أعلنت شركة JD.com، عملاق التجارة الإلكترونية الصيني، عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مظهرة زيادة بنسبة 5% على أساس سنوي في صافي الإيرادات والتي بلغت 260 مليار يوان صيني. سلطت الشركة، تحت قيادة الرئيس التنفيذي ساندي شو والمدير المالي إيان شان، الضوء على النمو الكبير في السلع العامة والتحول الملحوظ في الإلكترونيات والأجهزة المنزلية، مدعومة ببرنامج التجارة الصيني. كانت فئة السوبر ماركت الأبرز، حيث دفعت نموًا بنسبة عشرات في المئة. كما أبلغت JD.com عن تحسينات كبيرة في الربحية، مع زيادة في هوامش الربح الإجمالية وصافي الأرباح غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP)، وأعلنت عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 5 مليار دولار.
النقاط الرئيسية
- ارتفع صافي إيرادات JD.com للربع الثالث إلى 260 مليار يوان صيني، بزيادة 5% على أساس سنوي.
- نمت السلع العامة بنسبة 8%، بينما شهدت الإلكترونيات والأجهزة المنزلية تحولًا.
- حققت الشركة نموًا بنسبة عشرات في المئة في العملاء النشطين للربع الرابع على التوالي.
- تحسنت الربحية مع ارتفاع كبير في هوامش الربح الإجمالية وصافي الأرباح غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا.
- أعادت JD.com شراء أسهم بقيمة 390 مليون دولار في الربع الثالث وأعلنت عن برنامج جديد لإعادة الشراء بقيمة 5 مليار دولار.
- ارتفعت إيرادات JD Logistics بنسبة 7%، مما ساهم في زيادة كبيرة في الدخل التشغيلي.
توقعات الشركة
- تهدف JD.com إلى الاستفادة من نقاط قوتها في سلسلة التوريد والتكيف مع تحسن المشاعر الاستهلاكية في الصين.
- الشركة متفائلة بشأن الإنفاق الاستهلاكي وتخطط لتعزيز تجربة المستخدم ودفع النمو.
- تتوقع JD تحقيق نمو بنسبة عشرات في المئة في صافي الربح غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا للسنة المالية الكاملة 2024.
النقاط السلبية
- انخفضت الإيرادات من الأعمال الجديدة بنسبة 26%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التحديات في قطاع Jingxi.
النقاط الإيجابية
- ارتفع إجمالي ربح مجموعة JD بنسبة 16%، مع هامش إجمالي قدره 17.3%.
- ارتفعت إيرادات JD Retail بنسبة 6%، مع هامش تشغيلي مستقر عند 5.2%.
- نمت إيرادات JD Logistics بنسبة 7%، مع زيادات كبيرة في الدخل التشغيلي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا والهوامش.
الإخفاقات
- لم يتم ذكر أي إخفاقات محددة في ملخص مكالمة الأرباح المقدم.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أعربت الإدارة عن ثقتها في الحفاظ على معدل نمو أسرع من السوق، على الرغم من احتمال تباطؤ النمو.
- تخطط الشركة للتركيز على تحسين تجربة المستخدم، وتوسيع عروض المنتجات، والاستثمار في الأسواق الأقل تطورًا.
- تخطط JD لمواصلة الاستثمار في تجربة المستخدم وقدرات سلسلة التوريد، مع استثمارات كبيرة في قطاعي الملابس ومستحضرات التجميل.
- يُنظر إلى قطاع السوبر ماركت على أنه محرك رئيسي للنمو، مع تفاؤل الإدارة بشأن إمكاناته المستقبلية.
تواصل JD.com (الرمز: JD) إظهار المرونة والنمو الاستراتيجي وسط بيئة سوق ديناميكية. لقد أثمر التزام الشركة بنمو المستخدمين، والقدرة التنافسية في الأسعار، وكفاءة سلسلة التوريد، كما يتضح من النتائج المالية القوية والنظرة الإيجابية للمستقبل. مع التركيز على النمو المستدام وتعزيز تجربة المستخدم، تستعد JD.com للاستفادة من تحسن المشاعر الاستهلاكية في الصين والحفاظ على ميزتها التنافسية في قطاع التجارة الإلكترونية.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة JD.com مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تنعكس زيادة الشركة بنسبة 5% على أساس سنوي في صافي الإيرادات إلى 260 مليار يوان صيني في نمو إيراداتها بنسبة 3.3% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما ورد في تقرير InvestingPro. ساهم هذا النمو، إلى جانب تحسن ربحية الشركة، في وضع مالي قوي.
تظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة JD.com تبلغ 52.25 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع التجارة الإلكترونية. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 14.53، ومضاعف الربحية المعدل الأقل البالغ 9.38 للاثني عشر شهرًا الماضية، إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات أرباحه. يدعم ذلك أيضًا نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن JD.com "تتداول بمضاعف ربحية منخفض نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب."
يتضح تركيز الشركة على الربحية في مقاييسها المالية. يبلغ هامش إجمالي الربح لشركة JD.com 9.18%، مع هامش دخل تشغيلي يبلغ 3.07% للاثني عشر شهرًا الماضية. في حين تظهر هذه الأرقام مجالًا للتحسين، فإنها تتماشى مع الزيادات التي أبلغت عنها الشركة في هوامش الربح الإجمالية وصافي الأرباح غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن JD.com "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما يدعم المرونة المالية للشركة وقدرتها على تمويل مبادرات مثل برنامج إعادة شراء الأسهم الجديد البالغ 5 مليار دولار. يتم التأكيد على هذا الوضع المالي القوي من خلال نصيحة أخرى من InvestingPro تنص على أن "التقييم يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي."
على الرغم من تقلبات السوق الأخيرة، مع تعرض السهم "لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي" وفقًا لنصيحة من InvestingPro، أظهرت JD.com مرونة مع عائد سعري إجمالي بنسبة 37.8% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يتماشى هذا الأداء مع النظرة الإيجابية للشركة والنمو المتوقع بنسبة عشرات في المئة في صافي الربح غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا للسنة المالية الكاملة 2024.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 12 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة JD.com، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا