الافتتاح الأمريكي: الأسهم حائرة، وكيف سيتفاعل الذهب والدولار؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 23/02/2021

• تصفية الأسهم التكنولوجية بدأت لتوها
• العوائد الصاعد ستصعد أكثر
• سعر النفط متجه نحو 63 دولار للبرميل.

الأحداث الرئيسية

تهبط جميع العقود الآجلة اليوم: إس آند بي 500، وناسداك، وداو جونز، وراسيل 2000. كما هبطت الأسهم الأوروبية اليوم، ويرى المستثمرون الآن أن التعافي الاقتصادي خطر على الأسواق.

بينما تعافى الذهب وتعافى معه مؤشر الدولار الأمريكي.

شؤون الاقتصاد العالمي

تخلفت الأسهم التكنولوجية مع تراجع مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 2% خلال صباح الثلاثاء. ومع تراجع القطاع التكنولوجي ارتفعت الأسهم الصغيرة، والتي تمثل التداولات المتفائلة.

وحتى وقت قريب مضى كانت أسهم التكنولوجيا هي قائدة الارتفاع، بينما تراجعت الأسهم المحلية الصغيرة، بسبب قيود الإغلاق.

قاد قطاع التكنولوجيا الانخفاضات خلال الجلسة الأوروبية، ليتراجع مؤشر ستوكس 600 لليوم الثاني على التوالي. وعلى الجانب الآخر، استفادت أسهم الطاقة من التفاؤل ومن ارتفاع أسعار النفط.

اقترب النفط الخام من مستوى 63 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ 3 يناير 2020، ويبتعد 0.1% عن ارتفاعات منتصف 2018.

الرسم البياني للنفط

والاختراق للأعلى لنموذج العلم الهابط على إطار الساعة، يعطي إشارة بتكرار المتنفس الذي أخذه المستثمرون، وهدفه سيكون 64 دولار. ولكن على النفط أولًا أن ينهي الاختراق، والسعر يختبر في الوقت الراهن مدى قوة الثيران، ممن خرجوا بعد ارتفاع 2.4% على شارت 3 ساعات.

كما أن قطاع البنوك والمصارف يعود لبؤرة الضوء الآن، مع قفزة لبنك إتش إس بي سي (LON:HSBA) خلال جلسة وول ستريت، بعد أرباح فاقت التوقعات.

الرسم البياني لسهم إتش إس بي سي

ولكن الأسواق لا مأمن لها في الوقت الراهن، إذ يتداول المستثمرون على الرواية وعكسها في الآن ذاته. فخلال الصباح في لندن هبطت أسهم إتش إس بي سي بنسبة 3%، بعد إعلان المؤسسة المالية العالمية عن هبوط حاد في الأرباح السنوية بسبب وباء كورونا.

وشرحنا يوم أمس كيف أن التضخم المرتفع يسبب تصفية في السوق، ولهذا ربما تتابع العقود الآجلة هبوطها اليوم.

وتستمر المجادلات في السوق قائمة حول التضهم، وقدرته على دفع التعافي بقوة للأعلى. ولكن في سيناريو آخر قطاع التكنولوجيا ليس متوقع أن يؤدي أداء حسن.

بنهاية تداولات يوم الاثنين هبط مؤشر ناسدام بنسبة 2.5%، لانخفاض 3 أسابيع، مع ارتفاع التضخم الذي أشار لحجم المخاوف حول التقييمات شديدة الارتفاع لأسهم التكنولوجيا. فيما تراجع مؤشر إس آند بي 500 لليوم الخامس على التوالي في أطول سلسلة خسائر هذا العام. ولكن شركات قطاعي الطقة والمالية، تتعافى وترتفع.

استمر تقدم عوائد سندات الخزانة الأمريكية أجل 10 سنوات لليوم الثامن من أصل 9 أيام. ولكن خلال الأيام الثلاثة الأخيرة تراوحت العوائد في نطاق بعد تفوقها على قمة القناة الصاعدة الضيقة، والتي انفصلت عن القناة الصاعدة الرئيسية من قاع أغسطس.

تدل الحركة على احتمالية استمرار التقدم، مع المستثمرين الذين يصفون مراكزهم في الوقت الحالي، طمعًا في إصدارات مستقبلية بعائد أعلى، أو أشكال أخرى للملاذات الآمنة مثل البلاديوم.

الرسم البياني للبلاتين

وهبط المعدن الثمين لليوم الثاني على التوالي، داخل الراية، والتي تعتبر إيجابية مع اختراق للأعلى بعد الارتفاع السابق، ويظل السعر محاصرًا عند قمة القناة الصاعدة.

وتراجع الذهب بعد الشيء، عقب ارتفاع 30 دولار.

الرسم البياني لسعر الذهب

وجاء الهبوط عند قمة القناة الهابطة، بعد العلم السلبي، داخل القناة الهابطة الكبرى منذ ذروة مارس.

أمّا الدولار فتعافى عند الوتد الهابط منذ ارتفاع شهر مارس.

الرسم البياني لمؤشر الدولار الأمريكي

ويتحرك الدولار الأمريكي تحركات جنونية، ويشكل نموذج رأس وكتفين واحد تلو الآخر. وهذا النوع من النشاط غير المعتاد يعود لتنافر القوى المحركة في السوق مع اقتراب السعر من ذروة، بما يحتم على الأسواق اتخاذ جانب الصعود أو الهبوط، ومن هم على صواب سيجنون كل شيء.

ننتظر تاليًا

• اليوم، حديث رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في تقرير السياسة النقدية النصف سنوي المقدم للجنة البنوك بمجلس الشيوخ عند الساعة 18:00 مساء بتوقيت السعودية (15:00 بتوقيت جرينتش).
• تقرير مخزون النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة.
• تلتقي جانيت يلين، بوزراء المالية ورؤساء المصارف المركزية في مجموعة العشرين يوم الجمعة.

تحركات الأسواق

الأسهم

• عقود إس آند بي 500 هابطة
• مؤشر ستوكس 600 يتراجع 1%
• مؤشر إم إس سي آي لآسيا ودول المحيط الهادي يتقدم 0.2%
• مؤشر إم إس سي آي للأسواق الناشئة يرتفع 0.1%.

العملات

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي لـ 90.14
• يظل اليورو ثابتًا عند 1.2161 دولار
• الجنيه الاسترليني يقفز لـ 1.4081 دولار
• اليوان الصيني في البر الرئيسي يتقدم لـ 6.461
• الليرة التركية تضعف أمام الدولار الأمريكي

السندات

• سندات أجل 10 سنوات ترتفع لـ 1.37%
• أذون عامين تتراجع عوائدها لـ 0.11%، بأقل من نقطتي أساس.
• عوائد السندات الألمانية أجل 10 سنوات تتقدم 3 نقاط أساس لـ -0.31%
• عوائد سندات بريطانيا أجل 10 سنوات تقفز 4 نقاط أساس لـ 0.715%
• عوائد سندات اليابان أجل 10 سنوات ظلت دون تغيير عند 0.125%

السلع

• نفط خام غرب تكساس الوسيط يسجل 62.74 دولار للبرميل.
• نفط برنت يقفز لـ 66.45 دولار للبرميل.
  
• الذهب بضعف هامشي لـ 1,808.71 دولار للأوقية.