المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 13/02/2020
الآمال تتزايد بارتفاع أسعار النفط خلال الأيام الأخيرة مع بداية توزيعات لقاح فيروس كورونا وإعادة فتح الاقتصاد. وارتفع نفط برنت بنسبة 2% خلال اليوم الأخير من التداولات التي تسبق عطلة طويلة.
ومنذ بداية العام زاد مؤشر داو جونز والنفط والغاز بحوالي 17%. ولكن المؤشر ما زال منخفضًا بـ 16% مقارنة بالشهور الـ 12 الماضية.
على المدى المتوسط للطويل تتحدد أسعار النفط بالطلب، وكمية المعروض من النفط الخام. وعلى على المدى القصير تظل التداولات متقبلة لعاملين رئيسيين: التحركات اليومية، ومستثمري المدى القصير.
أغلب القراء على معرفة بأن النفط يأتي بمختلف الدرجات، فعند كتابة المقال وصل سعر نفط برنت لـ 62 دولار، والسعر ليس مختلفًا كثيرًا عمّا كان عليه قبل عام مضى.
بينما يقف سعر خام غرب تكساس الوسيط عند 58 دولار، ويتداول عند نفس المستويات خلال العام الماضي.
بطريقة أخرى، لو لم تعر سوق النفط اهتمامًا خلال العام الماضي، ربما لن تعرف بما وقع خلال الشهور الـ 12 الماضية من تقلبات شديدة العنف. بحلول أبريل من 2020، كانت بداية ملامح فيروس كورونا والإغلاقات، وعليها هبط النفط دون 20 دولار للبرميل، وهبطت أسهم شركات الطاقة والنفط الكبرى معه.
ولكن بعد 2020، عاد المستثمرون للنفط. وهنا نقدم لك صندوق متداول للنفط الخام، ربما يفيد القراء ممن يؤمنون بأن سوق النفط بانتظار مزيد من الارتفاع، وربما يشهد قوة خلال الأسابيع الـ 52 الماضية.
فانجارد إنيرجي إنديكس فاند
السعر الحالي 61.20 دولار
نطاق 52 أسبوع: 30.03 - 74.18 دولار
توزيعات الأرباح: 3.98%
معدل الإنفاق 0.10%.
يوفر صندوق Vanguard Energy Index Fund ETF Shares (NYSE:VDE) انكشافًا على الأعمال التي تركز على الاستشكاف، والإنتاج، ومنجات الطاقة، بما فيها النفط، والغاز الطبيعي، والفحم.
ويحوز الصندوق على 103 أصل، ويتعقب IMI الأمريكي. ومنذ بدايته في 2004، نما صافي الأصول لـ 4.0 مليار دولار.
وبحيازات فوق 67% من الأصول تأتي 10 أسهم. وتنقسم الاستثمارات في الصناعة كلها ما بين: الاستشكاف والإنتاج بـ 22.4%، النقل والتخزين بـ 12.10%، وغيرها.
ويضم شركات مثل: Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM)، وChevron Corp (NYSE:CVX)، والتي تركز على عمليات التكرير والتوزيع، وشركات مثل كونوكو فيليبس (NYSE:COP)، والتي تقوم بعمليات الاستكشاف واللوجيستيات، وشركة شركة فيليبس 66 (NYSE:PSX)، والمسؤولة عن عمليات الاستكشاف والإنتاج، وإي أوه جي ريسورسز (NYSE:EOG)، ومجموعة كيندر مورجان (NYSE:KMI).
ارتفع الصندوق بنسبة 19% من بداية العام لليوم، ولكنه منخفض على مدار الـ 12 شهر الماضية. ومكرر الربحية يصل لـ 43.1، بينما مكرر القيمة الدفترية يصل لـ 1.2. ولمن يؤمن بأن سعر النفط سوف يستمر بالارتفاع ربنا يفكر بالاستثمار بهذه الصناديق، لتنقذه من أي انخفاض دون 40 دولار.
خلاصة القول
نرى بأن العلاقة ما بين المستثمرين وما بين شركات الطاقة، علاقة حب وكراهية في الوقت ذاته. وبالنظر للارتفاع الأخير في سعر السلعة، ربما يحدث جني أرباح. وربما نلجأ لمثل تلك الانخفاضات لنضيف صناديق مؤشرات متداولة من قطاع الطاقة، وتساعد في خلق القيمة لحملة الأسهم.
بينما الصناديق الأخرى تتضمن:
-
Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE) مرتفع بنسبة 17.9% من بداية العام لليوم
-
iShares Global Energy ETF (NYSE:IXC) مرتفع بنسبة 11.8% من بداية العام لليوم
-
iShares MSCI Global Energy Producers ETF (NYSE:FILL) مرتفع بنسبة 10.1% من بداية العام لليوم
-
SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP) مرتفع بنسبة 27.9% من بداية العام لليوم
-
VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSE:CRAK) مرتفع بنسبة 8.4% من بداية العام لليوم