سكوتيابنك في مؤتمر باركليز: الاستراتيجية ترفع الهوامش والنمو

في يوم الاثنين، 14/09/2026، استعرض بنك نوفا سكوتيا، المعروف بـ Scotiabank (BNS)، في مؤتمر باركليز السنوي العالمي للخدمات المالية الرابع والعشرين، استراتيجيته المصرفية الكندية التي تُحقق عوائد أفضل وهوامش أوسع وعلاقات أمتن مع العملاء، في ظل استمرار حالة عدم اليقين المرتبطة بالتعريفات وتباطؤ الاقتصاد في الخلفية.

وأفادت الإدارة بأن الأعمال لا تزال في مراحلها الأولى من عملية تحوّل متعددة السنوات، غير أنها بدأت تُسجّل مكاسب في الإيرادات والرافعة التشغيلية والمبيعات الرقمية.

أبرز النقاط

• أكد سكوتيابنك أن استراتيجيته المصرفية الكندية تُؤتي ثمارها ولن تتغير، مع التركيز على الأولوية لا على الحجم فحسب.
• سجّل البنك خمسة أرباع متتالية من التوسع في هامش صافي الفائدة، وأربعة أرباع متتالية من تحسّن الرافعة التشغيلية.
• بلغت المبيعات الرقمية 40% من إجمالي المبيعات في الربع الثالث من عام 2026، في حين لا تزال نسبة اختراق الإيرادات الرقمية عند نحو 18% مقارنةً بهدف 30%.
• يُستخدم الإقراض العقاري بوصفه ركيزةً للعلاقة مع العميل، إذ يأتي 95% من التدفقات الجديدة للرهون العقارية مصحوبةً بثلاثة منتجات أو أكثر.
• أشارت الإدارة إلى أنها ترصد مخاطر التعريفات عن كثب، إلا أن خطوط أنابيب القروض لا تزال قوية وستبقى معايير الائتمان صارمة.

النتائج المالية

أوضح أريس بوغدانيريس، رئيس مجموعة الخدمات المصرفية الكندية، أن القسم أحرز تقدماً ملحوظاً خلال العامين الماضيين من خلال التحوّل بعيداً عن نموذج يعتمد بشكل مفرط على الرهون العقارية نحو مزيج أعمال أكثر تنوعاً.

• ترتفع العائدات على حقوق الملكية في الربعين الثاني والثالث من عام 2026، مقتربةً من هدف البنك البالغ 24% للخدمات المصرفية الكندية.
• توسّع هامش صافي الفائدة لخمسة أرباع متتالية.
• تحسّنت الرافعة التشغيلية لأربعة أرباع متتالية.
• تحسّن الهامش المعدّل للمخاطر بمقدار 11 نقطة مئوية على أساس سنوي.
• نمت إيرادات الرسوم بأكثر من 20% في الأرباع الأخيرة.
• يسير نمو الرهون العقارية بمعدل نحو 4% خلال العام، بما يتماشى تقريباً مع السوق.
• ترتفع الودائع اليومية وودائع التوفير للأفراد بنسبة 1.2% ربعاً على ربع في الربع الثالث من 2026، أي ضعف متوسط المجموعات الست الكبرى تقريباً.
• ينمو الإقراض للشركات الصغيرة بنسبة 10% على أساس سنوي.
• تبلغ نسبة التكلفة إلى الدخل نحو 45%، مع وجود مجال للانخفاض أكثر.

وأشارت الإدارة إلى أن المرحلة التالية من تحسين الهامش ينبغي أن تأتي من موجة كبيرة لإعادة تسعير الرهون العقارية. إذ ستُجدَّد رهون عقارية بقيمة نحو 35 مليار دولار كندي خلال عام 2026، ومن المتوقع تجديد ما بين 75 مليار و80 مليار دولار كندي في السنة المالية 2027. كما يُقرر إعادة تسعير ما يقارب 80 مليار دولار كندي من الرهون العقارية في السنتين الماليتين 2027 و2028، كثير منها مُسجَّل قبل ثلاث إلى خمس سنوات بهوامش ضيقة.

وأفاد بوغدانيريس بأن البنك يشهد أيضاً جودة أعلى في منتجات الرهن العقاري. إذ بلغت نسبة اعتماد حزمة Mortgage+ الآن 95% من التدفقات الجديدة للرهون العقارية، مما يعني أن معظم المقترضين الجدد يحصلون على ثلاثة منتجات على الأقل. ولا تأتي سوى 13% من أرصدة الرهون العقارية حالياً من عملاء منتج واحد، وهو تحسّن ملحوظ مقارنةً بالمستويات التاريخية.

