الرسم البياني لليوم: الدولار الأمريكي بتقلبات عنيفة قبل تحديد اتجاهه، كيف التداول؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 16/3/2020

خفض الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة مرة أخرى أمس، تخفيضًا طارئًا مفاجئًا مقداره 100 نقطة أساس، ليصبح معدل الفائدة ما بين 0%-0.25%، كما أطلق البنك حزمة تحفيز مقدرة بـ 700 مليار دولار.

وهبط الدولار الأمريكي، ليفقد نصف الأرباح المسجلة يوم الجمعة بنسبة 1.3%، والتي كانت ختامًا لأفضل أسبوع للعملة منذ 2008.

تبدو الأساسيات صريحة، رغم أنه من الناحية الفنية نرى الأمر مربكًا.

على أحد الجوانب، صعد الدولار الأمريكي لقناة صاعدة بادئة منذ يوليو 2018. على الجانب الآخر، يتطور نموذج البوق (broadening pattern). وأي اتجاه صاعد يعني أن الذروات والنقاط الدنيا مرتفعة، بينما الاتجاه الهابط يحدد عن طريق ذروات ونقاط دنيا هابطة. ويحدث نموذج البوق عندما ترتفع الارتفاعات، وتهبط النقاط الدنيا، مما يعني حركة جانبية.

بيد أن النموذج يوضح أن السوق عند قممه، وهذا ما يعد متشائمًا: فيخسر المشترون صبرهم عندما لا تنضم الانخفاضات إلى الارتفاعات مع أسعار مرتفعة، وختامًا ينضمون إلى البائعين.

وعوضًا عن هذا، دخلت الأسهم في سوق دببة، واتجاه هابط. وبعبارة أكثر عملية يعني هذا أن الانخفاضات يجب أن تحظى بموثوقية أعلى، بينما نشك في أي تجميع صاعد. وفي هذا السيناريو لن يحدث سوى حركات تصحيح داخل الاتجاه الهابط تكون محفزة بحالة من جني الأرباح، أو البيع للتغطية لزيادة الطلب، ولهؤلاء الذين يسيرون عكس الاتجاه.

سجلت المؤشرات الأمريكية اليوم انخفاضات بنسبة 9% وأكثر، وتستمر التصفية مع انتشار فيروس كورونا. بينما الأعمال تعلن الإغلاق الكامل.

في الانهيارات السابقة، اعتبرت الأسواق الدولار ملاذَا آمنًا، ونتوقع أنه سيصبح كذلك. بيد أننا نتوقع حدوث حركات عنيفة قبل الاستقرار في اتجاه محدد.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون ارتفاعين وانخفاضين صاعدين للشراء، أو ارتفاعين وانخفاضين هابطين للبيع.

الاستراتيجية المعتدلة: يدخلون مراكزهم الطويلة (شراء) عند الاختراق لأعلى، والذي يمثل تعزيزًا أعلى نموذج التداول الجانبي.

وعوضًا عن ذلك، يفعلون الشيء نفسه عند اختراق لأسفل، وحركة عودة للنموذج فاشلة، لتكوين قمة قوية.

أو ربما يشترون لو هبط الدولار لـ 95، قاع النموذج، أو مر أعلى 100، مزودًا السوق باختراق لأعلى.

الاستراتيجية العنيفة: يشترون عند عودة السعر لقاع النموذج، قبل اختراق قمته.

نموذج لصفقة

• الدخول: 95.00
• وقف الخسارة: 94.00
• المخاطرة: 100 نقطة
• الهدف: 100.00
• المكافأة: 500 نقطة
• معدل المخاطرة- المكافأة: 1:5