تنهار أسعار النفط العالمية منذ أكتوبر، وحتى الآن فقدت حوالي ربع قيمتها. وأصبح ما يحدث للنفط الآن واحدًا من أكبر الانخفاضات التي طالت سعر السلعة منذ انهياره في 2014.
وتماسك خام غرب تكساس الوسيط، السعر المعياري في الولايات المتحدة، فوق مستوى 55 دولار، ليس ببعيد عن انخفاض عام، للسعر المسجل في 13 نوفمبر، عند 54.75 دولار. وعانت أسعار خام غرب تكساس الوسيط من خسائر أسبوعية على مدار الأسابيع الستة الماضية، وهبطت حوالي 26% خلال تلك الفترة الزمنية، من أعلى سعر سجلته، عند 75 دولار للبرميل.
ولزيادة المخاوف من ارتفاع إنتاج الولايات المتحدة، ذلك الإنتاج المتهم بالاشتراك في انخفاض السعر الحالي.وصل إنتاج النفط المحلي في الولايات المتحدة -بقيادة استخراج النفط الصخري- رقمًا قياسيًا الأسبوع الماضي، ووصل إلى 11.7 مليون برميل يوميًا، وفق إدارة معلومات الطاقة. ويتوقع أغلب المحللين ارتفاع الإنتاج إلى ما فوق 12 مليون برميل خلال النصف الأول من عام 2019، مما يجعل الولايات المتحدة أحد أكبر منتجي النفط، بجانب روسيا والسعودية.
ويعتبر عدد حفر التنقيب عن النفط هو أحد المؤشرات على الإنتاج المستقبلي، والتي تقف الآن عن أعلى المستويات في ثلاثة أعوام، مما يرجح باستمرار عمل أحواض إنتاج النفط الصخري. في واقع الأمر، أظهرت وكالة معلومات الطاقة أن الولايات المتحدة تنتج نفطًا خام من أحواض سبعة رئيسية، وسوف يصل إنتاج تلك الأحواض إلى 7.94 مليون برميل يوميًا في ديسمبر.
يحتمل أن تلجأ الأوبك، مجموعة الدول المصدرة للنفط، إلى تخفيض إنتاجها خلال اجتماع الشهر القادم، وذلك بسبب ارتفاع إنتاج النفط في الولايات المتحدة، وتباطؤ الطلب العالمي. تتولى السعودية قيادة الأوبك بسياسة الأمر الواقع، وترغب الدولة القائدة في تخفيض الإنتاج بمقدار حوالي 1.4 مليون برميل يوميًا، لتقليل العرض، ورفع الأسعار.
ونضع هذا في الاعتبار، الآن يعد الوقت المناسب للمستثمرين لدخول سوق النفط الصخري. فيما أدناه نذكر لكم ثلاث أسهم لشركات مؤهله لتحقيق ليتفوق أداؤها في الفترة القادمة.
وقمنا بتنقية آلاف من الشركات المتداولة تداولًا عامًا، ولها صلة بالطاقة، لنصل إلى شركات في قطاع الطاقة الأمريكي، والآن قيمتها السوقية تصل إلى 2 مليار دولار أو أكثر.
1. (NYSE:أناداركو بتروليوم)
تعد Anadarko Petroleum واحدة من أكبر الشركات المستقلة للتنقيب عن النفط والغاز الطبيعي وإنتاجهما.وتتضمن محفظة أصولها مواقع في أماكن التنقيب البرية المتواجدة في حوض Appalachian، في جنوب الولايات المتحدة، ومنطقة جبال روكي
وجاءت نتائج الربع الثالث لشركة تكساس Woodlands متضاربة خاصة بعد أن فشلت في الارتقاء إلى تقديرات المحللين. على الرغم من التراجع الطفيف هذا، أدت شركة Anadarko أداءًا أقوى مما أظهرته الأرقام الرئيسية للتقرير. فتفوق العائد على التقديرات في الفترة ما بين يوليو-وسبتمبر، ووصلت مبيعات النفط البري إلى مستوى قياسي، وتحسن الهامش الربحي لكل برميل.
وتراوح حجم مبيعات النفط البري وصولًا للرقم القياسي 175,000 برميل مكافئ يوميًا، خلال ربع، بارتفاع 37% عن العام الماضي. وارتفع إنتاج حوض ديلوار إلى 70,000 برميل مكافئ يوميًا، الحوض متواجد في المنطقة بين غرب تكساس إلى نيومكسيكو، وزاد ذلك من إنتاج Anadarko، ويأتي إنتاج الحوض مرتفعًا 83% عن إنتاجه العام الماضي.
