الرسم البياني لليوم: أيمكن أن يعود النفط للصعود؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 18-3-2021

الرسم البياني اليوم: بالرغم من الإشارات المتضاربة، احتمال توجه النفط صعوديًا

إذا كانت التوقعات الأساسية لأسعار النفط قد أربكتك، إذن أنت في شركة جيدة. نحن مرتبكون أيضًا.

افترضت المملكة العربية السعودية استراتيجية خالية من المخاطر فيما يتعلق بالإنتاج وذلك في الآونة الأخيرة. ذكرت المملكة إلى أنها لن تزيد الإنتاج حتى يتوفر دليل على الطلب. حتى أن السعوديين أشاروا إلى الإغلاق الحالي في شمال إيطاليا حين شرح أسبابهم. كما لم تقم روسيا بزيادة الإنتاج.

تعتقد وكالة الطاقة الدولية أن سوق النفط قد بلغ ذروته. لا تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يعود الطلب إلى مستويات ما قبل جائحة كوفيد بسبب العمل عن بعد والتحول إلى الطاقة الخضراء. تعتبر الوكالة أن المخزونات الحالية كافية لتلبية الطلب.

من ناحية أخرى، هناك من يتوقع أن يعود سعر السلعة إلى مستوى 100 دولار بمجرد انتهاء عمليات الإغلاق.

نجد أن نهج وكالة الطاقة الدولية يعتبر صدمة، إذا كنا صادقين، فمنذ خمسة أسابيع فقط، أعلنت نفس الوكالة أن المخزونات كانت تنخفض "بشكل حاد للغاية"، و- بشكل ملحوظ- حدث هذا قبل أن تفاجأ أوبك العالم بقولها إنهم سيبقون تخفيضات الإنتاج الوبائي على وضعه. ما يعطي؟

ارتفعت المخزونات في الأسابيع الأربعة الماضية. وبالرغم من ذلك، فإن هذه الزيادة لا تذكر في سياق إنعاش الاقتصاد العالمي حيث سيستأنف السفر مرة أخرى، حتى لو استمر البعض في العمل من المنزل.

كيف إذن يمكن تفسير هذا التقلب من قبل إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، وهي واحدة من أكثر المنظمات النفطية احتراما في العالم؟ لا نستطيع. لكن توازن العرض والطلب على الرسوم البيانية الفنية يتوقع أن الأسعار قد تكون في طريقها للارتفاع.

لاحظ أنه على الرغم من أن الأخبار في الوقت الحالي تركز على انخفاض خام غرب تكساس الوسيط لليوم الخامس على التوالي - وهو أطول انخفاض للسلعة في عام، بما في ذلك وسط أسوأ انتشار للوباء - حتى بعد توجيهات وكالة الطاقة الدولية الناعمة بشأن النفط، فقد تم دعم السعر عند مستوى 63.80 دولار أمريكي، حيث تجاوز ذلك المستوى في 5 مارس.

هذا السعر ليس عشوائيًا. إنه أعلى مستوى سابق تم تسجيله في 25 فبراير. حقيقة أن المقاومة السابقة تحولت إلى دعم وهو أمر قوي.

يكشف عن انعكاس في التوقعات. تعلم المتداولون دروسهم جيدا حيث يبيعون ويستخدمون خبراتهم الآن كنقطة دخول للشراء.

لاحظ أنه قبل أن يرتفع السعر فوق مستوى 63.80 دولار في 4 مارس، حاول أن يفعل ذلك في اليوم السابق، ووصل إلى 64.86 دولارًا أمريكيًا خلال اليوم، لكنه أغلق عند 63.83 دولارًا، عند المقاومة مباشرة. منذ ذلك الحين، انخفض السعر إلى ما دون مستوى الدعم الحالي عند 63.80 دولارًا ثلاث مرات: في 9 و10 و17 مارس.

ومع ذلك، فقد أغلق في كل حالة فوق هذا المستوى. وفي تداول اليوم، اقترب السعر من مستوى 63.80 دولارًا جدًأ، ثم ارتد إلى منطقة 64 دولارًا.

ولكن إذا كان الاستنتاج المنسي أن السعر قد بلغ ذروته وأن ارتفاع المخزون سوف يطغى على الطلب وفقًا لتوقعات وكالة الطاقة الدولية، فمن أين يأتي الطلب الذي وصفناه للتو؟

علاوة على ذلك، حتى لو انخفض السعر إلى ما دون مستوى 63.80 دولارًا، فإن ذلك لا يستلزم أن ينعكس ميزان العرض والطلب مرة أخرى إلى البيع.

يتداول السعر داخل قناة صاعدة منذ قاع نوفمبر. يصحح السعر الآن بسبب جني الأرباح، بعد أن وصل إلى قمة القناة. هذا ليس متوقعًا فقط، ولكنه صحي. غالبًا ما تتجه الأسعار نحو قاع القناة قبل أن ترتفع بعد ذلك، وهي طريقة مجربة للحفاظ على ارتفاع مستدام.

لاحظ أن الانخفاض التصحيحي مزدحم، مما يدل على صراع بين المشترين والبائعين، مما يدل على قوى متساوية. هذا لا يوضح بأي حال من الأحوال انهيار البيع.

هذا النطاق المزدحم الذي يتبع الجنود البيض الثلاثة في أوائل مارس - تشكيل شمعدان ياباني صعودي يتكون من ثلاثة شموع طويلة (لأول مرة منذ مايو 2020) والتي تميل إلى أن تكون مقدمة لارتفاع أطول - هو السلوك النموذجي للهبوط نمط العلم. النطاق الضيق هو نتاج الثيران المحظوظين الذين استمتعوا بنسبة 8.75٪ بعد أن فاجأت أوبك بالقول إنهم يحافظون على تخفيضات الإنتاج الحالية على وضعها، مقابل التجار الذين يلتقطون فترة الركود لأنهم يعتقدون أن هناك المزيد من التحرك ويفكرون الدخول في تراجع شراء.

استراتيجيات التداول - إعداد مركز شراء

يجب على التجار المحافظين انتظار الاختراق الصعودي، ثم انتظار حركة عودة للتأكد من استمرار الدعم، قبل الالتزام.

يمكن للمتداولين المعتدلين الدخول في مركز عند الاختراق

سوف يدخل المتداولون المغامرين في صفقة شراء بإغلاق وقف الخسارة، في حالة ثبات مستوى 63.80، بشرط أن يفهموا أن النموذج لم يكتمل بعد ويقبلوا المخاطرة الأعلى بالدخول قبل بقية السوق للحصول على عائد أكبر. إدارة الأموال أمر بالغ الأهمية.

هذا مثال:

عينة التداول

• المدخلات: 64 دولار أمريكي

• حد وقف الخسارة 63 دولار أمريكي

• المخاطر: 1 دولار أمريكي

• الهدف: 68 دولار أمريكي

• الربح: 4دولار أمريكي

• المخاطر/ معدل الأرباح: 1:4

ملاحظة الكاتب: هناك العديد من الطرق للتعامل مع هذه التجارة. نتوقع أن يؤدي الاختراق إلى تجاوز السعر حاجز 70 دولارًا ثم البعض الآخر، ولكن قد ينطوي ذلك على منشار ثاقب. في التداول، كل شيء هو مقايضة، بين المخاطرة والمكافأة، والخسارة والفرصة. يجب أن تجد ما يناسب ميزانيتك وتوقيتك ومزاجك. حتى تتعلم القيام بذلك، خاطر قليلاً، بغرض التعلم، وليس الربح، وإلا فلن تتعلم ولن تربح.