الدولار الأمريكي تعاملاته كانت أكثر ثباتا خلال الأسبوع الماضي

تعاملات وأداء الدولار الأمريكي كانت أكثر تباينا خلال الأسبوع الماضي وسط بيانات قوية للناتج المحلي الإجمالي وتدفق عناوين الأخبار التجارية. بيانات الناتج المحلي الإجمالي الامريكى جاءت بأفضل من المتوقع والتي نشرتها الحكومة الأمريكية لم يكن لها رد فعل قوى على تحركات الاسواق فقد ألمح ترامب قبل الاعلان عنها وبالتالى تعاملت الاسواق والمستثمرين مع الدولار قبيل الاعلان عن الارقام الرسمية. وركز المستثمرون أكثر على الحرب التجارية بين الولايات المتحدة الامريكية وشركائها التجاريين ففى الاسبوع الماضى شهدنا أتفاق بين الولايات المتحدة الامريكية والاتحاد الاوروبى على رفع التعريفات الجمركية بينهما مما هدأ من المخاوف نسبيا.

فى الاسبوع الحالى ستراقب الاسواق قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة ، وبيانات سوق العمل الامريكى القوى.

من اليابان سيعلن البنك المركزى اليابانى عن سياسته النقدية وسط توقعات بالابقاء على فائدته السلبية ما دام التضخم بعيدا عن هدف البنك. ومن أنجلترا سيعلن البنك المركزى البريطانى عن سياسته النقدية وسط توقعات بأن يقوم البنك برفع سعر الفائدة بواقع ربع نقطة مع تخطى التضخم فى البلاد هدف البنك بواقع نقطة وأكثر. ومن منطقة اليورو سيكون هناك مراقبة لارقام التضخم.

وفى السطور التالية سنستعرض معا أهم ما سيؤثر على تحركات وأداء سوق العملات الفوركس لهذا الاسبوع:

يوم الثلاثاء: مؤشر ANZ لثقة الأعمال فى نيوزلندا: وقد انخفضت ثقة الأعمال في نيوزيلندا إلى أدنى مستوى لها في سبعة أشهر في شهر يونيو بسبب ضعف تجارة التجزئة حيث تأثرت الشركات بالخصوم والتكاليف. ويتوقع 39.0 في المائة من الشركات البالغ عددها 341 التي تم الاتصال بها كجزء من مسح توقعات الأعمال من قبل ANZ أن الأوضاع التجارية العامة سوف تتفاقم خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. وهى قراءة أقل ب 12 نقطة مقارنة بالقراءة للشهر السابق. وهي أيضا أدنى قراءة منذ نوفمبر من العام الماضي.

قرار سعر الفائدة اليابانية لبنك اليابان: وفي الاجتماع الذي عقد في يونيو ، قرر بنك اليابان المركزى أن يترك سعر الفائدة الرئيسي قصير الأجل عند مستوى -0.1 في المئة نفسه كما كان متوقعا على نطاق واسع من قبل المحللين. كما حافظ صناع القرار على هدف العائد لأجل السندات الحكومية لأجل عشر سنوات عند حوالي الصفر في المائة. ومع ذلك ، خفضت توقعات التضخم إلى نطاق يتراوح بين 0.5 و 1.0 في المائة للسنة المالية 2018. وفي أبريل ، قال بنك اليابان أن التضخم كان يحوم حول 1.0 في المائة.

والبنك المركزي بعيد جدا عن هدفه المتمثل في معدل التضخم الأساسي البالغ 2.0 في المائة لكنه يحد تدريجيا من نشاط شراء السندات مما أثار التكهنات بوقف برنامج التحفيز بهدوء. وسوف يلقي اجتماع السياسة القادم الضوء على القرارات المستقبلية. ولا يتوقع المحللون أي تغيير في سعر السياسة في الاجتماع المقرر لهذا الشهر.