كما بات نمو بطاقات الائتمان أكثر ربحية. إذ شكّلت البطاقات المميزة 45% من جميع عمليات اقتناء البطاقات الجديدة، ويُستخدم برنامج الولاء Scene+ الذي يضم 50 مليون عضو لتعزيز مستوى التفاعل والإنفاق.

كما تحسّنت اتجاهات جودة الائتمان. إذ انخفضت مخصصات خسائر الائتمان عبر معظم المنتجات، وتراجعت المخصصات التجارية لخمسة أرباع متتالية، كما بلغت نسب التغطية أعلى مستوياتها على الإطلاق.

التحديثات التشغيلية

أوضح سكوتيابنك أن استراتيجيته مبنية على أربعة محركات رئيسية للقيمة: مزيج أعمال أفضل، ومصادر تمويل أوسع، وهوامش معدّلة للمخاطر أقوى، وإنتاجية أعلى.

• يتجاوز البنك التركيز الحصري على الرهون العقارية، ويُضيف مزيداً من النمو من الشركات الصغيرة والخدمات المصرفية التجارية وبطاقات الائتمان.
• على صعيد التمويل، يعمل على التنويع عبر طيف الادخار.
• يُحسّن الهوامش في الرهون العقارية وقروض السيارات من خلال تحسين التسعير والانضباط.
• يُخفّض التكاليف عبر تغييرات القنوات والذكاء الاصطناعي.

كما أعلن البنك عن التزام بقيمة 100 مليار دولار كندي للصناعة الكندية، مع التركيز على النفط والغاز والدفاع والتنمية الإقليمية في غرب كندا وكولومبيا البريطانية وكيبيك.

وكان الخدمات المصرفية التجارية مجالاً رئيسياً للاستثمار. وأشارت الإدارة إلى أن خط أنابيب الصفقات هو الأقوى منذ فترة ممتدة، مدعوماً بطاقة مبيعات أكبر في الإقراض للسوق المتوسطة والشركات الصغيرة، وبحضور ميداني أوسع في غرب كندا وكولومبيا البريطانية وكيبيك.

وفي مجال الرهون العقارية، أعاد البنك تموضع هذا القطاع بوصفه ركيزةً للعلاقة الأولية مع العميل لا منتجاً مستقلاً. وأوضحت الإدارة أن عملاء الرهن العقاري يميلون إلى أن يكونوا أكثر ثراءً، ويحتفظون بأرصدة أكبر ووودائع أكثر استقراراً مقارنةً بمتوسط العملاء.

أُعيد بناء قطاع بطاقات الائتمان بقيادة جديدة وتركيز على ما يسميه البنك "الأساسيات الرائعة"، أي التكامل الأوثق عبر سلسلة القيمة. كما يدفع البنك نحو الارتقاء بمستوى المنتجات، إذ باتت البطاقات المميزة تمثّل 45% من عمليات الاقتناء الجديدة.

يجري تحديث منصة Tangerine الرقمية الخالصة التابعة لسكوتيابنك والتي تضم 2 مليون عميل، بمنظومة تقنية جديدة ومزيد من الذكاء الاصطناعي. وأشارت الإدارة إلى أنها ستتوسع في مجالي الثروات والشركات الصغيرة لتصبح محركاً أكثر أهمية للنمو.

كما تتغير استراتيجية الفروع. إذ يُقلّص البنك المساحات مع إضافة متخصصين، لتتمكن الفروع من التركيز أكثر على تقديم المشورة وأقل على المعاملات الروتينية. وتتولى الأدوات الرقمية المزيد من المهام الأساسية، مما يُقلّل من حركة المرور في الفروع.

بات الذكاء الاصطناعي جزءاً من العمل اليومي في جميع أنحاء البنك.

• يستخدم نحو 18,000 موظف أداة Ask AI الخاصة بالبنك.
• خُفِّض وقت التحقق من الاكتتاب في الرهون العقارية بنسبة 70% بفضل الذكاء الاصطناعي.
• يُسرّع الذكاء الاصطناعي تطوير البرمجيات في مجالات البيانات والرقمنة والتحليلات.
• يستخدم مديرو العلاقات أدوات الذكاء الاصطناعي للتحضير لاجتماعات العملاء.
• يطوّر البنك عمّالاً من الذكاء الاصطناعي العاملي القادرين على إتمام المهام كاملةً لا أجزاء منها فحسب.

وأشارت الإدارة إلى أنها أضافت أيضاً 500 مستشار افتراضي إلى قوة المبيعات، وزادت بشكل ملحوظ أعداد المتخصصين في الفروع خلال السنوات الخمس الماضية. وأفادت الشركة بأن العائد على هذه الاستثمارات ينبغي تحقيقه في غضون 12 شهراً.