وارتقى هامش Anadarko إلى 33.68 دولار، بفضل ارتفاع إنتاج النفط في المناطق التابعة لها، مع انخفاض التكلفة بسبب تحسن البنية التحتية وسهولة الولوج لها. ويأتي هذا الهامش مرتفعًا 58% عن العام السابق. ويجعل هذا من Anadarko فرصة مغرية للشراء للشهور القادمة.
وبينما السهم منخفض 18% منذ بداية شهر أكتوبر، أغلقت الأسعار أمس عند 55.61 دولار، وما زالت مرتفعة نسبة 4% من بداية العام وحتى اليوم. بالمقارنة، تراجعت الصناعة الأوسع، متمثلة في صندوق المؤشرات المتداولة المنتقاة لقطاع الطاقة SPDR، بنسبة حوالي 7% هذا العام.
2. (NYSE:Whiting Petroleum)
حتى تاريخ اليوم يعد هذا العام مذهلًا بالنسبة لـ Whiting Petroleum، أحد قادة إنتاج النفط في مستودع النفط الصخري باكين، الواقع في شمال داكوتا.
وأصدرت الشركة الواقعة في دينفر تقرير الأرباح والعائد في 30 أكتوبر، وتفوق التقرير على توقعات الربع الثالث للمحللين، بسبب ارتفاع سعر النفط المحلي، ونمو الإنتاج الداعم للنتائج.
تراوح إنتاج Whiting عند 128,680 برميل مكافئ يوميًا، بارتفاع 13% عن العام السابق. وتتوقع الشركة ارتفاع الإنتاج نسبة 5% خلال الربع الرابع، وفق رئيسها التنفيذي، برادلي هولي.
ارتفعت شركة التنقيب عن النفط والغاز الطبيعي بنسبة 20% هذا العام، لتصبح واحدة من أفضل الشركات أداءًا في القطاع، رغم سعر الأسهم. وأغلقت أسهمها أمس عند 31.57 دولار، بعد هبوطها هبوطًا حادًا على مدار الأسابيع الستة الماضية. وفقدت الأسهم حوالي 40% من قيمتها في بداية أكتوبر، لترافق المسار الهابط لأسعار النفط.
وبالنظر للأمام، تدور التوقعات حول استفادة أسهم Whiting من نمو الإنتاج الصحي في منطقة باكين، حيث انتهت الشركة من التنقيب عن النفط والغاز في 45 بئر خلال الشهور الثلاثة المنقضية في 30 سبتمبر. ويظل هناك 1,000 موقع للحفر في المنطقة، فأماكن الحفر لديها مساحة كافية للنمو بخطى سريعة خلال السنوات القادمة.
3. (NYSE:أكسيدنتال بتروليوم)
تعد Occidental Petroleum أكبر منتجي النفط والغاز في منطقة حوض بيرميان، مما يجعلها لاعب كبير في قطاع الطاقة الأمريكي. وتضاعف الإنتاج من حوض بيرميان خلال السنوات الثلاث الماضية.
وجاء تقرير أرباح شركة إنتاج النفط والغاز الواقعة في هيوستن فائقًا للتوقعات، بالنسبة للربع الثالث، صدر التقرير في 5 نوفمبر، ويعود الفضل في ذلك إلى ارتفاع الإنتاج في منطقة حوض بيرميان. وقالت الشركة إن الإنتاج من وحدة بيرميان ريسورسز ارتفع بنسبة أكبر من 60% عمّا كان عليه العام الماضي، ليصل إلى 225,000 برميل نفط مكافئ يوميًا.
وأشار الرئيس التنفيذي فيكي هولوب، إلى بيرميان على أنه المسؤول عن أعمال Occidental، وسوف يستمر في كونه نقطة محورية للشركة على مدار الأعوام القادمة. وأغلقت أسعار أسهم Occidental أمس عند 73.36 دولار، منخفضة 10.7%، منذ بداية أكتوبر. وتظل الأسهم راكدة على أساس التحركات لهذا العام.
يبدو أن الشركة مؤهلة للاستفادة من عملياتها في بيرميان، وتعد المالك الأكبر للأرض في الإقليم. واتخذت Occidental إجراءات لتخفيف المخاطر المحتملة بخنق العرض، بسبب أزمات خطوط الأنابيب التي يعاني منها الإقليم. ويرشحها هذا للاستمرار على نفس مستويات الإنتاج، والاستفادة من أي قوة تنال من أسعار النفط، وستساعد تلك القوة في نمو الأرباح المستقبل