمدعوم ببيانات من InvestingPro. على الرغم من انخفاض الإيرادات المبلغ عنه، تظهر بيانات InvestingPro أن SHLS حافظت على نمو في الإيرادات بنسبة 10.97% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى المرونة في مواجهة التحديات.
يعد تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية أمرًا حاسمًا، بالنظر إلى مقاييسها المالية الحالية. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 41.22 (معدلة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024)، يتم تداول SHLS بمضاعف أرباح مرتفع، وهو ما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على هذا الجانب. يشير هذا التقييم إلى أن المستثمرين يسعرون آفاق النمو المستقبلية، خاصة في مجالات مثل حلول تخزين الطاقة بالبطاريات التي تستهدفها الشركة.
تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن سعر سهم SHLS قد انخفض بشكل كبير خلال العام الماضي، وهو ما يتوافق مع التحديات التي أبلغت عنها الشركة ورد فعل السوق تجاهها. ومع ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام تدعم نظرة الإدارة المتفائلة للنمو المستقبلي.
يعكس هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 32.11% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، كما ورد في تقرير InvestingPro، التحديات التشغيلية المذكورة في تقرير الأرباح. يتوافق هذا الرقم مع تعليقات الإدارة حول انخفاض هوامش الربح الإجمالية قليلاً عن النطاق المستهدف.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ SHLS، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا