المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 31/12/2018
خسر النفط نصف قيمته تقريبًا، خلال الفترة الزمنية بين بداية أكتوبر، والأسبوع الماضي. تراكمت أرباح النفط على مدار 16 شهر، وخسرها النفط جميعها في 12 أسبوع.
جاء انهيار السلعة نتيجة عدد من العوامل، من ضمنها: تزايد إنتاج الولايات المتحدة، والذي جاء في وقت تراجع فيه النمو الاقتصادي العالمي، وبالتالي تباطأ الطلب على الطاقة من الأعمال، واستثمارات البنى التحتية.
عانى النفط في البداية من تصفية، وضغط مسار النفط الهابط على باقي السوق، مؤديًا للتأرجح. ارتفعت حدة حالة عدم اليقين التي بثها الرئيس ترامب، والمستثمرون، وغيرهم للضغط على الفيدرالي ليتوقف عن رفع معدلات الفائدة، على خلفية مخاوف حول الركود.
أعيطنا سلسلة من التوقعات الدببية لسوق النفط على مدار الأشهر القليلة الماضية. ولم يعجب البعض عندما أشرنا إلى انهيار 2014-2015، عندما هبطت الأسعار من 108 دولار إلى 26%، فاقدةً 76% من قيمتها.
واليوم، نطلق نداء دببي آخر.
شكّل السعر علم صاعد، وهو دلالة دببة في الاتجاه الصاعد. من الجدير الإشارة إلى أن العلم يتطور منذ الوصول إلى منتصف مستوى 42 دولار، وهو مستوى دعم بين سبتمبر 2016، ويونيو 2017. ويناسب هذا ديناميكية النموذج، ويتسم المتداولون بحالة من القلق داخل هذا النموذج حيال شعورهم بتعمق مسار السوق، ووجب خروجهم لالتقاط نفسهم، بينما يتعين الانتظار للتأكيد على الاتجاه. وجاء الاختراق لأسفل دليلًا على استئناف النموذج قبل إعاقته في شكل العلم.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون إغلاق أسفل مستوى 42 دولار، لضمان تجاوز العرض للطلب، عند مستوى سعر يجذب الشراء. ومن ثم، ينتظرون انسحاب للحصول على تأكيد تحول الدعم القديم لمقاومة، بتكون شمعة واحدة حمراء طويلة تبتلع الشمعة الخضراء السابقة عليها، أو أي شمعة صغيرة من أي لون.
نموذج لصفقة:
- الدخول: 45 دولار
- وقف الخسارة: 46 دولار
- المخاطرة: 1 دولار
- الهدف: 42 دولار
- المكافأة: 3 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1-3
الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون انكسار الدعم عند 42 دولار، ومن ثم ينتظرون حركة عودة للدخول من موقع أفضل، وليس بالضرورة للتأكيد على وجود دليل للمقاومة، فالموقع الأفضل يزيد من احتمالية العائد لأفضل، في مواجهة المخاطرة المرتفعة.
نموذج لصفقة:
- الدخول: 44 دولار
- وقف الخسارة: 46 دولار
- المخاطرة: 2 دولار
- الهدف: 38 دولار
- المكافأة: 6 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3
الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكزهم القصيرة بعد اختراق حاسم للأسفل، مع إغلاق أسفل مستوى 45 دولار. ومن ثم، ينتظرون صعود للدخول من موقع أفضل.
نموذج لصفقة:
- الدخول: 45 دولار
- وقف الخسارة: 46 دولار
- المخاطرة: 1 دولار
- الهدف: 42 دولار
- المكافأة: 3 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3