المقال ترجمة من اللغة الإنجليزية في تاريخ 21/11/2018
دخلت أسواق التكنولوجيا في سوق دببة الآن دخولًا رسميًا. وقع هذا الدخول الرسمي بناءًا على التصحيح البالغ 20%، الذي جاء بعد ذروة الأصول.
دخلت (NASDAQ:آبل) مسارها الحالي بسبب عدد من العوامل، منها:
- مخاوف حول وصول مبيعات آيفون إلى أقصى ذروة تستطيع الوصول إليها.
- ما أظهرته بيانات المستخدم الأخيرة من تصدعات في أطول سوق ثيران تمر به الأسهم في تاريخها، مما يجعل آبل عرضة للمخاطر بسبب استراتيجيتها القائمة على رفع أسعار الأجهزة لتعوض عن تباطؤ مبيعات الهواتف الذكية.
- ما تبذله آبل من جهود لتحويل نفسها من صانع للأجزاء الصلبة في الأجهزة الإلكترونية، إلى مزود خدمات، وهي استراتيجية لم تثبت فاعليتها بعد، وأخيرًا
- أصبحت الشركة ضحية للعداءات التجارية بين الدول، باعتبارها أكبر شركات العالم.
والسؤال المطروح هنا هو: هل تلك الأسباب مستمرة في التأثير على الأسهم؟ أم ستسهم التخفيضات التي تصل إلى 24% والتصحيح الكامل للمدى الطويل منذ مايو 2016 في جذب حجم كافي من الطلب لتعافي الأسهم، مجرد تعافي وليس بالضرورة صعود إلى رقم قياسي.
بينما خط الاتجاه متوسط المدى هابط، ما زال خط الاتجاه طويل المدى صاعد، كما يدلنا اتجاه الذروات والنقاط الدنيا. واقترحنا في أحد التقارير الصادرة قبل إصدار آبل لتقرير أرباحها، أنه حتى لو تمكنت آبل من الوصول لأرباح مذهلة، لن تستطيع الارتفاع أكثر مما هي عليه الآن.
وبما أننا وصلنا للهدف، يستقبل السوق الآن المغامرين، بصفقات استثنائية من ناحية معدل المخاطرة-المكافأة. فحتى الآن، تشكل الشمعة الأسبوعية مطرقة معكوسة، وهي علامة ثيران تحتاج إلى التأكيد، ويأتي التأكيد من الشمعة الأسبوعية التالية عند الافتتاح على الأقل، ولكن يفضل ظهورها عند الإغلاق، وتكون تلك الشمعة أعلى من الجسد الحقيقي للشمعة الحالية.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: ربما يرغبون في الانتظار قليلًا قبل دخول مراكز طويلة، ريثما يعيد الاتجاه متوسط المدى مصاحبة الاتجاه طويل المدى الصاعد، أو يتمكن الاتجاه طويل المدى الصاعد من تسجيل اثنين من الذروات الهابط والنقاط الدنيا وعندها يدخلون مراكز قصيرة.
الاستراتيجية المعتدلة: يدخلون لمراكزهم الطويلة بعد الشمعة الأسبوعية الثانية التي تؤكد نموذج المطرقة المعكوسة. فإذا لم تتحول شمعة هذا الأسبوع إلى مطرقة معكوسة، ننصح بالانتظار لحين تعافي السعر فوق أعلى سعر سجلته الأسهم هذا الأسبوع.
وهناك مؤشرات أخرى تدل على احتمالية الصعود، وهي وصول مؤشر القوة النسبية إلى أدنى قاع يمكن الوصول إليه، والارتفاع فوق الذروة السابقة عند 38. لاحظ، السعر الأعلى الذي يأتي بعد التأكيد سيزيد من الانكشاف، بالمدى البعد عن دعم خط الاتجاه الصاعد المرتفع، ولكن يقلل هذا من معدل المخاطرة للمكافأة. ولهذا، ننصح المتداولون عند هذا المستوى من المخاطرة بالانتظار لاحتمالية إعادة اختبار الدعم، للدخول من موقع أفضل.
بالنسبة للاستراتيجية العنيفة: سعر المخاطرة المنخفضة هو فرصة للتكلفة، إذا لم يختبر السعر الدعم، ولكنه تقدم فقط.
الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكزهم الطويلة الآن.
نموذج لصفقة:
- الدخول: 177 دولار
- وقف الخسارة: 175 دولار، الرقم النفسي الصحيح أسفل خط الاتجاه الصاعد.
- المخاطرة: 2 دولار
- الهدف: 185 دولار، أسفل المقاومة المحتملة لسعر نوفمبر
- المكافأة: 8 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:4