التوقعات المستقبلية

أفاد بوغدانيريس بأن البنك يرى نفسه في "الشوط الرابع من لعبة مؤلفة من تسعة أشواط"، مما يُشير إلى وجود مجال أكبر للتقدم.

• يبقى هدف العائد على حقوق الملكية البالغ 24% للخدمات المصرفية الكندية الهدفَ المالي الرئيسي.
• من المتوقع أن يستمر توسع هامش صافي الفائدة.
• ينبغي أن يتسارع تحسّن الهامش المعدّل للمخاطر، لا سيما في السنة المالية 2027 مع إعادة تسعير الرهون العقارية.
• من المتوقع أن يبقى نمو إيرادات الرسوم فوق 20%.
• من المتوقع أن ينمو الإقراض غير العقاري بوتيرة أسرع من الإقراض العقاري، وهو ما سيكون الأول من نوعه منذ عامين.
• يُستهدف رفع نسبة اختراق الإيرادات الرقمية إلى 30% من نحو 18%.
• من المتوقع أن ترتفع نسبة اختراق المبيعات الرقمية إلى 50% على الأقل من 40%.
• ينبغي أن تنخفض نسبة التكلفة إلى الدخل دون مستوى 45% الحالي.
• من المتوقع أن تصبح Tangerine جزءاً أسرع نمواً من الخدمات المصرفية الكندية.
• ينبغي أن يبقى الإقراض التجاري وإقراض السوق المتوسطة والشركات الصغيرة المحركاتِ الرئيسية للنمو.

وأشارت الإدارة إلى أنها ستواصل الاستثمار في التكنولوجيا والأمن السيبراني وضمان استمرارية الأنظمة، مع الحفاظ على قاعدة تكاليف تشغيلية منضبطة. وأفادت بأن 80% إلى 85% من التكاليف تُدار بإحكام، مع استثمار انتقائي في الأدوار التي تواجه العملاء والأدوار المتخصصة.

كما أفاد البنك بأنه سيواصل توحيد الفروع، مع الإبقاء على الكوادر المتخصصة أو زيادتها حيثما دعت الحاجة. والهدف هو تعميق العلاقات وتحسين الإنتاجية، لا مجرد تقليص الشبكة.

على الصعيد الكلي، أقرّت الإدارة بحالة عدم اليقين المرتبطة بالتعريفات وسياسات التجارة، لكنها أكدت أن البنك لن يُغيّر استراتيجيته بسببها. وأشارت إلى أن إعلانات الاستثمار الحكومية الأخيرة والبيانات الأقوى للناتج المحلي الإجمالي حسّنت معنويات العملاء.

وأفاد البنك بأنه يراقب القطاعات التي قد تكون أكثر تعرضاً للتعريفات، بما فيها التصنيع والتجارة والعقارات التجارية والزراعة. ويُطبّق اختبارات الضغط والرصد الدقيق والاكتتاب المنضبط في تلك المجالات. وأشارت الإدارة إلى أنها لا تعلم بعد ما قد تتخذه الحكومة من تدابير دعم، غير أنها تبقى واثقة من قدرة خط أنابيب الأعمال التجارية على الصمود.

كما أفاد سكوتيابنك بأن استثماره الحالي في KeyBank لا يزال مُرضياً ولا تُتوقع أي تغييرات على هذا الموقف.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، سُئلت الإدارة عن تأثير التعريفات والاقتصاد الأشمل. وأفاد بوغدانيريس بأن العملاء التجاريين أبدوا مرونة وتكيّفوا بشكل جيد، في حين يُراقَب عملاء التجزئة في المناطق الهشة عن كثب.

• وُصف خط أنابيب الخدمات المصرفية التجارية بأنه الأقوى منذ فترة ممتدة.
• أفادت الإدارة بأن حالة عدم اليقين المرتبطة بالتعريفات لم تُبطئ قدرة البنك على تنفيذ خططه.
• تحسّنت معنويات العملاء في أعقاب مبادرات الاستثمار الحكومية الأخيرة.
• استُشهد ببيانات الناتج المحلي الإجمالي القوية بوصفها مؤشراً إيجابياً آخر.
• قد يُسهم الدعم الحكومي المحتمل للقطاعات المتضررة من التعريفات في المساعدة، غير أن التفاصيل لم تُعرف بعد.

وحين سُئل عن KeyBank، أفادت الإدارة بأن الاستثمار يُحقق أهدافه الأصلية ولا توجد خطط لتغيير الهيكل أو الاستراتيجية.

الخلاصة

غادر سكوتيابنك المؤتمر برسالة واضحة: استراتيجيته المصرفية الكندية تُنتج نتائج ملموسة، وتعتزم الإدارة مواصلة تطبيق الخطة ذاتها.

يمكن للقراء الرجوع إلى النص الكامل أدناه للاطلاع على مزيد من التفاصيل.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا