المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 29/1/2019
ستصدر شركة (NASDAQ:آبل) تقرير أرباحها الربعية للربع الأول من 2019 اليوم، بعد إغلاق السوق. بينما في الثاني من يناير كانت قد أدهشت الشركة الأسواق بتخفيضها لتوقعات الأرباح المستقبلية، بسبب الضعف الصيني الناتج عن الحرب التجارية مع الولايات المتحدة. وفاجأ هذا التحذير غير المتوقع المستثمرين؛ وكانوا يعلقون آمالهم على المحادثات التجارية الجارية، ويتوقعون أن المرحلة الصعبة التي دمرت الأسواق في الربع الأخير من 2018 قد مرت.
بعد هذا التحذير، تراجعت أسهم شركة آبل بنسبة 8.94%، التراجع الأكبر في ست سنوات تقريبًا. ومنذ ذلك الحين، تمكنت الأسهم من الارتداد. وأغلق السهم يوم الجمعة على المستوى السابق على إصدار التحذير، عند 158 دولار. وعاد السعر للتراجع مجددًا يوم الاثنين، وسط هبوط السوق.
هل تعافى السهم لعدم اتفاق المستثمرين مع تحذير آبل، وكان لديهم -رغم كل شيء- موقف إيجابي حيال استمرار المحادثات التجارية؟ من الجائز أنه عندما هبط السهم إلى مستويات 140 دولار، رأى السوق أن أسهم الشركة أصبحت صفقة جيدة، فأقدموا على الشراء، بعد تراجع السهم بنسبة 40% عن الذروة التي بلغها في أكتوبر، عند سعر 230 دولار.
نعتقد أن آبل ستعيد اختبار منخفضات أول يناير، وربما تمدد من هبوطها. فكما تدلنا التقنيات، نطاق التداول داخل تعافي، وهو ليس سوى محاولة ارتداد بعد انهيار حاد.
مرت الأسهم بعملية تصفية حادة في الفترة السابقة خصوصاً في الكريسماس، حيث جاء بعدها عودة تدريجية لعلامات العلم الصاعد، نموذج دببي في الاتجاه الهابط. ويظهر الميل نحو الارتفاع كما وأن الطلب المتاح تم امتصاصه.
وعندما لا يتبق أي طلب، سيلجأ البائعون إلى تخفيض أسعارهم إلى ما أسفل العلم، ليتمكنوا من إيجاد مشتريين جدد. وسيؤدي هذا إلى سلسلة أحداث تقنية تدفع الأسعار نحو المزيد من الانخفاض.
مر المتوسط المتحرك لـ 50 يوم أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم خلال أمسية عيد الميلاد التي حدثت أثناءها عملية تصفية، وسحبت عملية التصفية صليب موت، والمتوسط المتحرك لـ 100 يوم هبط أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، ليدخل في تكوين دببي.
استراتيجيات التداول - التهيئة لمراكز قصيرة
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون انخفاض جديد، أسفل النقطة الدنيا لبداية يناير، لتأكيد الاتجاه الهابط طويل المدى، قبل الدخول لمركز قصير.
الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون اختراق لأسفل، يتبعه حركة انسحاب لإعادة اختبار قوة النموذج.
الاستراتيجية العنيفة: يعتمدون على تحوط المخاطر، فيمكنهم انتظار اختراق لأسفل، أو يدخلوا مراكزهم القصيرة الآن.
نموذج لصفقة:
- الدخول: 149 دولار
- وقف الخسارة: 150 دولار
- المخاطرة: 1 دولار
- الهدف: 145 دولار
- المكافأة: 4 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:4