بيان السياسة النقدية الياباني لبنك اليابان: حيث يصدر بنك اليابان بيان السياسة النقدية ثماني مرات في السنة. ويستخدم البنك المركزي البيان كأداة للتواصل مع التجار والمستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. ويوفر نتائج قرار صانعي السياسات المتعلق بمشتريات الأصول. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يعلق على الوضع الاقتصادي في البلاد التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، أنه يوفر توقعات اقتصادية ومؤشرات عن القرارات المستقبلية لسياسة البنك.

تقرير التوقعات الفصلية لبنك اليابان: وتقرير بنك اليابان المركزي الفصلي الذي صدر في أبريل أشار إلى أنه من المتوقع أن يتوسع الاقتصاد بشكل معتدل حيث أن الزخم لتحقيق هدف التضخم يفتقر إلى القوة. ومن المتوقع أن يتحرك التضخم نحو مستوى 2.0 في المائة عندما تتحسن فجوة الناتج وتتصاعد توقعات التضخم. فيما يتعلق بالنمو الاقتصادي ، فإنه لا يزال متوازنًا للسنة المالية 2018 ، ولكنه يميل إلى الاتجاه الهبوطي للسنة المالية 2019. ومن المتوقع أن يبلغ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 1.3٪ في العام المالي 2011/19 (مقابل 1.4٪ المتوقعة في يناير من هذا العام) و 1.8٪ في العام المالي 2016/20 (مقابل 1.8٪ المتوقعة في يناير من هذا العام).

المؤتمر الصحفي لبنك اليابان المركزى: حيث سيتحدث محافظ بنك اليابان فى مؤتمراً صحفياً بعد الإعلان عن سعر الفائدة والسياسة للنقدية للبنك للتواصل مع الاسواق والمستثمرين فيما يتعلق بالعوامل التي أثرت على القرار الأخير ، والتوقعات الاقتصادية العامة للبلاد ، ومعدل نمو التضخم ، والدلائل على اتجاه قرارات السياسة النقدية المستقبلية.

الناتج المحلي الإجمالي الكندي: وقد ارتفع معدل نمو الاقتصاد الكندي بنسبة 0.1٪ على أساس شهري في أبريل ، بعد النمو بنسبة 0.3٪ في مارس. ويتوقع المحللون بقاء الناتج المحلي الإجمالي ثابتًا في أبريل. وكان هذا هو أبطأ توسع منذ الانكماش بنسبة 0.2٪ الذي تم الإعلان عنه في يناير. ونمت الصناعات المنتجة للبضائع بنسبة 0.2 في المئة بسبب المكاسب في قطاعي الصناعات التحويلية والمرافق ، ولكن الصناعات المنتجة للخدمات ظلت دون تغيير لأن الانخفاض في تجارة التجزئة قابله زيادة في غالبية القطاعات الفرعية. والتوقعات لشهر مايو 2018: نمو بنسبة 0.3 في المئة.

ثقة المستهلك الأمريكي: وقد انخفض مؤشر ثقة المستهلك الامريكى CB في يونيو ، بعد الزيادة في مايو. وفي يونيو ، وصل المؤشر إلى 126.4 ، منخفضًا عن المستوى 128.8 في الشهر السابق. في حين بقي مؤشر الوضع الحالي ثابتًا نسبيًا عند 161.1 (161.2 في الشهر السابق) ، وانخفض مؤشر التوقعات إلى 103.2 من 107.2 في الشهر السابق. والتوقعات لشهر يوليو 2018: قراءة 126.5 نقطة.

بيانات البطالة فى نيوزلندا: وقد ارتفعت العمالة فى البلاد بنسبة 0.6 في المئة على أساس ربع سنوي في الربع الأول من هذا العام. وفي الوقت نفسه ، انخفض معدل البطالة إلى 4.4 في المائة من 4.5 في المائة في الفترة السابقة. وتتوافق قراءة الربع مع توقعات المحللين. ومع الانخفاض في الربع الأول ، انخفض معدل البطالة في نيوزيلندا للربع الخامس على التوالي. وهذا هو أدنى معدل منذ الربع الأخير من عام 2008. وانخفض عدد العاطلين عن العمل بنسبة 3000 إلى 119000 وارتفعت العمالة بنسبة 15000 إلى 2.618 مليون. وانخفض معدل المشاركة في القوى العاملة 0.1 نقطة مئوية ليصل إلى 70.8 في المائة.

التغير في التوظيف وتوقعات معدل البطالة للربع الثاني: في حين من المتوقع أن تزيد العمالة بنسبة 0.4 في المائة ، فمن المتوقع أن يبقى معدل البطالة عند 4.4 في المائة.

يوم الاربعاء: مؤشر مديري المشتريات الصناعي البريطانى: وفي المملكة المتحدة ، جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لـ IHS Markit / CIPS بقراءة 54.4 لشهر يونيو. وكان المؤشر تقريبا عند نفس المستوى (54.3) للشهر السابق. ومع ذلك ، فقد جاء أعلى من توقعات المحللين عند 54.0. في حين ارتفع نمو الأعمال الجديدة إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر بسبب زيادة الصادرات إلى أوروبا وأمريكا الجنوبية وأستراليا والصين ، وازداد التوظيف أكثر من أي وقت مضى منذ شهر مارس. ومع ذلك ، فقد انخفض نمو الإنتاج عن مستوياته في الشهر السابق ، وسجل التفاؤل في الأعمال التجارية أدنى مستوى له في سبعة أشهر بسبب المخاوف التي أعربت عنها الشركات فيما يتعلق بالزيادات في أسعار المدخلات ، والتعريفات التجارية ، وسعر الصرف ، وخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. وارتفع تضخم تكاليف المدخلات إلى أعلى مستوى لها في أربعة أشهر. وكان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي للربع الثاني 54.2 ، وهو أضعف قراءة منذ الربع الأخير من عام 2016. والتوقعات لشهر يوليو 2018: قراءة 54.2 .

ADP للتغير فى أعداد الوظائف فى القطاع الغير زارعى الامريكى: وفي الولايات المتحدة الامريكية ، أضافت الشركات الخاصة 177 ألف وظيفة جديدة في يونيو بعد تعديل قراءة الشهر السابق صعودًا إلى 189000. وجاءت قراءة هذا الشهر دون توقعات المحللين لإضافة 190 الف وظيفة. في حين أن قطاع تقديم الخدمات استأجر 148000 عامل ، واستأجر قطاع إنتاج السلع 29000 عامل. ووظفت الشركات متوسطة الحجم 80.000 عامل ، في حين استأجرت الشركات الصغيرة والكبيرة 29.000 و 69000 عامل ، على التوالي. وتوقعات يوليو 2018: إضافة 186000 وظيفة.

مؤشر مديري المشتريات الأمريكي ISM التصنيعي: وفى الولايات المتحدة ، ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات إلى 60.2 في شهر يونيو من مستوى 58.7 في الشهر السابق. وكانت قراءة الشهر متجاوزة توقعات المحللين عند 58.4. وشكل هذا الشهر أقوى توسع في التصنيع في أربعة أشهر. ونما الإنتاج والمخزونات بشكل أسرع ، ولكن التوظيف والأوامر الجديدة ضعفت قليلاً. والتوقعات لشهر يوليو 2018: قراءة 59.4 .

تغيير مخزونات النفط الخام الأمريكية: وفي الولايات المتحدة الامريكية ، انخفضت مخزونات النفط الخام بمقدار 6.147 مليون برميل خلال الأسبوع الذي انتهى في 20 يوليو بعد زيادة 5.836 مليون برميل في الأسبوع السابق. وكان الانخفاض في مخزونات الخام أعلى من توقعات المحللين بانخفاض قدره 2.331 مليون برميل. كما انخفضت مخزونات البنزين 2.328 مليون برميل مقابل توقعات المحللين بانخفاض قدره 0.713 مليون برميل.

بيان السياسة النقدية من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC : وتراقب الاسواق تغيير لهجة البيان لتوقع خطوات وقرارات السياسة النقدية للبنك المركزى الامريكى القادمة. ويركز المتداولون دائمًا على هذه التغييرات. ويستخدم FOMC البيان كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. ويوفر نتائج آخر اجتماع لتحديد أسعار الفائدة وتدابير السياسة الأخرى. كما يحتوي على تعليق حول الظروف الاقتصادية التي أثرت على تصويت الأعضاء. الأهم من ذلك ، أنه يوفر نظرة اقتصادية وكشف عن الأصوات في المستقبل.

سعر الفائدة الامريكية: وفي الولايات المتحدة الامريكية ، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بنسبة 0.25٪ ليصل من 1.75٪ إلى 2.0٪ وخلال الاجتماع في يونيو. قال صناع القرار أن تعزيز سوق العمل والنشاط الاقتصادي كانا يحدثان بوتيرة قوية ، وتوقع حدوث زيادات أخرى للفائدة في نهاية العام.

رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي جيروم باول ظهر متفائل بشأن الاقتصاد الأمريكي لكنه حذر من أن التعريفات الجمركية ليست جيدة للاقتصاد. ومع ذلك ، انتقد الرئيس الامريكى دونالد ترامب بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة لانها خطوات تعرقل سياسة ترامب التحفيزية. وفي اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة في أغسطس ، من غير المتوقع حدوث أي تغيير في أسعار الفائدة.

يوم الخميس: الميزان التجاري الأسترالي: وقد ارتفع الفائض التجاري الأسترالي بنسبة 75.0 في المائة ليصل إلى 0.83 مليار دولار أسترالي في شهر مايو بعد تعديل الفائض عن الشهر السابق إلى 0.47 مليار دولار أسترالي. ومع ذلك ، جاءت قراءة الشهر دون توقعات المحللين بفائض قدره 1.2 مليار دولار أسترالي. وسجلت الصادرات والواردات ارتفاعًا قياسيًا. والتوقعات لشهر يونيو 2018: فائض بقيمة $ 0.91 مليار دولار أسترالي.

مؤشر مديري المشتريات للبناء بالمملكة المتحدة: وفى بريطانيا ارتفع مؤشر مديري المشتريات (IHS Markit / CIPS Construction PMI) للبناء إلى 53.1 في شهر يونيو من المستوى النهائي عند 52.5 في الشهر السابق. وكان المحللون يتوقعون أن يصل المؤشر إلى مستوى 52.4. وتمثل القراءة لشهر يونيو أقوى معدل للتوسع منذ نوفمبر من العام الماضي. ونمت أعمال البناء السكنية والتجارية بقوة ، ولكن نشاط الهندسة المدنية نما بمعدل أبطأ. وفي الوقت نفسه ، نمت الطلبيات الجديدة بأسرع وتيرة منذ مايو 2017 ، وارتفعت معدلات التوظيف بأقوى وتيرة في عام واحد. بالإضافة إلى ذلك ، كان شراء المدخلات عند أعلى مستوى منذ ديسمبر 2015. وارتد تفاؤل الأعمال من أدنى مستوى له في سبعة أشهر في مايو. وبلغ التضخم في أسعار المدخلات أعلى مستوى في تسعة أشهر بسبب ارتفاع أسعار المعادن (خاصة الفولاذ) وارتفاع تكاليف النقل. والتوقعات لشهر يوليو 2018: قراءة 52.9 .

تقرير التضخم في المملكة المتحدة: حيث يقدم تقرير التضخم على أساس ربع سنوي توقعات بنك إنجلترا للنمو الاقتصادي والتضخم خلال العامين المقبلين. وسوف يعقد مارك كارني ، محافظ بنك إنجلترا ، مؤتمراً صحفياً لمناقشة محتوياته بعد الإصدار.

تصويت أعضاء بنك انجلترا على سياسته النقدية: وفي اجتماع لجنة السياسة النقدية في يونيو ، صوت الأعضاء 3-0-6 للحفاظ على سعر الفائدة للبنك الرسمي عند المستوى الحالي البالغ 0.5٪. علاوة على ذلك ، صوتت اللجنة بالإجماع على الحفاظ على خطة شراء الاصول بدون تغيير. ومن المتوقع أن يصوّت الأعضاء 8-0-1 لصالح زيادة الفائدة بنسبة 0.25٪ في سعر الفائدة الرسمي.

بيان السياسة النقدية لبنك انجلترا : حيث يقدم ملخص السياسة النقدية ، الذي يتم إصداره شهريًا ، معلومات حول نتائج تصويت الأعضاء على تحديد أسعار الفائدة ومسائل السياسة الأخرى. كما يقدم تعليقا على الظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، أنه يناقش التوقعات الاقتصادية للبلد ويقدم أدلة على الأصوات في المستقبل.

سعر الفائدة الرسمى لبنك انجلترا المركزى: وفي اجتماعه في يونيو ، قرر بنك انجلترا ترك سعر الفائدة الرئيسي عند المستوى الحالي 0.5 في المئة كما كان متوقعا من قبل المحللين. وصوّت ثلاثة من أصل تسعة من صانعي السياسة ، بما في ذلك كبير الاقتصاديين في البنك المركزي ، لصالح رفع أسعار الفائدة مقارنة مع التصويتين في الاجتماع السابق. ومع ذلك ، وافقت اللجنة بالإجماع على الحفاظ على مشتريات السندات الحكومية في المملكة المتحدة بمبلغ 435 مليار جنيه استرليني والحد من شراء الأصول حتى وصل السعر إلى نسبة 1.5 بالمئة بدلاً من مستوى 2.0 بالمئة المعلن سابقًا.

وكان بنك إنجلترا قد ألمح إلى أنه سيزيد أسعار الفائدة في اجتماع شهر أغسطس. وستؤدي الزيادة إلى 0.75 في المائة إلى رفع سعر الفائدة الرسمي إلى أعلى مستوى له منذ الأزمة المالية. ومع ذلك ، ظل التضخم عند مستوى 2.4٪ ، وكان رقم مبيعات التجزئة مخيباً للآمال في يونيو ، وهناك شكوك مرتبطة بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. في ظل هذه الظروف ، قد يفاجئ البنك المركزي البريطاني السوق بعدم تغيير أسعار الفائدة.

تصريحات حاكم بنك إنجلترا مارك كارني: ومن المقرر أن يعقد مارك كارني ، محافظ بنك إنجلترا ، وأعضاء لجنة السياسة النقدية مؤتمراً صحفياً في لندن لمناقشة تقرير التضخم. السوق يتحول في كثير من الأحيان المتقلبة خلال خطاباته. هذا لأن المتداولين يقومون بمحاولة لفهم اتجاه سعر الفائدة في المستقبل.

يوم الجمعة: مبيعات التجزئة الأسترالية: وفي أستراليا ، ارتفعت تجارة التجزئة بنسبة 0.4 في المئة على أساس شهري في مايو بعد تعديل الرقم للشهر السابق صعودا إلى زيادة قدرها 0.5 في المئة. وجاءت قراءة الشهر فوق توقعات المحللين بزيادة نسبتها 0.3٪. وكانت الزيادة في تجارة التجزئة مدفوعة من قبل المتاجر الكبرى وتليها الأحذية والملابس والملحقات الشخصية. وانتعشت كل من القطاعات بعد أن أثر الطقس الحار على المبيعات في أبريل. وكانت تجارة التجزئة أيضا أعلى في قطاعات الأغذية والسلع المنزلية. وتوقعات شهر يونيو 2018: زيادة قدرها 0.3 في المئة.

مؤشر مديري المشتريات للخدمات في المملكة المتحدة: وفى بريطانيا في المملكة المتحدة ، ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات IHS Markit / CIPS إلى مستوى 55.1 في يونيو من مستوى 54.0 في مايو. وجاءت قراءة الشهر فوق توقعات المحللين عند 54.0. وتمثل القراءة لهذا الشهر أقوى معدل نمو منذ شهر أكتوبر الماضي ، حيث نمت الأعمال الجديدة بأسرع وتيرة منذ مايو 2017. وارتفعت الأعمال المتراكمة أكثر من أي وقت مضى منذ يوليو 2015 وظل معدل خلق الوظائف قريباً من أدنى مستوى له في 13 شهر في أبريل. . والتوقعات لشهر يونيو 2018: قراءة 54.7 .

الميزان التجاري الكندي: وقد اتسع العجز التجاري فى كندا إلى 2.77 مليار دولار كندي في شهر مايو من العجز البالغ 1.86 مليار دولار كندي في أبريل. وجاء العجز التجاري لهذا الشهر أعلى من توقعات المحللين بنحو 2.05 مليار دولار كندي. وزادت الواردات بنسبة 1.7 في المائة مدفوعة بمشتريات الطائرات ، في حين انخفضت الصادرات بنسبة 0.1 في المائة. والتوقعات لشهر يونيو 2018: عجز قدره 2.3 مليار دولار كندي.

متوسط دخل كل ساعة في الولايات المتحدة: وقد ارتفع متوسط أجر العاملين في الساعة في الوظائف غير الزراعية بنسبة 0.2٪ إلى 26.98 دولار في يونيو 2018 بعد تسجيله زيادة بنسبة 0.3٪ في الشهر السابق. وكان المحللون يتوقعون أن يرتفع متوسط الدخل في الساعة بنسبة 0.3 في المئة. وارتفع متوسط أجر كل ساعة من الإنتاج والموظفين غير الخاضعين للقطاع الخاص إلى 22.62 دولار في يونيو. والتوقعات لشهر يوليو 2018: زيادة قدرها 0.3 في المئة.

معدل تغيير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي: وفي الولايات المتحدة الامريكية ، ارتفعت العمالة غير الزراعية بمقدار 213 الف وظيفة في شهر يونيو. وكانت أكبر المكاسب في قطاعات الصناعات التحويلية والخدمات المهنية. وأضاف مصنعو السيارات وقطع الغيار 12 الف وظيفة بعد أن فقدوا 8000 وظيفة في مايو. كما أفادت قطاعات الرعاية الصحية والبناء عن مكاسب قوية. والتوقعات لشهر يوليو 2018: من المتوقع أن يتم إضافة 193 الف وظيفة.

معدل البطالة الامريكية : وفي الولايات المتحدة الامريكية ، ارتفع معدل البطالة إلى 4.0 في المئة في شهر يونيو من مستوى 3.8 في المئة في الشهر السابق. وهذا هو أدنى مستوى منذ أبريل 2000. وجاء هذا الرقم للشهر فوق توقعات المحللين عند 3.8٪. وارتفع عدد العاطلين عن العمل في الولايات المتحدة بمقدار 499000 إلى 6.6 مليون. والتوقعات لشهر يوليو 2018: 3.9 في المئة.

مؤشر مديري المشتريات ISM الغير صناعى الامريكى: وفي الولايات المتحدة الامريكية ، جاء مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي الذي أورده معهد إدارة التوريدات بنتيجة 59.1 في يونيو من 58.6 في الشهر السابق. وكانت قراءة هذا الشهر أفضل من تقديرات المحللين التي بلغت 58.3. وهذا هو أعلى مستوى للمؤشر منذ فبراير. وارتفعت الطلبات الجديدة والنشاط التجاري بشكل أسرع وتراجع الضغط على الأسعار. وتبقى الشركات متفائلة بشأن ظروف العمل في الولايات المتحدة وقوة الاقتصاد على الرغم من وجود بعض القلق بشأن التعريفات الجمركية والتسليم والقدرة.