عاجل: تصريحات رئيس الفيدرالي وارش تضرب وول ستريت وتهبط بالذهب
الثلاثاء، 15/09/2026 — استخدمت Associated Banc-Corp (ASB) مؤتمر باركليز السنوي العالمي للخدمات المالية الرابع والعشرين لاستعراض قصة تحول شاملة، تشمل نمواً أقوى في قاعدة العملاء، وتحسناً في هيكل الودائع، وتوسعاً أكبر في الأعمال التجارية. كما أشارت الإدارة إلى أعمال التكامل القريبة المدى، وبعض الحذر الكلي، واستمرار الحاجة إلى الاستثمار في حين تستعد البنك للخطة الاستراتيجية التالية.
أبرز النقاط
- أفادت Associated بأن قاعدة عملائها تحولت من انخفاض بنحو 2% إلى نمو بنحو 2%، مع هدف قريب المدى يبلغ 3%.
- أشار البنك إلى أن تحسن الهامش تقدم من أدنى مستوى عند 239 نقطة أساس نحو مستويات 320، مدعوماً بنمو الودائع وانخفاض حصة العقارات السكنية.
- يظل الإقراض التجاري محركاً رئيسياً للنمو، مع نمو في محفظة C&I بقيمة 1.2 مليار دولار في النصف الأول من عام 2026، ومثلها في العام السابق.
- يسير تكامل American National Corporation وفق الجدول الزمني المحدد، مع توقع إتمام تحويل الأنظمة خلال ثلاثة أسابيع، وتجاوز وفورات التكاليف للخطة المرسومة.
- أشارت الإدارة إلى أن الذكاء الاصطناعي وإدارة الخزينة والتوسع الجغرافي في أوماها ومنطقة Twin Cities وكانساس سيتي ودالاس تمثل مجالات النمو الرئيسية في المستقبل.
النظرة الاستراتيجية الشاملة
قال الرئيس والمدير التنفيذي أندي هارمنينغ إن البنك أمضى خمس سنوات في إعادة تشكيل نموذج أعماله، إذ انتقل من قاعدة عملاء متراجعة إلى أخرى في نمو مستمر، مع توسيع مجموعة منتجاته. وأوضح أن الشركة استثمرت في التقسيم الرقمي وميزات المستهلكين والأعمال المتخصصة، فضلاً عن بناء حضور تجاري أوسع في الأسواق الحضرية الكبرى.
- تحسّن نمو الأسر من سالب 2% إلى نحو زائد 2%، مع استهداف زائد 3% على المدى القريب.
- كان النمو التجاري قوياً، مع نمو في المحفظة بنحو 6 مليارات دولار على مدى خمس سنوات على قاعدة محفظة تتجاوز 7 مليارات دولار.
- توسّع البنك في شيكاغو ومنطقة Twin Cities وكانساس سيتي ودالاس، إلى جانب النمو في ميلووكي.
- وصفت الإدارة المرحلة الحالية بأنها نقطة تحول محورية، مدعومة بالأدوات الرقمية وابتكار المنتجات والتوسع الجغرافي.
النتائج المالية
أفادت Associated بأن ملف الهامش والتمويل تحسّن بشكل ملموس. وقال هارمنينغ إن البنك انتقل من أدنى نقطة عند 239 نقطة أساس نحو نطاق 320، مدعوماً بإعادة هيكلة الميزانية العمومية ونمو أقوى في الودائع.
- نما تمويل العملاء الأساسي بنسبة 2%، ثم 4%، ثم 6% على أساس سنوي في مقارنات نهاية يونيو.
- ترتفع الودائع غير المدرّة للفائدة في مقارنة يونيو بيونيو للمرة الأولى منذ فترة ممتدة.
- انخفضت العقارات السكنية إلى 18% من الميزانية العمومية من ذروة بلغت 36%.
- ترتفع خطوط الأنابيب التجارية بأكثر من 30% من أغسطس إلى أغسطس.
- تباطأ معدل تحويل خطوط الأنابيب مؤقتاً مع تقييم العملاء لأسعار الفائدة والتعريفات والسياسات.
- أشار البنك إلى أنه لا يزال حساساً قليلاً للأصول، مما يعني أن بيئة أسعار الفائدة المرتفعة قد تُسهم بشكل طفيف في تعزيز الربحية.
قال هارمنينغ إن البنك مرتاح لموقفه حتى لو ترتفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة، مؤكداً أن مثل هذه الخطوة لن تضر بتوقعات النمو وقد تُوسّع الربحية بشكل طفيف.
الإقراض التجاري واستراتيجية الودائع
يظل الإقراض التجاري محركاً رئيسياً لـ Associated. وقال هارمنينغ إن البنك حقق نمواً في محفظة C&I بقيمة 1.2 مليار دولار في النصف الأول من عام 2026، مطابقاً لما أضافه في العام السابق البالغ 1.2 مليار دولار. وأشار إلى أن البنك نمّى المحفظة التجارية بنحو 6 مليارات دولار على قاعدة تتجاوز 7 مليارات دولار خلال خمس سنوات.
- كان توظيف مديري العلاقات أحد المحركات الرئيسية للنمو.
- وسّع البنك فرق المصرفيين ذوي الخبرة في شيكاغو وكانساس سيتي ودالاس وأسواق أخرى.
- تُسهم قطاعات الامتياز التجاري والإقراض المدعوم بالأصول وتمويل المعدات في النمو.
- بات يُستخدم الآن نطاق أوسع من قدرات أسواق رأس المال والمشاركة في الاكتتاب عبر المنصة.
- أفادت الإدارة بأن خط الأنابيب التجاري لا يزال قوياً حتى مع توقف العملاء لتقييم الخلفية الاقتصادية الكلية.
وصفت Associated أيضاً استراتيجيتها في الودائع بأنها شاملة. وقال هارمنينغ إن البنك يسعى إلى "جميع الخيارات المتاحة" في نمو الودائع وحسابات التشغيل وتحسين المزيج.
- يتم دفع نمو الودائع من خلال اكتساب العملاء وتعميق العلاقات مع العملاء الحاليين.
- تساعد إدارة الشرائح البنك على تحسين جودة الحسابات مع تحقيق نمو أسرع.
- تتحول إدارة الخزينة إلى مصدر رئيسي للودائع منخفضة التكلفة وأولوية الحساب.
- أشارت الإدارة إلى أن البنك يرى مساراً تمويلياً واسعاً على مدى الـ 12 و24 و36 شهراً القادمة.
التحديثات التشغيلية
تمحورت معظم المناقشات حول تكامل American National Corporation، الذي تستخدمه Associated لتوسيع نطاق وصولها ومجموعة منتجاتها. وقال هارمنينغ إن تحويل الأنظمة مقرر خلال ثلاثة أسابيع وأن وفورات التكاليف تسير بوتيرة أسرع من المخطط.
- اكتمل إجراء محاكاتين للتحويل.
- أظهرت استطلاعات الموظفين توافقاً ثقافياً قوياً بين الشركتين.
- تم الاحتفاظ بالكفاءات الرئيسية، لا سيما في إدارة المخاطر.
- اكتمل معظم مراجعة المحفظة التجارية، مع إجراء التعديلات اللازمة لتتناسب مع نموذج الائتمان لدى Associated.
- تم تحديد بعض المحافظ الأصغر التي لا تتناسب مع النموذج ومعالجتها.
ترى الإدارة فرصاً فورية بعد التحويل، لا سيما في أوماها ومنطقة Twin Cities.
- تمتلك أوماها 20 فرعاً وهي ثاني أسرع الأسواق الحضرية الكبرى نمواً في النطاق الجغرافي للبنك.
- تحتل منطقة Twin Cities المرتبة العاشرة بالفعل في حصة سوق الودائع، مع مجال لتعميق الكثافة والاختراق.
- يجري أيضاً توسيع شيكاغو وكانساس سيتي ودالاس من خلال توظيف مصرفيين ذوي خبرة.
- من المتوقع إطلاق خدمات الثروة الخاصة في أوماها بعد التحويل، مع توظيف موظفين بالفعل في منطقة Twin Cities.
- تُعدّ خدمات HOA للملكية وتمويل المعدات من بين الأعمال المتخصصة التي يجري توسيع نطاقها حالياً.
التكنولوجيا والرقمنة والذكاء الاصطناعي
أفادت Associated بأن التكنولوجيا باتت مصدراً مباشراً للوفورات والنمو. وقال هارمنينغ إن البنك لديه 30 حالة استخدام للذكاء الاصطناعي قيد التنفيذ، وقد أثبت بالفعل ميزة تكلفة كبيرة من خلال بناء الأدوات داخلياً.
- أشار البنك إلى أن أحد مشاريع التطوير الداخلي كلّف 45,000.00 دولار مقابل خيار شراء بقيمة 800,000.00 دولار.
- يجري استكشاف فرص مماثلة في أطر الاحتيال وإدارة المخاطر.
- تم توظيف رئيس جديد للرقمنة لتحسين منظومة المستهلكين.
- يساعد رئيس جديد للمشتريات في مواءمة استراتيجية الموردين مع أولويات التطوير.
- يركز رئيس جديد للذكاء الاصطناعي في البنك التجاري على البحث والتسليم وكفاءة أبحاث العملاء.
أشارت الإدارة إلى أن الشركة تُعدّ أيضاً سبع قدرات استهلاكية جديدة للإطلاق المحتمل في عام 2027. وتشمل هذه الميزات الوصول المبكر إلى الراتب وتسهيل مراقبة الائتمان، وهو ما قال هارمنينغ إنه يعكس استراتيجية منتجات تقودها احتياجات العملاء.
الخدمات المصرفية للأفراد والثروة
أفادت Associated بأن استراتيجيتها للأفراد تتجاوز جمع الودائع الأساسية نحو علاقات أعمق مع الأسر. وقال هارمنينغ إن البنك استثمر في التقسيم الرقمي ووسّع مجموعة منتجاته للمستهلكين، لا سيما على جانب الودائع.
- تم إطلاق خاصية الوصول المبكر للراتب لتلبية احتياجات العملاء.
- تم تحسين مراقبة الائتمان داخل تجربة العميل.
- يُستخدم إدارة الشرائح لتعميق العلاقات وتحسين جودة الحسابات.
- ينتقل البنك من نهج السوق الشامل نحو نموذج أكثر توجهاً نحو الشريحة الميسورة.
- من المتوقع أن تصبح الثروة الخاصة جزءاً أكبر من المنصة، لا سيما في أوماها ومنطقة Twin Cities.
جودة الائتمان والمخاطر
أفادت الإدارة بأن اتجاهات الائتمان تظل مستقرة ولم تظهر مشكلات جديدة. وقال هارمنينغ إن معدلات التأخر في السداد مستقرة، واصفاً ذلك بأنه مؤشر مبكر على الاستقرار في المحفظة.
- لم تُحدَّد أي مشكلات ناشئة في محفظة C&I.
- لم تُحدَّد أي مشكلات ناشئة في العقارات التجارية.
- تتمتع المحفظة السكنية بدرجات FICO تبلغ نحو 800 أو أقل بقليل.
- تتمتع محفظة السيارات بدرجات FICO تبلغ نحو 790.
- توصف قاعدة المستهلكين بأنها من الفئة الممتازة جداً.
- أفادت Associated بأنها تتبع نهجاً استباقياً وتتجنب الإفراط في التفاؤل رغم البيئة الائتمانية الملائمة.
تخصيص رأس المال وتوقعات 2027
أفادت Associated بأنها وافقت على أكثر من 200,000,000.00 دولار لإعادة شراء الأسهم، وتتوقع استخدام التفويض الكامل في الربعين الثالث والرابع مع الاستمرار في تمويل النمو.
- أشارت الإدارة إلى أن البنك يمر بواحدة من أفضل أوضاعه الرأسمالية منذ سنوات.
- ينبغي أن تكون نفقات التحويل لمرة واحدة خلف الشركة إلى حد بعيد بنهاية عام 2026.
- يتوقع البنك الدخول إلى عام 2027 بهامش أقوى وعوائد أفضل ومجال أوسع لنشر رأس المال.
- قال هارمنينغ إن الشركة في الجولة الثانية من التخطيط للخطة الاستراتيجية الثالثة.
- من المتوقع أن تركز الخطة على نمو الأسر وتوسيع الهامش والعائد على حقوق الملكية المشتركة الملموسة.
قال هارمنينغ إن البنك سيتبع مبدأ "التخفيض من أجل الإنفاق"، أي البحث عن وفورات في المجالات ذات العوائد المنخفضة وإعادة استثمارها في الفرص ذات العوائد المرتفعة. وأشار إلى أن هذا النهج نجح في الخطط الاستراتيجية السابقة وساعد Associated على توسيع الهوامش والعوائد مع إثبات قدرتها على المنافسة في ميلووكي وشيكاغو ومنطقة Twin Cities.
أبرز جلسة الأسئلة والأجوبة
خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، توسّع هارمنينغ في الحديث عن التكامل واستراتيجية النمو وأولويات الاستثمار.
- بشأن صفقة American National، قال إن التوافق الثقافي كان أفضل مما كان متوقعاً، وأن استطلاعات الموظفين أظهرت أن كلتا الشركتين تستخدمان الكلمات الثلاث ذاتها لوصف ثقافتهما.
- قال إن أكبر الفرص بعد التحويل تكمن في أوماها ومنطقة Twin Cities والثروة الخاصة.
- قال إن النمو التجاري جاء مدعوماً بتوظيف مديري علاقات ذوي خبرة وبناء فرق في أسواق جديدة.
- قال إن إدارة الخزينة تُعدّ من أقوى مجالات العائد وقد تكون محركاً رئيسياً للنمو خلال السنوات الثلاث القادمة.
- قال إن البيئة التنافسية تدفع البنك إلى مواصلة تحسين المنتجات والأدوات الرقمية وتجربة العملاء.
- قال إن العملاء يتحلون بالحذر إزاء أسعار الفائدة والتعريفات والسياسات، لكن معظمهم لا يزالون واثقين من أعمالهم الخاصة.
- قال إن امتياز الودائع لدى البنك يزداد متانةً لأنه يجمع بين نمو العملاء وعمق المنتجات وتحسين الأولوية.
- قال إن توقعات هامش البنك تظل مدعومة بإعادة هيكلة الميزانية العمومية وتحسين مزيج الودائع وانحسار الأصول ذات العوائد المنخفضة.
- قال إن ارتفاعاً طفيفاً في أسعار الفائدة من المرجح أن يُعزز الربحية بدلاً من الإضرار بالتوقعات.
- قال إن إدارة الخزينة والثروة وأسواق رأس المال تمثل الفرص الرئيسية لدخل الرسوم خلال السنوات القليلة القادمة.
أعلنت Associated Banc-Corp أنها تدخل المرحلة التالية بزخم نمو أقوى وهيكل ميزانية عمومية أكثر نظافة ومجموعة أدوات أوسع للمنافسة في الأسواق الرئيسية.
يمكن للقراء الرجوع إلى النص الكامل أدناه للاطلاع على مزيد من التفاصيل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
