أعلنت شركة بيكسلووركس (Pixelworks, Inc.) (NASDAQ: PXLW) عن أداء مستقر في مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024، على الرغم من الانخفاض الكبير في إيرادات قطاع الهواتف المحمولة.
كانت النقاط الرئيسية في المكالمة هي تركيز الشركة على إجراءات خفض التكاليف والنمو الاستراتيجي في قطاعي المنزل والشركات، بالإضافة إلى التطورات الواعدة في تقنيات ألعاب الهواتف المحمولة والعرض الرقمي.
قام الرئيس التنفيذي تود ديبونيس بتوضيح الأهداف الاستراتيجية للشركة ونتائجها المالية، مؤكداً على الطلب المستقر في قطاعي المنزل والشركات وتحسن هامش الربح الإجمالي، الذي تجاوز 51%.
النقاط الرئيسية
- انخفضت إيرادات الهواتف المحمولة بنسبة 7% على أساس ربع سنوي و76% على أساس سنوي، لكن الإيرادات الإجمالية جاءت متوافقة مع التوقعات.
- تركز الشركة على توسيع نظام ألعاب IRX الخاص بها، وتأمين فوز بتصميمات لمعالج الرؤية من الجيل القادم، واختراق سوق الهواتف الذكية متوسطة المستوى.
- تحسن هامش الربح الإجمالي بسبب مزيج منتجات مواتٍ، وانخفضت النفقات التشغيلية مع إجراءات خفض التكاليف.
- من المتوقع أن تعزز اتفاقية متعددة السنوات مع Universal Pictures لمنصة TrueCut Motion تجارب بصرية مستقبلية.
- حصلت Pixelworks Shanghai على تصنيف "العملاق الصغير"، مما يؤهلها للحصول على دعم حكومي واستكشاف خيارات استراتيجية بمشورة Morgan Stanley.
- بلغت الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 9.5 مليون دولار، مع توقعات بإيرادات الربع الرابع بين 9 مليون و10 مليون دولار.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع Pixelworks أول شحنات إنتاج لرقاقة SoC الجديدة للعرض في الربع الرابع من عام 2024، مع اعتماد تدريجي طوال عام 2025.
- تقوم الشركة بالتخلص التدريجي من منتجات تحويل الترميز الاستهلاكية للتركيز على التقنيات الأساسية.
- من المتوقع مساهمات إيرادات كبيرة من قطاع الهواتف المحمولة بحلول أواخر الربع الأول أو الربع الثاني من عام 2025.
النقاط السلبية
- شهدت إيرادات الهواتف المحمولة انخفاضاً كبيراً على أساس سنوي، مما أثر على الأداء المالي العام.
- أعلنت الشركة عن صافي خسارة غير مطابق لمعايير GAAP بقيمة 7.1 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
النقاط الإيجابية
- يشير نجاح منصة TrueCut Motion مع Universal Pictures إلى إمكانية تدفقات إيرادات مستقبلية.
- يفتح تصنيف "العملاق الصغير" لـ Pixelworks Shanghai فرصاً للحصول على دعم حكومي ونمو استراتيجي.
- تستهدف الشركة سوق الهواتف المحمولة منخفضة التكلفة، والذي من المتوقع أن ينمو مع مرور الوقت.
الإخفاقات
- على الرغم من تحقيق توقعات الإيرادات الإجمالية، شهدت الشركة انخفاضاً كبيراً في إيرادات الهواتف المحمولة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش ديبونيس استهداف سوق الهواتف المحمولة منخفضة التكلفة، بأجهزة تتراوح أسعارها بين 100 و250 دولار.
- تهدف الشركة إلى شحن منتجات عالية المستوى في المدى القريب، مع توقع نمو القطاع منخفض التكلفة.
- من المتوقع أن تقلل جهود إدارة التكاليف النفقات السنوية بمقدار 10 ملايين دولار على مدى ستة أرباع.
- قد تؤخر التغييرات الهيكلية لـ Pixelworks Shanghai الطرح العام الأولي ولكن من المتوقع أن تعزز نمو الإيرادات والربحية.
في الختام، تمر Pixelworks بمرحلة صعبة تتميز بانخفاض في إيرادات الهواتف المحمولة، لكنها لا تزال متفائلة بشأن مبادراتها الاستراتيجية وإجراءات خفض التكاليف.
يضع تركيز الشركة على التقنيات الجديدة وقطاعات السوق، إلى جانب الاعتراف والدعم من الحكومة الصينية، الشركة في موقع يؤهلها لانتعاش محتمل في السنوات القادمة. يُنصح المستثمرون وأصحاب المصلحة بالتطلع إلى التحديثات في الربع الرابع والنمو المتوقع في أواخر الربع الأول إلى الربع الثاني من عام 2025.
رؤى InvestingPro
تقدم مكالمة أرباح Pixelworks الأخيرة صورة لشركة في مرحلة انتقالية، وتوفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للوضع المالي للشركة. مع قيمة سوقية تبلغ 39.59 مليون دولار فقط، تعمل Pixelworks في بيئة صعبة، وهو ما ينعكس على أداء أسهمها. شهدت أسهم الشركة انخفاضاً كبيراً، بنسبة 62.75% خلال الأشهر الستة الماضية و43.66% خلال العام الماضي.
على الرغم من التحديات، هناك بعض الجوانب الإيجابية التي يجب مراعاتها. تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن Pixelworks تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو ما يتماشى مع تركيز الشركة على إجراءات خفض التكاليف المذكورة في مكالمة الأرباح. قد توفر هذه الوسادة المالية بعض المرونة أثناء تنقل الشركة لتحولاتها الاستراتيجية.
ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن Pixelworks تستنفد النقد بسرعة، وفقاً لنصيحة أخرى من InvestingPro. هذا أمر مهم بشكل خاص نظراً لصافي الخسارة غير المطابق لمعايير GAAP التي أبلغت عنها الشركة والتأخير المتوقع في المساهمات الكبيرة للإيرادات من قطاع الهواتف المحمولة حتى أواخر الربع الأول أو الربع الثاني من عام 2025.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهراً الماضية 60.7 مليون دولار، بنمو متواضع قدره 4.63%. ومع ذلك، يظهر نمو الإيرادات الفصلية انخفاضاً حاداً بنسبة 37.27%، مما يؤكد الانخفاض الكبير في إيرادات الهواتف المحمولة المذكور في مكالمة الأرباح.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Pixelworks، من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 12 نصيحة إضافية لهذا السهم، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة في ضوء المبادرات الاستراتيجية المستمرة لـ Pixelworks وتحديات السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا