فقد الذهب لمعانه كجنة آمنة مقارنةً بالدولار، والذي يلقى دعمًا من الأمن الاقتصادي الأمريكي، وكذلك من رفع معدلات الفائدة.
حدثت عملية التصفية على الدولار أمس، بسبب المخاطرة الجيوسياسية، والتي تسبقها مجموعة قواعد لحرب التجارة. ولكن ربما يثبت أن هذه التصفية ستكون الوحيدة. عاد المستثمرون أدراجهم إلى الين، ويعتبر أحد الجنان الآمنة على مدار السنوات الماضية، بينما خفت لمعان الذهب.
هل فقد المعدن الأصفر لمعانه؟ حتى اللحظة، لا يعتقد المستثمر راي داليو ذلك، أو ليس به رغبة لتسييل المراكز الخاسرة. فيوجد بصندوق تحوطه 3.9 مليون سهم في أكبر صندوق للمؤشرات المتداول، (NYSE:اس بي دي ار جولد ترست)لأسهم الذهب، كما لديه أيضًا 11.3 مليون سهم على (NYSE:آي شيرز)، ثاني أكبر صندوق للمؤشرات المتداولة.
ولكن، لو تعمق انخفاض الذهب، ستكون تلك نقطة انهيار لداليو، وستجبر التراجعات داليو على وقف الخسارة. وبينما لن يتأثر الذهب بتسييل مراكز على صندوق المؤشرات المتداول تأثرًا مباشرًا، إلا أن الأخبار عن تحوّل موقف أكبر ثيران الذهب (مضارب صعود) ستضر بشعور المتداول.
سقط مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة/الدولار لتسعة أسابيع من أصل عشرة، ومر أسفل خط الاتجاه الصاعد طويل المدى منذ نوفمبر 2015، وتشكّلت قناة هابطة.
كما تدل المتوسطات المتحركة الثلاثة الرئيسية على تكوينات تراجع، بمرور المتوسطات المتحركة القصيرة أسفل المتوسطات الأطول.
وعند 25، يدلنا المؤشر الحالي على أننا نشهد أكبر ضغط بيعي أسبوعي على مؤشر القوة النسبية منذ يونيو 2014. واخترق مؤشر القوة النسبية اليومي لأسفل، مما أكمل مثلث متساوي الأضلاع، مؤشر دببي (هبوطي) في الاتجاه الهابط.
استراتيجيات التداول-مراكز قصيرة
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون اختراق السعر النقطة الدنيا طويلة المدى المتكونة في ديسمبر 2016، والتي تمس خط الاتجاه الصاعد طويل المدى عند سعر 1,122.44 دولار، لتأكيد الاتجاه الهابط، أو لإعادة اختبار خط الاتجاه الصاعد طويل المدى المكسور، يقف الآن عند مستويات 1,250 دولار. وسنتأكد من انعكاس المسار الهابط إذا كان لدينا نقطة دنيا أدنى من سابقتها، وحركة عودة.
نموذج صفقة: بعد تكوين نقطة منخفضة جديدة، بعد العودة إلى خط الاتجاه الصاعد المكسور
- الدخول: 1,190، بتكون نقطة منخفضة جديدة، في الاتجاه الهابط الجديد
- وقف الخسارة: 1,210 دولار، دعم أغسطس المكسور، مقاومة محتملة
- المخاطرة: 20 دولار
- الهدف: 1,125 دولار، الرقم النفسي الصحيح، الواقع أعلى النقطة الدنيا لديسمبر 2016
- المكافأة: 65 دولار
- معدل المخاطرة: المكافأة: 1:3
الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون عودة إلى خط الاتجاه الصاعد، للدخول من موقع أفضل، وليس بالضرورة لتأكيد الاتجاه الهابط الجديد
نموذج صفقة: عند العودة إلى خط الاتجاه الصاعد المكسور
- الدخول: 1,250 دولار
- وقف الخسارة: 1,260 دولار
- المخاطرة: 10 دولار
- الهدف: 1,200 دولار
- المكافأة: 50 دولار
- معدل المخاطرة إلى المكافأة: 1:5
الاستراتيجية العنيفة: ربما يخاطرون بدخول مراكزهم القصيرة الآن، بالعودة إلى مستوى 1,220 دولار، حيث تحول الدعم إلى مقاومة، مما قد يسبب ضغطًا على الأسعار للأسفل.
نموذج صفقة: عند العودة إلى مستوى يوليو-أغسطس للدعم/المقاومة
- الدخول: 1,220 دولار
- وقف الخسارة: 1,225 دولار
- المخاطرة: 5 دولار
- الهدف: 1,190 دولار
- المكافأة: 30 دولار
- معدل المخاطرة للمكافأة: 1:6