فى بداية تعاملات الاسبوع الماضى تعرض الدولار الامريكى لعمليات بيع قوية بعد نجاح قمة الرئيس الامريكى ترامب والرئيس الصينى فى بث الثقة لدى المستثمرين من جديد بعد الاتفاق على تأجيل مزيد من رفع التعريفات الجمركية على منتجات بعضهما لفترة 90 يوم من اجل التفاوض لحل نقاط الخلاف بينهما. وهو ما دعم عودة الاقبال على المخاطرة والتخلى عن الدولار كملآذ امن منذ بداية الحرب التجارية بينهما. ولكن سرعان ما عاد الدولار للارتفاع مقابل العملات الرئيسية الاخرى مع عودة المخاوف من أن لايكون بينهما أتفاق وان الامر مجرد هدنة بينهما. وعاد الدولار الامريكى للارتفاع بدعم من الاقتصاد الامريكى القوى ومسار مزيد من مرات رفع الفائدة الامريكية وقد يكون الشهر الجارى مناسبا للبنك للقيام برفع الفائدة للمرة الرابعة لعام 2018.
اتفق الرئيسان ترامب وشى على هدنة تجارية تتكون من 90 يوماً بدون تعريفات جمركية جديدة ومفاوضات مكثفة بينهما. ارتفعت الأسواق المالية على الرغم من عدم الوضوح في تفاصيل الاتفاق. وانخفضت عائدات سندات الولايات المتحدة ، ويخشى البعض من حدوث ركود أقتصادى قوى.
بالنسبة للجنيه الاسترلينى: من الافضل الابتعاد عن أزواج الجنيه الاسترلينىلحين الاعلان عن التصويت النهائى على صفقة ماى الاخيرة مع الاتحاد الاوروبى حول العلاقات التجارية والامنية والسياسية بينهما لما بعد البريكسيت المقرر له فى مارس القادم. البرلمان سيصوت على مشروع الصفقة يوم الثلاثاء القادم. ومن الافضل الانتظار لحين الاعلان عن النهائى عن نتيجة التصويت. رفض مشروع الصفقة يعنى انهيار الاسترلينى الى مستويات قياسية وتاريخية جديدة. الموافقة عليه يعنى تصحيح ايجابى عنيف للجنيه الاسترلينى. فيجب الحذر.
بالنسبة لليورو: لاتزال إيطاليا متمسكة بموقفها من ميزانية البلاد والمحادثات مع بروكسل حول تلك الازمة لاتزال جارية.
وفى السطور التالية سنستعرض معا أهم ما سيؤثر على تحركات وأداء سوق العملات الفوركس لهذا الاسبوع:
يوم الاثنين: الناتج المحلي الإجمالي البريطانى: وقد قامت المملكة المتحدة فى الفترة الاخيرة الى نشر أرقام النمو الاقتصادى شهريا وكان إصدار شهر سبتمبر محبطًا إلى حد ما مع نمو بنسبة 0٪. ومع ذلك ، شهد الربع الثالث توسعا متفائلا للناتج المحلى الاجمالى. الان نحن على موعد مع الاعلان عن أرقام للربع الرابع مع إصدار شهر أكتوبر. وسوف تدعم أرقامه تحديات ماى حول صفقة ال Brexit.
فى نفس اليوم: الانتاج الصناعى البريطانى: وفى المملكة المتحدة ، ارتفع الإنتاج التصنيعي بنسبة 0.2 في المئة في سبتمبر بعد تعديل قراءة الشهر السابق هبوطاً ليمثل انخفاضاً بنسبة 0.1 في المئة. وكان المحللون يتوقعون زيادة انتاج المصانع بنسبة 0.1 في المئة. والتوقعات لشهر أكتوبر 2018: من المتوقع أن يظل الإنتاج الصناعي ثابتًا بدون تغيير.
يوم الثلاثاء: تقرير الوظائف في المملكة المتحدة: تعود أهمية موعد هذة الارقام مع تصويت أعضاء البرلمان فى نفس اليوم على صفقة ماى الاخيرة مع الاتحاد الاوروبى حول العلاقات بينهما بعد البريكسيت. ولا تزال معدلات الأجور ذات أهمية عالية للجنيه الاسترلينى وكذلك لبنك انجلترا. وتسارع متوسط الأجور إلى 3٪ على أساس سنوي في سبتمبر إلى 524 جنيهًا إسترلينيًا في الأسبوع خلال فترة الثلاثة أشهر حتى سبتمبر بعد تعديل القراءة للفترة السابقة إلى ارتفاع بنسبة 2.8 بالمائة. ، وهو تطور مشجع. وارتفعت أجورالعمال بأسرع معدل منذ سبتمبر 2015. وارتفعت الأجور في القطاعين العام والخاص ، وقطاع الخدمات (التمويل) ، والبيع بالجملة ، وتجارة التجزئة ، والفنادق ، والمطاعم. وارتفعت الأجور أيضا بنفس المعدل في قطاع الصناعات التحويلية ولكن تباطأت في قطاع البناء. معدل البطالة فى البلاد ارتفع إلى 4.1 ٪ في ذلك الشهر. وشوهد عجز آخر في التغير في مطالبات العاطلين عن العمل لشهر أكتوبر الذي ارتفع بمقدار 20.2 ألف أعلى من التوقعات. والان نحن على موعد مع أرقام شهر نوفمبر.
وباستثناء العلاوات ، ارتفعت الأجور بنسبة 3.2 في المائة إلى 493 جنيهاً استرلينياً في الأسبوع ، وهو أعلى مستوى منذ ديسمبر / كانون الأول 2008 ، بعد الزيادة بنسبة 3.1 في المائة في الفترة السابقة. وكان المحللون يتوقعون أن تنمو الأجور بمعدل 3.1 في المئة. وبالأرقام الحقيقية ، ارتفعت أجور العمال ، بما في ذلك المكافآت ، بنسبة 0.8 في المائة ، في حين ارتفعت المكافآت بنسبة 0.9 في المائة. كانت الزيادات هي الأعلى منذ ديسمبر 2016.
فى نفس اليوم: تصويت أعضاء البرلمان البريطانى حول صفقة البريكسيت: والتوقيت الدقيق للتصويت فى هذا اليوم غير معروف. وقد توصلت رئيس الوزراء البريطاني تيريزا ماي إلى اتفاق حول انسحاب البلاد من الاتحاد الأوروبي. والآن الانظار تترقب بكل حذر التصويت برلمانيا على هذة الخطة وسط معارضة شديدة لتمرير هذا الاتفاق. مستقبل الجنيه الاسترلينى سيكون مرهون بنتائج هذا التصويت. المعارضة للاتفاق وسط مخاوف من ربط المملكة المتحدة بلوائح الاتحاد الأوروبي.
وبموجب الاتفاق ، تغادر المملكة المتحدة الاتحاد الأوروبي في 29 مارس 2019 ، لكنها ستظل فى مرحلة أنتقالية حتى نهاية عام 2020 على الأقل. وقد فقدت الحكومة البريطانية دعم الحزب الثوري الديمقراطي الأيرلندي الشمالي الذي تعتمد عليه والعديد من الأعضاء المؤيدين لـ Brexit وقد أعلن حزب المحافظين حزب ماى أنهم سيصوتون ضد الاتفاق. قد يدعمها العديد من أعضاء حزب العمال المعارضين. في هذه اللحظة ، يبدو أن الحكومة سوف تفشل في تمرير الصفقة. في هذه الحالة ، قد يعاني الباوند من خسائر قياسية جديدة ، إلى جانب تهاوى أسواق الأسهم. ومن المتوقع أن المملكة المتحدة ستعود بعد ذلك إلى بروكسل.
فشل التصويت قد يعنى ان المملكة المتحدة فى طريقها للتصويت من جديد على الخروج ومستقبل ماى سيكون فى مهب الريح. ومع فشل التصويت مرة ثانية ستغادر بريطانيا الاتحاد الاوروبى بدون صفقة وهو أمر سيكون مدمراً بالنسبة للباوند وكذلك الاقتصاد البريطانى ككل.
مؤشر أسعار المنتجين الامريكية: وفي الولايات المتحدة ، ارتفعت أسعار منتجي السلع النهائية للطلب بنسبة 0.6 في المئة في شهر أكتوبر ، بعد الارتفاع بنسبة 0.2 في المئة في سبتمبر. وكانت القراءة لشهر أكتوبر قد فاقت توقعات المحللين بزيادة 0.2٪. وتعد هذه أكبر زيادة شهرية في أسعار المنتجين منذ سبتمبر 2012. وكان الدافع وراء ارتفاع أسعار المنتجين هو الزيادة في تكاليف الطاقة وأسعار الخدمات التجارية. كما ارتفعت أسعار المواد الغذائية وتكلفة خدمات النقل والتخزين. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي باستثناء الغذاء والطاقة بنسبة 0.5 في المئة بعد ارتفاعه بنسبة 0.2 في المئة في الشهر السابق. وكان المحللون يتوقعون زيادة بنسبة 0.2 في المئة.
والتوقعات لشهر نوفمبر 2018: من المتوقع أن يأتي مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي عند 0.0٪ و 0.1٪ على التوالي.
يوم الاربعاء: مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي: وفي الولايات المتحدة ، ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في أكتوبر بعد ارتفاعها بنسبة 0.1٪ في شهر سبتمبر. وكانت القراءة لشهر أكتوبر تتماشى مع توقعات المحللين. وكان الدافع وراء الزيادة اسعارالبنزين. كما ساهمت الزيادة ايضا في الاسكان والشاحنات والسيارات المستعملة ومؤشرات الكهرباء. ومن ناحية أخرى ، انخفض مؤشر الغذاء قليلاً في أكتوبر. وارتفعت أسعار المستهلك الأساسية ، التي تستثني الطاقة والمواد الغذائية ، بنسبة 0.2 في المئة بعد أن ارتفعت بنسبة 0.1 في المئة في الشهر السابق. تلاقت قراءة الشهر مع توقعات المحللين.
والتوقعات: في حين من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك ثابتًا ، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2٪ .
يوم الخميس: بيان السياسة النقدية للبنك المركزى السويسرى: ويتم إصدار تقرير تقييم السياسة النقدية على أساس ربع سنوي كأداة أساسية لمجلس إدارة البنك المركزي السويسري للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. ويوفر البيان نتائج قرار الأعضاء بشأن أسعار الفائدة وتعليق على الحالة الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، أن التقرير يصور التوقعات الاقتصادية للبلد ويقدم إشارات بشأن القرارات المستقبلية.
المؤتمر الصحفي للبنك المركزى السويسري: حيث يعقد البنك الوطني السويسري مؤتمراً صحفياً في يونيو وديسمبر بعد 30 دقيقة من إعلان سعر الفائدة. ويستمر المؤتمر الصحفي لحوالي ساعة ويتكون من جزأين. في الجزء الأول ، قرأ رئيس البنك المركزي السويسري وأعضاء مجلس الإدارة بيانًا تم إعداده. في الجزء الثاني ، يجيبون على أسئلة الصحافة. وبما أن الأسئلة يمكن أن تؤدي إلى إجابات غير متوقعة ، قد تظل الأسواق متقلبة خلال فترة المؤتمر.
معدل الفائدة للبنك المركزى الاوروبى: وفي الاجتماع الذي عقد في أكتوبر ، قرر البنك المركزي الأوروبي الحفاظ على معدل الفائدة عند المستوى الحالي البالغ 0.0٪. وقال صناع القرار أن صافي مشتريات الأصول في إطار برنامج الشراء سيستمر بمعدل شهري جديد 15 مليار يورو حتى نهاية هذا الشهر. ويتوقعون أن تظل أسعار الفائدة الرئيسية عند مستويات منخفضة قياسية خلال صيف عام 2019. كما أشار ماريو دراجي ، رئيس البنك المركزي الأوروبي ، خلال المؤتمر الصحفي إلى أنه لم يكن هناك الكثير من المناقشات حول إيطاليا حيث سيتم التوصل إلى اتفاق بين حكومة البلاد والمفوضية الأوروبية. والتوقعات لشهر ديسمبر 2018: ان تظل الفائدة حول 0.0 في المئة بدون تغيير.
المؤتمر الصحفي لحاكم المركزى الاوروبى ماريو دراجى: وسيكون المؤتمر بعد حوالي 45 دقيقة من إعلان سعر الفائدة ويستمر المؤتمر الصحفي لحوالي ساعة ويتكون من جزأين. الجزء الأول ينطوي على قراءة بيان معد مسبقا. ثم يتم فتح المؤتمر الصحفي للصحافة لطرح الأسئلة. وبما أن الأسئلة يمكن أن تؤدي إلى تقديم إجابات غير متوقعة ، فمن المتوقع حدوث تقلبات كبيرة في السوق أثناء هذا المؤتمر.
يوم الجمعة: مبيعات التجزئة الأمريكية: وفي الولايات المتحدة ، ارتفعت تجارة التجزئة بنسبة 0.8 في المئة على أساس شهري في أكتوبر 2018 بعد تعديل القراءة للشهر السابق لتمثل انخفاضا بنسبة 0.1 في المئة. وكانت قراءة أكتوبر قد فاقت توقعات المحللين بزيادة قدرها 0.5٪. وهذه هي أكبر زيادة في مبيعات التجزئة منذ مايو الماضى. وعززت تجارة التجزئة بشكل رئيسي بمواد البناء ومشتريات السيارات وسط الجهود المبذولة في إعادة بناء المناطق التي تأثرت بإعصار فلورنسا. كما ساهم ايضا ارتفاع أسعار البنزين فى تلك النتائج.
وباستثناء السيارات ، ارتفعت تجارة التجزئة بنسبة 0.7 في المئة على أساس شهري في أكتوبر ، حيث تعافت من الانخفاض بنسبة 0.1 في المئة في سبتمبر. وتجاوزت قراءة الشهر توقعات المحللين بزيادة قدرها 0.5 في المائة.
والتوقعات لشهر نوفمبر 2018: من المتوقع أن تزداد مبيعات التجزئة ومبيعات التجزئة الأساسية بنسبة 0.1٪ و 0.2٪ على التوالي.